首先申明一下，我不是学财务的，只是以前在企业有幸管理过财务部门，所以对财务报表懂点皮毛。但是我还是觉得，这个问题实在是太重要，一个好的CEO，不能不懂财务。所以，请包涵我斗胆在这里试着给那些非财务专业的老板们，分享一些简单的财务观念。
先跟大家分享一个比较经典的故事：
话说2001年，中央财经大学研究所研究员刘姝威正在写一本名为《上市公司虚假会计报表识别技术》的书，为了写这本书，她对当时一家如日中天的上市公司“蓝田股份”的财务报表进行了分析，得出的结果是，2000年蓝田的流动比率下降到0.77，净营运资金下降到负1.27亿元。很多人可能听晕了，翻译成大白话就是：这家公司没钱还债，是个空壳。
随即，刘姝威在《金融内参》上发表了一篇600字的短文，她根据蓝田股份的财务报表，对其资产结构、现金流向情况和偿债能力作了详尽分析，认为其业绩虚假，完全靠银行贷款续命，20亿贷款无力偿还。蓝田危险，银行更危险。这篇文章的标题叫《应立即停止对蓝田股份发放贷款》。
文章刊登后，蓝田股份起诉了刘姝威。刘姝威一怒之下，又写了一篇2万字的《蓝田之谜》，更详尽地剖析蓝田股份，彻底戳穿了虚假的“蓝田神话”。随后，蓝田公司的10名管理人员接受调查，总资产220亿的蓝田股份被强制停牌，刘姝威被评为中央电视台“2002年经济年度人物”。
通过这个故事，相信大家应该认识到看懂财务报表的重要性了吧！其实我们通常所指的财务报表不是一张，而是三张，它们分别是：资产负债表、损益表（又叫利润表）、和现金流量表。
第一张是资产负债表。这张表是告诉我们这家公司的资产和负债情况。所谓资产，是指公司帐上的现金、短期投资的债权、理财产品、客户欠的应收账款、库房里的存货、长期投资、拥有的办公楼、车、厂房、生产线、知识产权等等。简单说就是你拥有的和别人应该给你的钱物。
所谓负债，是指向银行借的钱、欠供应商的应付帐款、客户给你的预付款、公司发行的长期债权等等。简单说就是你应该付给别人的钱物。
用资产减去负债，才真正属于你的，叫做所有者权益。是不是很简单？你可以随便找一家上市公司的公告，试着读读它的资产负债表，理解每一个大项指的是什么意思。
第二张是损益表，通常也叫做利润表。损益就是利润，等于收入减去费用。
通过损益表，我们就能看出来：这家公司的主要收入来自哪里？主营收入外，有没有投资收益，或者其他营业外收入？成本结构如何？直接销售费用占比多少？管理费用占比多少？财务费用占比多少？交了多少税？公司净利润是多少？
第三张是现金流量表。除了关注公司的资产负债状况和收入费用状况外，我们还必须关注现金，这是公司运营的血液。据统计，约有30%倒闭的企业不是因为不赚钱，而是因为现金流出了问题。
现金流量表更简单，就是特定时间段，比如全年公司账面现金的进出，多少现金的流入来自经营、投资、融资？相应又有多少现金流出？进的多，还是出的多？现在公司账上还有多少现金？
那么，我们应该如何从不同“视角”来阅读这三张表呢？
回到最开始故事里讲的“蓝田股份”。刘姝威提到一个词，叫“流动比率”。所谓流动比率就是，流动资产几倍于流动负债。翻译成大白话就是：你手上的钱，够还债吗？国际上普遍认为，流动比率为2比较安全。你手上有2块钱，有1块钱短期要还人，比较安全。蓝田的流动比率是0.77，意思是，你欠别人1块钱，但手上只有0.77元。这就很尴尬了。
再比如，“资产收益率”，就是用利润除以资产。意思是，假如你有1块钱资产，一年后赚了4毛，你的资产收益率就是40%。这说明你拿钱赚钱的能力不错，大家就愿意投资你。如果你有1块钱资产，一年后赚了1分，那你的收益率就是1%，那说明投资你还不如把钱存在银行回报大，你想想会不会有人愿意投资你呢？
再来个复杂点的视角：“周转天数”。平均存货余额乘以360，除以主营业务成本。有点复杂。你可以这样理解：你进了一批货，几天能卖出去。假如你5天卖出去，那么一个月差不多能周转6次，如果你30天才卖出去呢？那么一个月就只能周转1次。也就是说，假如同样的入，前者一个月赚6块钱，后者只能赚1块钱。显而易见，5天卖出去比30天卖出去，显然收益好很多，风险小很多。
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