互联网金融时代正在到来

ZCOM电子杂志    杂志:投资客
出处:投资客 12年10月刊  作者:黄嵩

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    近日，腾讯马化腾、阿里巴巴马云和平安的马明哲正谋划在上海成立一家合资公司，探索互联网新金融道路。互联网将对金融的销售渠道、支付方式、信息处理、资源配置等四大方面的创新和变革产生变革性的影响。

    销售渠道：三方合作的第一步

    阿里巴巴和腾讯有庞大客户群和客户交易量，以及低成本销售平台的价值。平安是金融控股公司，通过合作，可以在淘宝天猫、QQ商城上卖保险，拓展新的销售渠道，这是此次三方合作的第一步。

    其实，之前淘宝已经有所行动，跟基金公司合作卖基金，正在等待监管机构审批。因此，以后消费者除了可以在淘宝上买服装、电子、百货商品外，还能够买金融产品。未来的淘宝，将不单是销售实物的网络超市，还会是一个金融超市，人们可以通过互联网购买实物商品，还可以卖金融产品和服务。

    支付方式：移动支付是未来大趋势

    根据调查，2011年，中国网上银行市场全年交易额达到780.94万亿元；截至2011年底，网银注册用户数更是达到4.34亿，相当于日本总人口的3.4倍，也是美国总人口的1.4倍；780.94万亿元的规模则相当于中国2011年47万亿元GDP的16.5倍。毫无疑问，这是一个巨大的市场。国有大行电子银行对柜面的替代率均超过了50%，极大地缓解了银行柜台业务的压力，降低了成本。

    以第三方互联网支付为例，2011年中国第三方互联网支付市场交易额规模达到2.16万亿元人民币，较2010年增长99%。

    随着云计算技术的进一步成熟，移动支付将是个大趋势。据统计，全球移动支付总金额2011年为1059亿美元，预计未来5年将以年均42%的速度增长，2016年将达到6169亿美元。在肯尼亚，手机支付系统M-Pesa的汇款业务已超过其国内所有金融机构的总和，而且延伸到了存贷款等基本金融服务。

    资源配置：资金供需仅需互联网发布

    资源配置是资金供需信息直接通过互联网发布并匹配。目前比较成熟的形式就是“人人贷”和“众筹融资”。

    “人人贷”就是个人之间通过互联网直接借贷。2007年成立的美国LendingClub公司，到2012年年中已经促成会员间贷款6.9亿美元，利息收入约6000万美元。“众筹融资”则是通过互联网为投资项目募集股本金，替代传统证券业务。2012年4月，美国通过JOBS法案，允许小企业通过众筹融资获得股权资本。

    通过互联网进行资源配置，能够很快地解决民间资金多、投资难，小微企业多、融资难的问题。

    信息处理：解决风险控制问题

    一个信息处理的典型例子就是阿里巴巴旗下的阿里金融，阿里金融在阿里巴巴B2B业务、淘宝和天猫三个平台上分别提供通过当前“卖家已发货”订单申请贷款的订单贷款和无担保、无抵押的信用贷款服务，通常在100万元以内。对天猫的高端商户，则可通过线下审核获得最高1000万元的贷款。截至2012年年中，阿里金融累计放贷280亿元，为超过13万家小微企业、个人创业者提供融资服务。今年上半年已有130亿元，占历史总量近半。同时，今年阿里金融新增获贷小微企业4万家，也达过往服务总量的一半。

    阿里金融今年上半年的130亿元累计放贷额绝对值并不大，但其投放笔数却堪称惊人：由170万笔贷款组成，日均完成贷款接近10000笔，平均每笔贷款仅为7000元，其信贷不良率仅为0.72%。

    阿里金融的模式建立在其拥有阿里系庞大电商生态系统的基础之上，相当于拥有了一个详尽的征信系统数据库，并通过数据挖掘解决风险控制问题。

    互联网金融是一项更加便捷、成本更低也更加民主的新金融形势，不依赖于金融业精英，必定会成为现有传统金融模式之外的一股强大新势力。