丁洪波：顺就是不亢、不卑、不乱。人容易产生亢、卑、乱的情绪，因此如何做到不亢、不卑、不乱，我觉得在交易顺利的时候要学会感恩，要感恩曾经帮助过你的人，要感恩市场给你这样的机会。在遭受挫折的时候要学会安静，不要过于自卑和慌乱，没有关系，这只不过是一个过程。顺利时要想想遭受挫折的时候，遭受挫折候要想想顺利的时候，这样就可以避免情绪的大起大落，就更能做到“顺”。

“财富增长的奥秘就是复利”，那么普通投资者应当追求每年多少的复利回报？

 

丁洪波：我觉得平均每年50%的复利回报就足够了，但是并不是说每年都要死扣50%，要根据行情来讲，尽量避免亏损，要在规避风险的前提下，顺其自然地提高盈利。收益率在不同的市场阶段的要求也是不一样的，如果在趋势不太好的阶段就不要刻意去追求过高的收益率，不然就会乱。有些人认为在盈利达到目标后就必须要平掉，不赚后面的钱，我觉得没有这样的必要，我们并不一定要死扣50%，可以选择10%、20%、80%甚至100%，前提就是要让交易感觉“舒服”，不要刻意去追求。

 

目前市场中竞争对手还比较弱小，相对来说收益率要求可以稍微高一点。波动大的情况下要求可以高一点，到了一个大趋势结束时要求就相对低一点，不要以为这两年有200%的收益，以后每年都有200%,这是市场给你的，说不定你以后就亏钱了，所以我们需要去认识这一点。收益率不是线性延伸的，它是非线性的，但是很多人的思维是线性的，他们认为半年有了50%的收益率，再过半年就会达到100%，但事实不是这样的。

丁洪波：防范破产风险要避免“三位一体”，就是逆市、重仓、不止损。达到了这几点就可以破产，因此在操作过程中千万要避免同时满足这三个条件

 

防范破产风险的方法就要反过来做，就是不要同时逆市、重仓，要及时止损。

 

为什么说破产风险随时可能降临呢？是因为人的心理是无常的，市场的波动也是无常的，市场行情的演变往往出人意料。一个人的骄傲心理是很容易产生的，然而“骄傲”是一个人最难对付的心理弱点，人一旦骄傲起来就会变得不可一世，这时就会重仓、逆市、不止损，就很容易破产。其实这些事情都是屡见不鲜的，所以说市场的风险是防不胜防的。

研究了自己的资金曲线，一些比较大的回撤我都知道是什么原因造成的，其实这些都是可以避免的。但是小回撤是正常的，也没有必要去刻意避免，或许这是后期大幅赚钱的基础。有时回撤让我们更懂得谦卑，更懂得市场的风险，更让我们去追求一些精益求精的方法或内心状态。

期货中国18：您曾在一次演讲中提到，您做期货主要就是寻找“甜点”，请您解释一下什么叫“甜点”？应当如何捕捉“甜点”？

 

丁洪波：“甜点”就好比打网球时，球落在球拍的中央，这时的手感是最舒服的，就是下单时让你感觉很放心很舒服的一个点位，换而言之就是风险比较小收益率比较高的一个点位，是一个爆发前的触发点，打破平衡的突破口。我以前练过“意拳”， 意拳要求的就是把全身的力量集中到手上，向人发力时人就会被弹出丈外之远，就像是被汽车撞了一下的感觉，所以说之前的所有准备工作就是为了那发力的一瞬间。因此我们等行情，看行情，逐步的等待，一直到你进入的那一刻之后，行情就爆发了，排山倒海的行情就来了。当然这个要求很高，但是我们还是要致力寻找这一个行情的发力点，要做到这一点我们的基本功就一定要做足。

期货中国20：您认为“财富增长的奥秘就是复利”，那么普通投资者应当追求每年多少的复利回报？

 

