期货资管网：您好刘总，感谢您百忙之中接受期货资管网采访，先请刘总聊聊您进入期货市场的故事吧。
刘海涛：我是2006年开始期货实盘，一开始就是研究量化策略，做实盘测试。中间经历数次比较大的回撤，也从中学到了宝贵的经验。
期货资管网：在您的策略走向稳定盈利的过程中您有什么感悟？
刘海涛：2007年以后就有一些稳定的盈利策略。最大的感悟是模型时间长了都会失效，需要不断更新策略才能适应市场。
期货资管网：谈谈您的量化策略理念。
刘海涛：趋势跟踪理论是核心，还有就是历史重演理论。
期货资管网：您是如何配置您的策略系统？出于什么样的目标？
刘海涛：我的每一个账户一般配置的策略有5种以上，交易周期从1分钟到30分钟K线，这样配置的目的在于分散风险，降低回撤。
期货资管网：您的量化模型是怎样区别趋势和盘整的不同行情？
刘海涛：趋势和盘整阶段是很难精确区分的，我的模型主要还是趋势跟踪模型，在设计的时候尽量过滤掉不符合趋势的形态，趋势明确多交易，盘整阶段少交易。
期货资管网：在策略失效与否的问题上您是怎么评判？
刘海涛：我会根据实盘的反馈来判断是否要更新策略，如果一直很稳定，可能几个月都不会去更新它，如果连续出现亏损，就会找问题，优化策略。如果策略的资金曲线和历史比较明显走平或下滑，一两个月都起不来，我就会停止使用，观察后市是否失效。
期货资管网：在评估策略的业绩表现上您更看重哪些指标？
刘海涛：我会更加关注年收益/回撤的比值，大于3可以接受，回撤最好在10%以内。资金曲线的趋势稳定性也很重要。开发策略应该从实盘情况出发，要把冲击成本和交易考虑进去，把可以接受的回撤考虑进去，不一味追求高收益而忽视其他的潜在风险。
期货资管网：在交易品种上是由程序自行选取还是由你决定？以什么为选取标准？
刘海涛：我以主观选择交易品种，一般选成交量大的，隔夜跳空缺口小，策略表现优秀的品种来做。
期货资管网：您在操作过程中如何配置您的组合？您配置的组合投资有什么好处？
刘海涛：我现在是做组合投资，多品种、多周期、多策略的组合投资。实际效果比单一品种和单一策略要稳定，会让你更有信心。组合投资的最大好处：1、有更大的市场容量2、可以分散风险3、平滑收益，降低回撤。
期货资管网：您的交易一般仓位控制在什么范围内？何时设置加仓、减仓策略？
刘海涛：我会根据资金所能承受的回撤来决定最大仓位，平均隔夜持仓20%左右。加减仓会更加账户的盈亏有相应调整，盈利达到一定程度加仓。
期货资管网：策略系统中都涉及哪些识别技术请您介绍一下？
刘海涛：总体上分为三类：指标识别、数理统计识别、形态识别等，这些主流的都涉及了。
期货资管网：您是如何平衡“收益”和“风险”的？您可接受的最大收益回撤是多少？
刘海涛：我觉得要在自己可以承受的亏损范围内再去追求更高收益，我的最大回撤控制在30%左右。
期货资管网：请刘总介绍一下您团队以及对未来公司发展的规划？
刘海涛：我们团队有十四年的股票和十年的期货实战经验，拥有十多套稳定的程序交易策略，最近三年的年收益都超过了80%。我对未来还是充满信心和梦想的。
