[原创]关于资金回撤的思考

(2010-09-21 15:01:01) 

     由回撤导致的破产风险是始终存在的，并永远不可能在理论上被彻底消除。无论这个系统的胜率，盈亏比多高，期望值哪怕接近百分之百。只要不是百分之百，也没有百分之百。因为交易就是博弈。想象一下，如果市场的走势总是恰如其分的不断打掉你的止损，让你赔钱。并且总是如此，不管你的防御工事多么强大。
     当然这种讨论在现实中意义并不是很大，除非你的所有交易都被盯上。但是我们仍然需要对系统所导致的回撤采取一些积极的办法。

1，仓位的合理性与破产概率联系最紧密，超过了胜率与盈亏比。针对每一个交易品种以及总仓位是完全有必要设定仓位限制的。
2，采用多品种，跨市场，这样可以避免一些品种或市场的极端情况

3，多帐户，多平台的方式。没事进行跨帐户锁仓，避免帐户被追踪

4，反思一下，系统产生的根基，即市场是否在发生进化 

5，再好的系统，给你赚了再多的钱，也要学会出金。坚决采用俾斯麦玩理财的方法，就是当犹太人给他赚了不少钱之后，他总是拿出其中盈利的百分之五十去不断购买其他实物资产，如土地。
最后，无论你的交易水平达到何种高层次。破产风险始终存在，对市场仍然要保持一份必须的敬畏。