如果控仓就赚不到钱,谁说的?有人认为,小资金就应该重仓猛干,犯不着如此细致地控仓,怕控仓了就赚不到钱。但是想想一旦有限的交易资本被没收,就得靠挖煤或拾荒才能重新获得参赛资格,也许能帮助你头脑清凉、狂心顿歇。何况市场从来不管什么大资金、小资金,盈亏都是按百分比计算的。小资金更容易死掉,没理由认为小资金应该冒比大资金更大的风险。这就像是水,无论是一滴水、一碗水还是一湖水,它们的内在结构都一样,本质上没有分别。换言之,你必须像管理大资金一样来管理你的小资金,它才有成长为大资金的机会。
仓位控制是风险管理的核心步骤,很多人干了一辈子都不懂个中奥秘。我把控仓原理和具体做法摆在这里,你们无论是否理解都必须照做,否则在这一行必输无疑。在从家庭交易员向基金经理转化的过程中,很多人迈不过这道坎,从而在激烈的竞争中惨遭淘汰。散户投资者如果账户里有100万来做PTA,不要说一次性开仓1手,就是100手他都嫌太少了,他很可能会把内盘期货市场的10倍理论杠杆(保证金比率的倒数)用足,满仓而上。
那样的话,他将持有333手(100万×10/3万=333)。这会出现什么情况呢?当PTA逆向波动3%的时候,他已经浮亏30%。如果他操盘的是一只基金,已经清盘或接近清盘了。显而易见,游戏不是这么玩的。这是一心幻想“利润最大化+最快化”之“本能交易员”的典型玩法。这样的人在资产管理界和投资基金界没有市场。我告诉你们的才是唯一正确的玩法。在这一行,有些人只顾闷头打仗,却很少去想用怎样的策略才能把仗打赢?重仓交易确实能使利润最大化,但这把双刃剑也能让损失最大化。对绝大多数人来说,在交易中赚钱奇难,亏钱至易。输掉的钱再想赢回来千难万难,譬如时光一去不返,亦如人死不能复生。
当亏损达到二分之一至三分之二的时候,账户将“高位截瘫”,彻底丧失反抗能力。如果玩法不变,就会一路溃败直至彻底亏光。用足10倍的理论杠杆尚且会导致如此后果,更何况外汇市场、黄金现货市场高达几十倍、几百倍的理论杠杆呢?不控仓显然没有任何赢的希望。因为对于100倍的杠杆而言,1%的逆向波动就会导致账户归零。显而易见,无论任何人这样做,盈利都是暂时的,亏光都是迟早的,这跟谁操盘无关。只有那些利令智昏的愚人才会不相信这一点。因此,就初始头寸而言,“控仓”实际上就是“轻仓”。当然,交易者可以在浮盈保护下在接下来出现的每一个临界点不断加码,这样下去总仓位其实并不轻。所以在交易系统里就有了标准化控仓的概念。时间关系,先说到这儿,我是邵薇薇,下期见。
上海 邵薇薇的图表派的微博视频收起
本站仅提供存储服务,所有内容均由用户发布,如发现有害或侵权内容,请
点击举报。