（文/巴莫、木舟、尹凡）信息披露不充分一直是网贷行业被吐槽的问题之一。近日，银监会公布2017年立法计划，其中网贷信息披露指引赫然在列。去年8月24日，银监会正式下发《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下称：暂行办法）。
暂行办法在信息披露方面重点提了四点要求：
1）网贷平台应当实行自身资金与借款人与出借人资金的隔离管理，并选择符合条件的银行作为出借人与借款人的资金存管机构。
2）网络借贷金额应当以小额为主，防范信贷集中风险，个人、企业在同一网贷平台借款总额分别不得超过20万元、100万元。
3）我那个贷平台应当在其官网向出借人充分披露借款人基本信息、融资项目基本信息（借款用途、还款来源）、风险评估及可能产生的风险结果、已撮合未到期融资项目资金运用情况（待还余额）等有关信息。
4）网贷平台应当在其 官网建立信息披露专栏，定期以公告形式披露年度报告（定期报告）、法律法规、网络借贷有关监管规定。
网贷天眼注意到，暂行办法只是确定了信息披露框架，并没有制定具体实施细则。
2016年10月28日，中国互联网金融协会在暂行办法的基础上发布《中国互联网金融信息披露标准和配套自律制度》（下称：信批标准）。
信批标准定义并规范了96项披露指标，其中强制性披露指标65个，鼓励性披露指标31项。指标主要涵盖从业机构信息、平台运营与项目信息等三个方面，其中，实缴资本、实际控制人及股东名单、逾期坏账率及金额、审计报告、还款保障措施、银行存管、限额管理等都被列入信批标准之内。
目前距8.24整改大限越来越近，网贷平台在信息披露方面合规进展如何呢？网贷天眼依据“暂行办法”及“信披标准”细则，列出其中15项主要指标，并对55家主流平台逐一进行核实与评分（满分为100分），完成了下面这份网贷平台信息披露评分报告。
其中，信息披露极优的平台（90分及以上）5家，占比9%；信息披露优秀的平台（80分及以上）共20家，占比36%；信息披露及格的平台（60分及以上）共47家， 占比85%；信息披露不及格的平台（60分及以下）的平台8家，占比14.5%。（见下方表格）
本次评分规则说明：
1、主体信息共计20分，包括是否披露上线时间（2.5分）、实缴资本（2.5分）、股东信息（10分）、管理团队（10分）（注：股东信息方面，只披露创始团队的得5分；管理团队方面，只披露创始人信息的得5分）；
2、产品信息共计10分，包括是否披露借款用途（5分）、还款来源（5分）；（注：没有披露借款用途和还款来源得2分，部分披露借款用途和还款来源的，根据项目占比情况，分别得5分或8分，这两项指标主要涉及一些集合标或计划型产品。）
3、业务信息共计50分，包括是否披露累计成交（5分）、待还金额（5分）、逾期金额（5分）、坏账金额（5分）、是否定期公布运营报告（10分）、是否上线银行存管（10分）、是否违反暂行办法限额规定（10分）；（注：累计成交、待还金额只披露一项的得5分，披露了累计成交和已还金额，但没有披露待还金额的同样只得5分。逾期金额、坏账金额方面，原则上只要披露逾期、坏账数据就不扣分，本次评分没有核查披露数据的真实性，没有上线银行存管，但是已签订存管协议，或者正在对接的平台得6分。限额管理方面，根据超过限额程度分别得2分、5分、8分或10分，全部超额的得0分）
4、财务信息共计5分，包括是否披露审计报告（5分）（注：审计报告是经会计事务所出具的审计报告。）
5、其它信息共计10分，包括是否有资金安全保障，包括是否有第三方担保或履约保险或风险拨备金（质量服务转款）（10分）（注：只有第三方担保得6分，只有风险拨备金的得8分，有两项以上的得10分。需要指出的是，考虑到现实中很多第三方担保公司出现逾期拒绝履约的情况，相比平台自己设立的风险拨备金或保险公司履约险，其在安全保障的力度上相对要小一些，因此只有第三方担保的得6分。）