丁洪波：我觉得平均每年50%的复利回报就足够了，但是并不是说每年都要死扣50%，要根据行情来讲，尽量避免亏损，要在规避风险的前提下，顺其自然地提高盈利。收益率在不同的市场阶段的要求也是不一样的，如果在趋势不太好的阶段就不要刻意去追求过高的收益率，不然就会乱。有些人认为在盈利达到目标后就必须要平掉，不赚后面的钱，我觉得没有这样的必要，我们并不一定要死扣50%，可以选择10%、20%、80%甚至100%，前提就是要让交易感觉“舒服”，不要刻意去追求。

 

目前市场中竞争对手还比较弱小，相对来说收益率要求可以稍微高一点。波动大的情况下要求可以高一点，到了一个大趋势结束时要求就相对低一点，不要以为这两年有200%的收益，以后每年都有200%,这是市场给你的，说不定你以后就亏钱了，所以我们需要去认识这一点。收益率不是线性延伸的，它是非线性的，但是很多人的思维是线性的，他们认为半年有了50%的收益率，再过半年就会达到100%，但事实不是这样的。

期货中国4、在看多准备做多时，等行情回调时买入是一种方法，在行情上扬时直接追入也是一种方法，您觉得哪一种方法更好？您通常使用哪种方法？

丁洪波：我觉得这两种方法都可以，我通常在行情回调时买入，有时候也会在上扬的时候追入，直接追入有个原则就是会有一根标志性的K线或者叫突破的K线，那个K线突破的时候也是可以直接追入的。但是两个方法的原则一样，止损位相对可控，比较容易设置，这一点还是比较重要的。每个单子不论是我追的还是回调买的，我的止损位都比较明确，而且容易看得出风险，这就是原则。

期货中国5、关于加仓，您认为“加仓是期货的魅力之一”。请问您一般初始仓位多大？在什么情况下会加仓，加仓是怎么加的？而平仓时是一次性平仓，还是逐步减仓？

丁洪波：一般刚开始的时候我一个品种的仓位是10%左右，如果在盈利的情况下，我会加仓，这个要看当时的情况。一个品种在平仓的时候基本上用一次性平仓的次数多些，最多是分两步平仓。加仓我一般加到别的品种上，同一品种我最多加一次仓，因为加仓在同一品种上风险会更大一些，仓位分散在不同的品种上，资金曲线可能会平滑一些。我最多的时候可能会持有8-10个品种。持有多个品种的时候一般是逐步平仓，因为多空行情遇到支撑或者遇到阻力的时候，都会有一个节奏性，各个品种一般是依次见顶或者是依次见底，所以会逐步平仓。

期货中国6、关于止损，您曾提出“不一定要在止损位到了以后才止损”，请问一般来说您一笔单子的止损位是怎么设计的？出现什么情况时，即使止损位没有到，也可以考虑平仓？

丁洪波：一种是重要点位的止损，比如我做空的时候，某一根标志性K线最高价做为止损，做多的时候，某一根标志性K线最低价做为止损，或者是选一个重要指标或者均线做为止损。但是止损的设计不能太大也不能太小，太小容易被甩出单子，太大受伤就比较重。另外还有一种是心理止损，价格没有朝着我预期的方向在发展，这样就有可能是我的单子错了，没到止损我有可能就止损掉了，这样做可能会失去一些机会，但也有可能会避免一些风险，这个主观因素会多一点，主要是凭经验和当时的感觉强烈性。

期货中国7、您认为“一套系统是药，而交易者是医师”，请您诠释一下具体的意思？

丁洪波：所谓的系统就是我们的交易系统。如果是一成不变的系统，往往会过时。一套好的交易系统应该是可以达到盈利的目的，但是主要看你怎么用，比如什么时候该加仓，什么时候该减仓，什么时候仓位重一点，什么时候仓位轻一点，这些都需要人工的去判断。说到底一套系统是个工具而已，同一套系统用的人不一样，那效果也是不同的。