国资改革

大上海：

1.集团资产平台相关个股：

华谊集团：氯碱化工、三爱富、双钱股份；

百联集团：友谊股份、上海物贸；

光明集团：光明乳业、金枫酒业、海博股份、上海梅林；

电气集团：上海电气、上海机电、自仪股份、海立股份、SST中纺；

仪电集团：仪电电子、飞乐音响、飞乐股份。

2.集团资产注入预期个股：

久事公司的强生控股；城建集团的隧道股份；交运集团的交运股份；建工集团的上海建工；华虹集团的上海贝岭；兰生集团的兰生股份；建材集团的棱光实业等。

3.区国资委旗下个股：

金山区的金山开发；闸北区的西藏城投、ST二纺；黄浦区的老凤祥、新世界；崇明区的亚通股份；卢湾区的益民商业；静安区的上海九百；浦东新区的上工申贝、浦东建设。

后来居上的安徽：

600418 000868的停牌重组，打响了安徽国资改革的第一枪

其他：600502安徽水利 000543皖能电力 000630铜陵有色 600761安徽合力 000859国风塑业 002208合肥城建

重庆国资改革概念股

国资持股比例较高，股权激励、引入战略投资者等方面的运作空间比较大：西南证券(600369)、重庆水务(601158)。

旗下多家上市公司，公司间或与大股东间存在同业竞争，资产存在整合可能大：太极集团(600129)、桐君阁(000591)、西南药业(600666)

重庆国企改革：重庆路桥、重庆港九、渝开发、重庆百货

湖南

000548湖南投资 600156华生

广东

广东省广弘资产经营有限公司持股：广弘控股(00529)

广东省广晟资产经营有限公司持股：中金岭南(000030)、风华高科(000636)、广晟有色(600259)

广东省广新外贸集团有限公司持股：星湖科技(600866)、佛塑科技(000973)、省广股份(002400);生益科技(600183)(持股)

广东省交通集团有限公司粤高速A(000429)

广东省粤电集团有限公司粤电力A(000539)

广东省机场管理集团公司白云机场(600004)

广东省水电集团有限公司粤水电(002060

广弘控股（000529）、广东宏图（002101）、盐田港（000088）、珠海港（000507）、粤水电（002060）、东方宾馆（000524）。

北京国资背景：

京能置业（600791）、金隅股份（601992）、北京城建（600266）、福田汽车（600166）、首旅酒店（600258）。

海南

海南高速（000886）、海南航空（600221）、海南椰岛（600238）、海南橡胶（601118）等当地企业有望在新一轮国资整合当中受益较大。

山东? ..........

 

建议投资者关注以下六大投资线索：

线索一：垄断行业市场准入放开。能源、文化、医疗、金融等行政垄断行业进一步放开市场准入，关注广汇能源、鹏博士、二六三、复星医药、开元投资、万向钱潮、烽火电子；油气管网、铁路、电信、电网等自然垄断行业的方向是网运分开，但改革难度较大。

线索二：引入激励，提高效率。食品饮料、医药、商贸零售、餐饮旅游、汽车、家电、文化传媒等消费竞争性行业在引入混合股份制之后，有望实现管理效率提升。关注恒顺醋业、光明乳业、中炬高新、老白干、王府井、友谊股份、青岛海尔、锦江股份、全聚德、中国国旅、同仁堂、华域汽车。

线索三：资产注入、重组。国企资产证券化进程尚未完成，相关上市公司将成整体上市平台，其中证券化率较低的军工行业空间最大。关注中国重工、中航电子、中国卫星、东方明珠、上海机场、上海医药、江淮汽车、一汽轿车、一汽夏利。

线索四：价格管制放开。石油、天然气、铁路、水、电等资源和公共品价格逐步市场化，有利于企业业绩提升。关注中石油、中石化、大秦铁路、长江电力、国投电力、黔源电力。

线索五：品牌和资源在股权流通中实现价值重估。食品饮料、餐饮旅游业国企传统品牌等无形资产账面价值低估；商贸零售、银行、水电、交运二级市场估值处于低位，且资产质量和现金流较好。关注全聚德、贵州茅台、银座股份、友谊股份、合肥百货、王府井、新世界、交通银行、川投能源。

线索六：兼并和过剩产能退出。煤炭、化工、钢铁、建材、有色金属、传统机械等原材料和制造行业以及商贸零售业呈现成长性不足、过度竞争、产能过剩局面。国企改革有利于改变现有僵化的体制和机制制约，重组阻力减小，企业寻求并购整合和转型动力提升。关注恒逸石化、荣盛石化、齐翔腾达、宝钢股份、王府井。