6、需要指出的是，由于监管政策要求网贷平台披露的信息很多，例如公司简介、注册人数、网站公告、合作伙伴等等，这些信息绝大多数平台都有披露，而且此类合规要求相对容易满足，因此，我们默认平台在这些选项上得分。
7、需要提醒投资人，本次评分仅仅针对平台信息披露透明度进行测评，评分高低并不能作为投资依据。
部分平台不愿披露敏感信息
网贷天眼认为，整体而言，本次信息披露评分结果反映了主流网贷平台的运营透明程度，其次，也从侧面折射出不同平台的内部管理水平。评分结果显示，很多平台在信披方面颇为“用心”，对投资人高度负责。但也有不少大中平台沦落为“落后生”，在信披方面“和稀泥”，在披露细节上糊弄投资人。
网贷天眼注意到，本次信披评分中，平台减分的“重灾区”是逾期金额与逾期率、审计报告、股东信息以及风险保证措施。其中仅在逾期金额与逾期率一项上，就有21家平台得了鸭蛋，另有9家因披露不全被扣分，不合规比例高达55%。这一结果也再次说明，对于投资人普遍关心的逾期率，大部分平台依然遮遮掩掩。
此外，在股东信息披露方面，有14家平台得零分。看得出来，对很多出身草莽的网贷平台来说，实际控制人和股东构成等信息都是不能公开的“秘密”。信披监管要求是否能改变这一现象，目前还不得而知。
下面让我们看一下部分平台的信披测评：
宜人贷信息披露最全
宜人贷作为第一家直接IPO的网贷平台，其信息披露也不出意外的公布的最全面。宜人贷在首页设有“信息披露”专栏，其内容包括工商信息、股东名单及持股比例、平台上线时间、官网及APP、公众号、电信许可证、法律法规、审计报告等内容。
网贷天眼注意到，宜人贷网站广告图片有提示“网贷有风险，出借需谨慎”的提示。
宜人贷目前只公布2015年的审计报告，虽然宜人贷已公布了2016年年度报告，但并没有在网站公开2016年审计报告，因此被扣1分。在还款保障方面，宜人贷只有风险拨备金（质量服务专款），被扣2分。值得注意的是，在如此严格的评分条件下，宜人贷最终还是得到97分，无愧于其行业标杆的形象。
短融网合规意识最强
网贷天眼注意到，短融网在信息披露方面不仅有很强的合规意识，而且能做到身体力行。根据网贷天眼评分规则，短融网信披总得分89分，失分主要是没有审计报告和还款保障措施。
短融网官网披露的“合规运营、稳步前行——短融网践行暂行办法阶段性成果汇报第四期专题”页面显示，短融网详细披露了公司合规方面的进展，迄今已经完成的包括规范信息披露制度、信息系统定级备案、接入厦门银行存管、实名认证电子签名与电子认证等，而金融局备案、申请ICP经营许可证正在办理中。
毫无疑问，短融网这种阳光化的全面披露措施会极大增强投资人的信心。虽然由于部分信批工作还未完成而被扣分，但网贷天眼认为，见微知著，短融网的认真劲足以说明一切。相信在监管大限到来前，短融网会为投资人交上一份圆满的信披答卷。
有利网信披页面“掉链子”
2013年2月上线的有利网，算是网贷行业的资深老兵，网贷天眼5月份评级榜单中，有利网排在第14名。公开资料显示，有利网已先后获得三轮融资，累计融资金额接近4亿元人民币（详见网贷天眼有利网档案）。
网贷天眼注意到，有利网网站上的公司介绍里只有CEO致辞，没有披露管理团队，因此在管理团队指标中被扣除5分。
此外，有利网信息披露页面非常不稳定。网贷天眼在查询信披过程中发现，有利网信息披露页面一直显示为“正在升级”，但奇怪的是，有利网首页、投资页面都能正常打开。
网贷天眼致电有利网客服，客服回复称，页面可以正常显示。小编在不同时段反复尝试几十次，只有一两次“幸运的”打开了信息披露的页面。小编发现，网页只有平台运营实时数据，但没有看到有季报或年报。遗憾的是，小编一刷新，页面再度变成“正在升级”。这实在是让人纳闷，难道有利网信息披露是抽奖活动，幸运者才能一睹真容吗？
