量化交易，原油跨品种套利EA，免费分享给大家

一、两油的特点：

1、北海布伦特原油：

布伦特原油包含北海油田生产的四种轻质低硫原油：Brent、Forties、Ekofisk和Oseberg。其中Brent和Forties位于英国外海，Ekofisk和Oseberg位于挪威外海。布伦特原油都是海上开采，难度大，成本高。

布伦特原油价格的影响主要依赖于OPEC产量变化以及欧洲和亚洲的需求变化。

2、美国原油：

美国原油(WTI原油)以中东轻质原油为主，开采难度小，成本低，其交割点位于美国俄克拉荷马州库欣地区。

3、相关性：

美国原油价格主要取决于库欣原油库存：库存较高时，WTI价格下降，Brent-WTI价差扩大;库存较低时，WTI价格上升，Brent-WTI价差收窄。

但从数据上来看，布伦特原油和美原油基本涨跌同步的。

二、两油近年的走势特征及原因：

我们把两油图表做了叠加进行分析：

1、随着美国页岩油开发技术的推进，美国原油的开采成本不断降低，产量不断增加。使北海原油对美原油将长期处于升水状态。

2、虽然美国原油产量增加，但其炼油厂生产的常规原油重力值为31-33，优品参差不齐，无法满足国内生产对高质量油品的需求，其对重力值在20-25区间优质油品的进口份额，从2005年的23%增加到目前的45%左右。以上因素使其在大幅增加出口原油的同时，又必须保持大量的进口，对于美布两油的价差起到了重要的稳定作用。

基于以上供求关系两大要素，作出如下结论：

北海原油对美原油的价差将长期处于稳定的升水状态。

三、套利思路

基于上述思路，我们设计了原油品种间的套利策略。

近年两油价差的运行区间位于0.5~11之间，并长期于权重差值5.5上下徘徊。因此，我们以5.5为中线，分别去做差值的多空，并且分别对最高差值和最低差值做了限制，并对两个方向分别添加了止损功能。

当差值小于等于5.5并且大于等于4，就预期差值是缩小的，做多北海原油并做空美原油，每当差值扩大制定的数值就会增加一单降低成本。若账户为一万美金，盈利10美金时止盈。差值低于3.8止损。

当差值大于5.5并且小于等于8.8，就预期差值会扩大，做空北海原油并做多美原油，每当差值扩大制定的数值就会增加一单降低成本。若账户为一万美金，盈利10美金时止盈。差值高于9止损。

四、时间设置

因两个品种的交易市场不同，开市闭市的时间点会有所不同，因此在只有一个品种开盘的时候开单只能开出一单，无法对冲，为了避免这种情况，我们对交易时间进行了限制，需根据平台的时间调整到北京时间——AM10：00开始交易，AM5：00停止交易。

由于MT4无法多品种测试，把策略放在MT5里进行了回测：

五、可根据行情的变化自行调整参数。

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