$洲明科技(SZ300232)$ $艾比森(SZ300389)$ $雷曼股份(SZ300162)$ 联建光电 最近因为工作原因需要用到大屏展示,最后公司选择了小间距LED屏,就连轴转调研了惠州的四家公司。总体感受简单说下。
1,行业高速发展,增速惊人,按照吴晓波的话说这是水大鱼大。几家公司营业额增长都不错。
2,行业壁垒并不高,几家公司没有太多本质区别,生产线设备和流程都几乎一摸一样,见下图,细微差别无非是某些公司在工艺流程上做了细微改进,比如联建光电增加了刷pcb板促进匀色的环节。
3,大家都在主推1.2mm的小间距了,其中洲明七月份开始推0.9mm规格的,但是由于价格过高市场目前接受程度不高。雷曼另辟蹊径玩cob的技术,就是在灯外加了一层胶膜,还好各有说法,个人感觉市场并不太认可。
4,洲明推出的一些规格化产品很有意思,增加了一些内置的安卓应用,操作和维护非常便利,很像电视机,我个人感觉会有很大市场,其他三家没看到。
5,从产量上看,洲明和艾比森是最好的,都是6千平方每月,联建次之,雷曼最小。
个人总结,洲明明显高出一个层级,艾比森冲劲十足,厂区进货送货的络绎不绝,后期发力追上前两大不是没有可能。联建光电因为财务造假,雷曼规模太小加上技术路线选择比较独特,风险较高。