对于运营报告披露问题，有利网客服称，平台在官方公告中有披露年报，并告诉网贷天眼，平台对逾期和坏账金额都有披露。网贷天眼随后在利友论坛（有利网官方论坛）中找到2016年年报，不过，年报中除了披露累计交易额外，既没有披露待还金额，也没有披露逾期、坏账金额等详细数据。（附有利网2016年年报链接：http://www.yooli.com/v2/event/nianbao/index.jsp）
有利网披露的年报实在过于简单而引发了投资人吐槽。有投资人评论称，“年报好简单，想看的信息都没有，呵呵。”
网贷天眼注意到，去年12月8日，有利网与华夏银行签订存管协议，但至今都未能上线存管系统。对此，有利网客服5月22日在社区中回复称，“目前正在进行数据对接，有利网会在国家要求的时间前完成整改，详情请继续关注网站。”
网贷天眼注意到，有利网的无忧宝（活期产品）、定存宝（到期还本付息）、月息通（等额本息）都属于计划型产品，没有披露单个项目的借款用途及还款来源。因此，有利网在这两项信披上0分。当然，如果每期产品是一个项目，那么单个借款项目肯定超过限额。
可以作为对比的是，翼龙贷的翼龙计划、新手专区也都是计划型产品，准确的说是“集合标”项目，但翼龙贷有披露债权列表，并能通过债权列表查询到每个项目信息。因此，翼龙贷在借款用途、还款来源两项信披上10分。此次统计的平台中，有数个大平台也都有类似的集合标，但基本都会详细披露债权列表。
珠宝贷大标整改“没动静”
网贷天眼注意到，珠宝贷没有披露逾期金额、坏账金额。另外，珠宝贷平台还在发400万、500万的大标。部分踩线的100万标，其实也是由大标拆分出来的。值得注意的是，同样也是做珠宝项目的东方金钰，曾是珠宝贷的股东之一，其网贷平台已于3月1日宣布转型并暂停发标。
不过，相比多数平台没有披露会计审计报告，或者披露报告没有具体内容，珠宝贷定期披露的审计报告内容较为完整。
点融网信披“不够友好”
点融网在网贷天眼5月份评级中排在11名，应该说也是属于网贷行业巨头之一。但在部分信披问题上对投资人来说不是“很友好”。例如，官方网站没有开设信息披露栏目，在名为“平台数据”栏目中，只披露了截止到4月30日的基本成交数据。
此外，点融网网站上没有公布季度报告或年报报告列表。网站首页最右侧虽然展示了2016年年报，但披露内容除了成交金额外，没有更多“干货”。对于待还余额、逾期金额与逾期率、风险备付金等关键数据只字未提。
为了查询点融网的风险互助准备金情况，网贷天眼致电点融网客服，客服称，由于风险准备金是一个动态变化的数字，所以没有在网站上公布，但在公司高管直播时会向投资人披露。这就是说，投资人如果要了解互助金情况，只能去观看点融网高层直播。不过，客服也提到，公司在社区中公布的季度报告中也会列出互助金情况，但小编去点融网社区找了好久，并未发现季度报告的影子。
网贷行业应主动向监管靠拢
网贷天眼在查询平台信息披露信息时发现一个值得注意的现象，大平台的信息披露未必比中小平台做得好。由此也说明，信息披露做得好不好与平台规模和实力没有必然联系。事实上，和银行存管等硬性指标相比，股东信息、管理团队、待还金额、定期报告等信息要公开的话不存在技术上的难题，但还是有很多平台不乐意公布。出现这种情况，一方面可能是平台信息披露意识不强，另一方面也不排除少数平台故意隐藏。
网贷天眼认为，信披做得好不好，关键在于平台管理层是否有将投资者利益和关注点放在首位，是否主动迎合监管，而不是抵触监管。
最后，网贷天眼希望通过这份信披报告，提醒和督促网贷平台主动向监管靠拢，加快合规步伐，提高信息披露意识，共同努力，让网贷行业变得更透明，更规范，更健康。
本文报道内容主要基于网贷天眼研究数据和平台公开披露数据，如有疏漏或不足，欢迎向我们提出，邮箱：media@p2peye.com。
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