看大盘，做个股

股指涨了，个股就容易涨，股指跌了，个股就容易跌，这是股市投资者的一种共识。原因很简单嘛，股指是由最有代表性的板块个股所构成的，股指能够涨或者跌，往往就是这些龙头品种走强或者走弱所影响的。投资者如果能够掌握股指的涨跌，那么操作股票，自然就很容易赚钱了。因此我们在操作股票的时候，都会先把分析股指的涨跌，作为最重要的一环，就是所谓大盘分析了。

        那么，对于股指和个股，它们是怎么样的一种波动关系了？

        首先看看股指的波动，有什么样的时间关系。据统计，正常情况下，一个相对完整的涨跌周期，股指出现单边上、或者下的趋势，大约只占30％左右的时间，其它近70％，都是在作无方向的震荡。下面以常态状况下，股指与个股波动的趋势关系，来分析看看。

        在一个股指上升波段，由于趋势已经完成，股指即使出现震荡，以一个时间周期来推算，股指最终一定是涨的。那意味着在顶部来临前，任何位置介入强于指数和同步指数波动趋势的个股，都将获得收益；只有介入弱于指数的个股，才有亏损的可能。通常这部份亏损个股的比例，在10％以下。反过来，在一个股指下跌波段，就是做空个股的操作了。

        对于大部分时间处于没有方向的股指波动阶段，大约有70以上比例的个股，与股指波动趋势同步。那么意味着，股指上下震荡趋势一旦形成，有70％的个股同样会进行上下震荡的波动，顺势操作的话，是在追涨杀跌，刚好是两边被修理。只有逆势操作，才有赢利的机会。至于那剩下的30％个股，其中大约有一半的个股是弱于股指走势，并随着股指震荡，而渐渐走低，介入这种股票，容易出现亏损。

        总结，在一个固定的操作周期，在常态的股指波动情况下：


一、当股指单边上涨趋势形成，不管是低买，还是追涨，只要股指还没有到顶，投资人看指数做个股，有90％的机会，都是赚钱的，而且这个阶段进行个股操作，有机会获得巨大的收益；

二、当股指单边下跌趋势形成，投资人看指数进行做空杀跌，有90％以上的机会，都是对的；

三、当股指形成没有趋势方向的震荡，投资人逆势操作个股，有85％左右的机会赢利，当然，在来回上下的震荡区间，获得较好收益的机会不大。

        上面谈的，是股指波动，基本能够反映个股波动方向的情况。但很多时候会有另外一种有趣的现象，股指连续单边上涨或者横盘、微跌，但是只有30％左右的个股与指数同步，其它个股都是逆势的。极端的情况，甚至只有不到10％的个股与股指同步，其它都是非同步。这种非常态的股指波动，排除人为因素，往往有下述原因：

一、市场上的股票，只有影响股指的权重股，有投资价值，资金纷纷从其它的个股上面抽离，共同涌进这些权重股，权重股持续单边上扬，导致股指上涨趋势形成。权重股连续攀升，其它个股被抛弃而纷纷下跌，市场出现非常态的股指与大多数个股异步；

二、市场在资金量不足的情况下，资金会首先攻击那些盘子较轻的个股，这些个股能够获得资金的推动而上涨。而大盘权重股由于没有太多资金关注，而出现横盘或者轻微下跌，导致市场上出现指数上下震荡，而大多数个股普涨，市场出现非常态的股指与大多数个股异步；


        总结，非常态的股指波动情况下，投资人要进行个股操作，在第一种情况下相对是比较困难的。因为这种情况，能涨的股票数量太少，不容易抓到。而且能涨的个股，因为资金推动，会越走越高，投资人很难有决心追涨。而下跌的个股数量多，资金流出容易造成羊群效应，会越跌越深。而第二种情况因为股指没有涨起来，很多时候还容易出现微跌，虽然大多数个股普涨，但投资人敢于追涨或者敢于持股的不多。这本来是最容易赚钱的一种情况，但真正赚到大钱的投资人却很少。还容易在股指的震荡过程中，因为指数影响心态，被两边修理。

        上面以股指和个股波动的比对，基本印证了投资人都认可的看法，就是所谓的“看大盘，做个股”。但是投资人虽然理论上肯定这样的结论，但是往往在实际操作上，总是极难把握。“看大盘，做个股”，以操作的角度看的话，有两种理解。1、看着大盘指数的涨跌结果，来做个股；2、看懂大盘指数涨跌的趋势，来做个股。表面看差异不大，但这完全是两重意思，代表两种不同的操作思维，最终结果，可能是两种不同的投资结果。先看看指数涨跌结果明朗以后的情况吧：

        在常态的股指与个股波动情况下，当单边上涨结果出來，再进行个股操作的话，追涨个股容易短线被套，甚至买在顶部附近，至少已经没有超额利润了。而在没有方向的震荡市里，更加容易被两边修理，在投资人看到指数涨起来的时候，可能指数已经即将回落了。这样追买涨起来的个股，很容易被套；而当指数明显跌的时候，又可能是即将回升震荡开始了，止损下跌后的个股，很容易被反弹逼空。单边下跌阶段同样，跌势明显的时候，止损卖出的位置，可能已经接近底部了，至少不可能卖在高位了。

        在非常态的股指与个股波动情况下，投资人如果根据涨跌结果来操作股票，几乎不可能做好。最明显的是在指数横盘震荡，或者微跌，而个股普涨这种情况了，投资人完全被股指蒙住了眼睛，单纯看指数结果而容易选择休息，即使敢于买进，都只会轻仓更不敢坚定持股，一定会错失这种最好赚钱的机会。另外还容易出现被人为诱导的风险，非常态股指波动情况的发生，往往可能是因为有心人布下的指数陷阱。借投资人普遍认可的，看股指做个股的惯性思维，有心人影响股指走势，来误导投资人的个股操作方向。当他们要买进股票的时候，通过灌压股指造成下跌，让投资人交出筹码。而在他们要卖出股票的时候，又会拉抬股指，让投资人进场，达到出货目的。

        很明显，不看趋势，单纯根据指数的涨跌结果进行个股操作，并不容易赚到钱。下面看看，如果指数涨跌的趋势被搞清楚，可以怎么操作个股：

        趋势，有短、中、长之分，但是再短的趋势，都不会因为一天的涨跌而改变，不具备这个条件的波动方向，不算趋势方向形成。那么，只要能够看懂趋势，不管是上升，还是下跌，包括没有方向的震荡，只要趋势形成了，逆势操作就对了。中、短线在上升过程出现回调买入，在下跌过程逢高反弹卖出，在上下震荡过程高抛低吸。而看懂了中长线趋势，即使短期有心人布下了指数陷阱，逆势操作一样无往而不利。

        指数有两种陷阱，一种是指数短线波动，迷惑投资人操作方向的陷阱；另外一种，是有心人为投资人所设的指数波动陷阱。不管是那种陷阱，如果投资人不是以指数短线波动来操作个股，而是以指数的趋势方向来决策个股操作的话，指数的陷阱，是不容易套住投资人的。研读大盘指数，准确判断指数趋势方向，这是操作个股的基础、关键。特别是把股指所处的波动阶段搞清楚了，个股操作，自然就容易把握了。

        看指数，做大盘，最高的境界，就是在把握到指数的趋势方向以后，抛开指数做个股。