[转载]关于银行资产质量趋势

本来我从“三个月以内逾期贷款”的趋势来判断银行资产质量趋势，但在有关方面鼓励借新还旧的环境下，这个角度可能就很难预判资产质量趋势，所以我只能退一步，从关注类贷款角度来预判资产质量趋势。

一般来说，关注类贷款的统计范围是：1，两高一低（高耗能高污染低效率，由有关方面认定）企业贷款。2，逾期贷款。3，有可能逾期的贷款。由于关注类贷款的认定，并不涉及人们平常认为的资产质量问题，也对法定坏账损失准备的计提影响不大，所以，企业并没有隐瞒这一块统计数据的动力，所以，这一块数据比较真实可靠。

一般来说，在经济困难的环境下，银行业关注类贷款的大幅增加，意味着逾期贷款的大幅增加，意味着未来不良贷款的大幅增加，意味着银行资产质量的下降。所以，关注关注类贷款的波动趋势，可以预判资产质量趋势。

嗯，我们来看一下2014一季度开始的每季度关注类增加情况：

 本轮银行资产质量恶化开始于2014年三季度，从新增关注类贷款看，2014年三季度关注类新增1961亿，四季度新增2626亿，15年一季度关注类新增3841亿，二季度新增1639亿，三季度新增1665亿。已连续两个季度的新增关注类低于今年一季度，但考虑到不良贷款核销与新增不良贷款，意味着新增关注类依然居高不下，未来不良贷款依然会大量增加，现在说资产质量趋于稳定为时尚早。得继续观察。

从新增不良贷款看，2014年三季度新增不良贷款725亿，四季度新增757亿，15年一季度不良贷款新增1399亿，二季度新增1094亿，三季度新增944亿。新增不良贷款也是如此，今年一季度最高，随后的两个季度逐渐减少。

由于本季度不良贷款增加会相应减少新增关注类，也就是从关注类迁徒至不良类，所以再搞个新增关注加新增不良数据，以更合理的统计新增关注类趋势。从新增关注类贷款+新增不良贷款的数据看，2014年三季度新增2686亿，占比0.42%；四季度新增3383亿，占比0.52%；15年一季度新增5240亿，占比0.78%二季度新增2733亿，占比0.40%；三季度新增2609亿，占比0.37%。

为了更直观的看，上个图表吧。

 

从图表上可以清晰看出，不管是新增关注类还是新增不良类，2015年一季度为最高点，目前处在下降趋势中。实际上，我们完全可以凭此判断，资产质量恶化爆发期已经过去，目前处于稳定之中，只不过绝对量还是比较大而已。

假如今年四季度这个数据继续下降，那么我们完全可以认定，银行资产质量开始企稳。等待着新增关注加不良占比下降至0.20%左右时，就是银行经营利润大幅增长的时候，我们耐心的等待着。