曾再兴——金融科技视角下的供应链金融风控

2019年9月21日，由中国供应链金融服务联盟、湖南三正电子商务有限公司联合主办，上海华能电子商务有限公司、湖南睿祥信用管理有限公司协办的2019中国供应链金融风险管理大会在长沙顺利召开。大会以“供应链金融风险管理的新模式、新技术、新趋势为主题，来自全国各地金融机构、电商平台、供应链公司、物流企业、院校等相关机构代表400余人参加了本次大会。嘉宾分别从供应链金融创新，产业供应链金融生态圈建设，金融科技如何赋能供应链金融，供应链金融法律等多角度分析供应链金融风险管理，为供应链金融发展共献良策！

汇融数科创始人&CEO曾再兴带来了主题为《金融科技视角下的供应链金融风控》分享，以下内容由大会现场速记整理而来，经嘉宾审阅，略有删减，仅供业内人士参考:

曾再兴：很高兴回到老家，我今天分享的主题是金融科技视角下的供应链风控，前面各位大咖分从法律、金融、产业的角度都分享了，各个纬度来看风控怎么做。下面是我的分享：

 这个图，刚才各位也说得有点类似，这是我们的观点，做供应链金融分三个要素，产业、科技、金融，缺一不可，产业是核心企业、上下游、物流、仓储，提供的是供应链交易的场景和客户。资方，银行、保理、集团自有资金、托盘资金，提供流动性支持，科技其实原来觉得比较弱化的，觉得科技只是信息化，我要做一个供应链金融系统而已，我个人觉得这种观念是错误的，科技在供应链金融里面的价值和以前所谓的企业内部信息化做ERP系统是不同层面的东西，科技本身是供应链金融业务的一环。

     从我个人的观点来看，风控分为三块，资金端的风控，对资金方，银行，比如说从他的角度对你的主体，包括你的平台的风控怎么来做，风控结构，包括平台上的融资方他们的情况，以及可能会要你提供保证金、以及资金流的把控，资金方天然是对资金的把控是有优势的。从产业端来看，有场景，提供数据，核心企业对应收帐款进行管理，物流相关的对货物的管控，回款帐户的管控，核心企业对回款帐户的管控，货物的处置。这是产业端风控的角度。

     供应链金融的风控，分为两大块，一是说结构化的设计，你做这个风控一定对整个的供应链金融有整体化的设计，后面也会涉及到，结构化设计更偏咨询和规划层面，往下是融资主体的信用，准入管理、额度的管控，货值的管控以及资金的管控，我觉得都可以用金融科技的手段帮助咱们从五个层面进行管控。

     刚才说交易结构设计这块，我个人分为两部分，一是产业的交易结构，每个产业有自己的产业交易结构，你要做供应链金融就得把产业的交易结构搞清楚，分析清楚每一个角色主体的特性、诉求、痛点；再就是供应链金融的交易结构，你不是把产业的交易结构简单拿过来而是基于供应链金融有供应链金融的交易结构，上游、下游是谁，有可能的话未来做金融服务，可能会加入进去，会改变原来产业的交易结构，因为你为了更好控风险，你得了解和深刻理解产业上的交易结构系怎样的，角色的主体都是什么样的逻辑关系，或者他们的优势劣势诉求在哪里，他们的交易关系是什么样的。一定要先把握你所要做行业的交易结构，以及供应链交易结构，主体之间的关系，法律这块的关系一定要明确关系，明确规划和设计清楚之后，再往下开展。

     前面也提到很多数字化风控，我的理解是数字化风控可以落地的。供应链金融不是消费金融，不能完全依赖于数字化风控的结果实现自动化审批，但是可以对金融的结果提供非常好的帮助，比如是价格的监控，如果不用科技的手段是做不到的，不能说天天派一个人盯价格，这些方面是可以通过金融科技和内部外部各种数据的清洗、整理、分析建立模型，为我所用，对金融的决策起到辅助的作用。

     数据来源有三种来源方式，一是企业内部的供应链管理系统或者是采购系统，可以通过接口对接的方式来实现数据中心；第二块是外部系统，可以通过对接或者模拟登陆的方式。这种模拟登陆和爬虫或者是导入只要是合法的手段，尽量减轻靠人去做，人去做天天盯着找价格，一定是不可能做到的，而且是有问题的。所以外部系统有接口、爬虫、EXCEL导入的方式。供应链金融更重要的数据是企业的数据，以及行情的数据和价格的数据，这是公开的数据，我怎么来用？怎么拿过来用，也会通过数据抽取，因为也有很多企业的公检法，包括行情价格数据，通过爬虫等方式得到数据。

     比如说这个企业相关的有100个纬度的数据，哪些数据作为风控的规则，哪些作为评分卡来评分，然后可以对贷前、贷中、贷后，客户的定价、客户的评级以及评估报告的输出。我们实践过程当中还是很有价值的。如果靠人去干，可能效率很低，而且容易出错，通过数据化风控这种方式不会犯错误；有些事情是靠人无法做到的，建立你数字化风控的体系，你可以让很多事情让机器去做，但是前面得建立这套体系，包括数据中心，数据体系，风控体系，如果数据量不够大，你可以建立风控的规则，数据量足够的话可以做评分卡，而且这个过程当中是动态的过程，不是说我现在做好了就一直好用，随着业务的开展会不断的调整风控模型，根据业务的状况，根据人工评估的结果不断修整风控的模型，最终达到跟人工判断是比较相符合的，慢慢人为判断的因素更小。

