想必做投资理财的小伙伴们都听过这样一句话,叫做“七亏二平一赚”。这句话的意思是,在股市中,有七成的投资者是亏损的,两成的投资者盈亏持平,只有一成的投资者最终能盈利。于是我们常常会感到,想要赚钱总是特别难,但想要亏钱却特别容易。
但有一种方式可以改变投资股市难赚钱的情况,那就是——定投指数基金。
股神巴菲特曾说:“通过定投指数基金,一个什么都不懂的业余投资者,能够战胜大部分专业投资者。”在2014年,84岁的巴菲特甚至立下遗嘱,表示要将遗产中90%的现金买入指数基金。
那么,指数基金的魔力到底在哪里?如何定投指数基金?今天我们一起来了解一下。
钱生钱的一种方式
首先,我们要弄清楚什么是定投。
定投是指定期把资金投入到某个产品中。像我们上班缴纳的五险一金,就是最典型的一种定投方式。
了解了定投的概念,接下来我们需要去投资那些可以产生现金流的资产。那么什么是“可以产生现金流的资产”呢?
这里还有一个小故事:
从前有一个年轻的农夫,他每天的愿望就是从鹅笼里捡一个鹅蛋当早饭。有一天,他真的在笼子里发现了一个金蛋。一开始他不相信这是真的,他把金蛋拿给金匠看,金匠对他说,这个蛋是由纯金铸成的。于是农夫卖了这个金蛋,并举行了一场盛大的庆祝会。
第二天农夫一大早来到鹅笼,又发现有一个金蛋躺在那。更令农夫惊喜且惊讶的是,这样的情况持续了好几天。只要每天早上来到鹅笼,他都能发现一个金蛋。
原本,农夫完全可以靠着这只鹅过上富足的生活,可惜农夫骨子里是一个贪婪的人,他觉得这只鹅每天最少应该下两个金蛋才行。
看着每天只能下一个金蛋的鹅,农夫愤怒不已,他把鹅劈成了两半,从此再也得不到金蛋。
这个故事也许有些极端,但从故事中我们可以看出,金蛋就是我们手里的现金,会下金蛋的鹅则是我们的资产。在日常生活中,能够下金蛋、源源不断产生现金流的“鹅”其实有很多,比如优质的股票、债券、基金、房地产、自己名下盈利良好的公司等。这些资产,都是我们可以定投的对象。
本文重点阐述的指数基金,则是指定期把资金投入到以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数)为标的的基金产品中,赚取收益的一种方式。
定投指数基金的好处
在投资界,一度流传着巴菲特与华尔街基金经理泰德·西德斯“十年赌约”的故事。
2008年,泰德·西德斯精挑细选了5支主动管理基金,与巴菲特看好的标准普尔500指数基金对比,赌10年以后谁的收益更高。毫不意外的,这场赌约以泰德失败告终。
在这10年间,标普500指数基金的收益率高达125.8%,而泰德以洪荒之力挑选出来表现最好的主动基金,其组合累计收益也仅有87.7%。
难怪投资天才彼得·林奇感慨,大多数投资者,包括机构和个人,会发现投资股票最好的方法是持有指数基金。
还有一个例子是,沃顿商学院金融学教授杰里米·西格尔教授在其著作《股市长线法宝》中,讲述了一个“最倒霉定投者”的故事。
1929年6月,一个新闻记者采访了当时通用汽车公司的高级财务总监拉斯科布。拉斯科布讲了一个比较大胆的观点:人人都能发财。
在访谈里拉斯科布说,投资者只需每个月定投15美元进入美国股市,在未来的20年里,这笔财富有望稳步增长至8万美元。
然而不幸的是,在拉斯科布发表观点的7周之后,美股发生崩盘。34个月之后,道琼斯指数跌得只剩下41点,连大盘股的市值都蒸发了89%。数百万投资者的积蓄化为乌有,美国经济进入历史上最严重的萧条期。
刚放出豪言就遇到大跌,拉斯科布可以说是史上最倒霉的定投者了。但即便如此,如果一个投资者在1929年按照拉斯科布的建议,每个月定投15美元到美国股市,那么到了1949年,他的累计资金将达到9000美元,年化收益率为7.86%,高出当时债券收益率的两倍以上。
定投要趁早
股神巴菲特有句名言,不要总是奢望寻找最佳的入市时机,重要的是风来时,你要在这个市场当中。
定投亦如是。
有很多刚参加工作的年轻朋友会这么想:现在手头没有多少钱,还是等有钱了再投资理财吧。
但长期来看,只有进行长期投资,才能享受到复利的红利。哪怕每个月只拿出500元投资,未来也有可能获得巨大回报。
举个例子,现在有早早、中中、晚晚三个人。其中,早早最早开始投资理财,22岁大学毕业后就开始每个月定投1000元。中中相对要晚些,直到27岁才开始第一笔定投,也是每个月投1000元。而晚晚直到32岁才开始每个月定投1000元。假设她们3个人定投的都是一款年化收益率为8%的产品,定投到60岁,她们分别能积累多少财富?
通过计算可知,早早定投的最早,最后能积累大约310万元的资产;中中其次,能积累下206万元的资产;晚晚最晚,只积累了135万元的资产。
尽管她们开始定投的时间相差不大,但所积累的财富却相差了十万八千里。
战国思想家荀子曾说:“不积跬步,无以至千里;不积小流,无以成江海。”
在瞬息万变的资本市场,我们要做的就是坚持定投,坚持价值投资,最终享受时间的玫瑰。
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