文章摘要∶平均趋向指数(ADX)向我们展示了一对货币对的趋势有多强──从0至100。汇价震荡时ADX小於30而当汇价呈趋势状态时ADX则大於等於30。需要提醒的是,ADX是一个中性指标,只显示趋势的强度,而不提示趋势的方向。
“我如何确定趋势是否存在?” ADX是很多交易者使用的一种寻常工具。ADX值域为0-100,而ADX越高,汇价趋势则越强。
接下来,我们来看什么是ADX,以及如何在移动平均交汇点交易时如何应用ADX。
外汇学习∶平均趋向指数ADX
图中可见,ADX与诸如RSI(相对强弱指标)或者CCI(顺势指标)看起来非常相似,但需要明白,ADX是中性的。因此ADX走高不代表汇价看涨,而走低也不说明汇价有下跌的可能。
ADX取值在0-100之间。通常,ADX超过30代表汇价已进入趋势。而低於30则表示汇价在区间内波动,在这个时候所有趋势交易工具都应当慎用或者避免使用。下面有个活例子。下图展示了使用50周期─20周期简单移动平均线(SMA)交汇点策略的欧元/美元小时线。策略简单,20周期线上穿50周期线时做多,20周期线下穿50周期线时做空。这种策略在趋势存在时会有所斩获,但在区间振动中却不可靠。
外汇学习∶简单移动平均线SMA交汇策略(无趋势过滤)
可以观察到部分交易较为理想,其它则不然。理想情况下,我们应避免区间震荡时入场,而ADX恰恰能在此处有所作为。在接下来的图中使用相同的SMA策略,滤去ADX30小於30时的所有交易,确保只有ADX显示趋势存在时才入场。为了辨识方便,图中已把ADX大於30时产生交叉点的区域全部标明。
外汇学习∶简单移动平均线SMA交汇策略(附趋势过滤)
当ADX大於30时,交易信号更可信。排除了欧元/美元对区间震荡的时期,仅在长期趋势有效时入场交易。或许有些盈利交易也被ADX滤去,不过可以接受。总体来说,ADX为您排除了更多的损失交易,因此对於此类区间交易,它是一个总体优秀的指标。
了解自己交易策略的优点和缺点固然可喜,如果知道如何使用已知消息去排除亏损交易则更为可贺。如果您使用趋势交易体系,确保结合ADX指标稍作分析。ADX与其它工具没有兼容性问题。