     刚才提到风控引擎，简单介绍下汇融的风控引擎产品，它的价值可以自动化进行风险的评估，可以提高整体的审批的效率，你的业务过程当中审批效率得到提升。现在做供应链金融都是场景化的供应链金融，场景很关键，不同的场景有不同的产品，不同的产品有不同的资方，你不同的产品来讲风控逻辑是不一样的，不同的产品有不同的模型，就意味着多个金融的产品，每一个产品都有风控模型，风控引擎帮你更好的管理。另外风控引擎可以做到风控逻辑和业务逻辑相分离，比如说前面有准入的规则，授信的策略，有后续的策略，贷后预警的策略等等，这些策略是可以通过风控引擎统一管理起来的。业务归业务，风控归风控，可以做到很好的分离。我们有一个客户，现在100万以内基本上可以做到人工不用干预，因为他做了4年时间，刚开始是一个月一次调整一次模型，后来是三个月一次，到现在为止，基本上是可以相信风控引擎跑出来的结果，跟人工判断已经相差不大了。这块100万以内的基本上可以做到自动化的审结，人工干预非常少。这是4年沉淀下来的结果，而不是刚建立出来可以达到这个效果。

     一定要建立自己的风控模型，并把它当成你未来的核心竞争力，数据的沉淀，模型的沉淀和优化当成自己的核心竞争力来做，因为这个东西不是靠花钱就可以买来的，真正好用的模型一定是你自己通过业务跑出来的，而不是别人帮你做出来的。很多客户问，你们能不能给我一个模型，这个模型用了之后风险就没问题了？这是不存在的，这也是我跟很多客户交流过程当中他们的误区。

     再回到主题，供应链金融风控这块，我把他如果再分解的话，分为五个层面，主体，你主体的风险的评估，相关的贷款主体的信用情况，包括准入模型、主体信用平分、额度的管控，对每一个主体做额度的管控；交易层面，主要是交易真实性的验证，四流数据交叉验证；交付，交付风险管控，在途、在库货物管理，货值的管理；资金层面，资金帐户体系、定向支付管控和银行流水的监控；还款来源的锁定都可以通过帐户体系来实现。风险敞口，通过保证金和备付金的方式，主题担保机制、货物处置机制，我从这几个层面，金融科技做的事情，一些具体的点来做分享。

     融资主体信用的评分，更多是通过线上、线下各种手段，从行业、交易交付数据，企业主体数据，企业实控人数据等多个角度，收集数据，通过专家经验和数据分析手段，建立风控模型，为前中后提供风控依据。我们做的大宗行业基本面的数据，期货现货的价格，货值行情的数据。交易平台中客户的基本情况，和历史交易数据的情况，包括当次定单和物流交付数据，物流交付数据就包括刚才提到的GPS、运单等等数据都是验证真实性的环节。企业主体来讲包括基本面的数据，公检法、企业舆情、财务、人行征信数据、银行流水、水电。还有企业实控人的数据，个人征信的数据、社会化的数据、非银借贷数据、涉诉信息。

     交易真实性验证，前面各位也提到了，我们实践当中一般是通过像有的可能会结合ERP，或者是结合交易平台，B2B平台的产业互联网平台，像WMS物流交流的信息，TMS的数据，这些作为你的数据来源，通过这种交叉的验证这个定单是不是真实的定单，包括定单数据，发票、资金等等这些结合在一起做真实性的校验。

     货值监控的逻辑，如果你要做到控货的，你的货值监控是很关键的，有是是一些价格波动大一点的，第一是物联网，通过RFID等手段去传达数据，包括物流系统的数据，再接一个价格的数据，到数据中心里面形成库存的信息、商品的信息、价格的信息，商品有效期，是否达到警戒线了，动产质押货是拿钱赎货，每天都有还款赎货的动作，仓库里面的货的价值是多少，是实时可以计算的，如果不通过系统的方式是无法做到这一点，不可能完全靠人盯，在货的监控里面，通过各种数据的收集，去判断你的货值，如果货值到警戒线采取措施。

     银行帐户体系用于供应链金融公司控制资金这块很有价值。包括在线开户，因为很多的经销商客户都是在全国各地的，没办法线上开户。融资资金的定向支付，包括说确保回款的来源，实现在线的资金清结算。因为在供应链金融平台里面资金的清分可能会涉及到多方，通过帐户体系可以实现在线和合法合规的资金清分，实现的逻辑来讲，我们的方案里面平台有一套平台的帐户体系，因为有可能做的比较好比较大的平台，有可能对接多家存管体系。你平台有一套平台帐户体系，跟不同的银行账户体系做打通，做数据的对账和清分，通过这种方式可以很好的做到平台可控，并且资金流和票据留可以对应上，这是比较好的手段。

     我分享的内容主要是这些，下面简单对我们公司做简单的介绍。

     专注于供应链金融运营服务的企业，提供供应链金融创新产品设计、数字化科技平台、业务运营支撑等一站式供应链金融数字化运营服务，帮助供应链金融平台运营创新保理、贸易金融、物流金融等供应链金融业务。帮助每一家重视中小企业发展的供应链金融平台更好的规划和建立业务运营体系，连接资金、核心企业、中小企业、促进产业发展，助力平台成长。

     我们提供的具体的服务是基于3服务+1产品的供应链金融数字化运营服务，首先是供应链金融业务方案设计服务，包括业务模式的设计，运营方案设计，场景方和资方接入验证。供应链金融平台创新产品，包括应收帐款融资，动产质押融资，预付款融资，贸易融资，金融大数据产品。供应链金融平台应用云服务，数字化工具服务，数据服务。供应链金融业务增值服务，业务运营服务，资产与资金对接服务。希望有更多机会和同行一起把供应链金融这个事情做好。