和朋友交流后,记录些自己的想法。
形成机理:因子1. 研报由零星到密集的过程,围绕主题相关事件层出不穷进行持续刺激:创造预期 =>预期被越来越多的人所接受
因子2. 市场反应:股价走强,即是对被创造出来的预期的正向反馈,证明预期被市场所接受。价格上的正向反馈能促进预期创造的进度与传播速度,形成双向反馈。
因子3. 市场平均理解:大多数人还尚不理解股价走强的原因,甚至持有股票的人都无法在一开始的时候准确理解其驱动力,更不用提不持有者或者不关注者。代表了潜在的强大预期差,而此时最聪明的资金开始大口吃肉。
一个概念,变成热点,然后变成风口,就是刚才说的3个因子互相交错互相反馈互相强化的链式过程。
高度:一看市场对于风口过渡到业绩兑现的确定性理解。存量博弈的时候,确定性可以享受高估值,逆势而不倒者,强者恒强。(确定性)
二看如果业绩兑现,业绩的爆发力是否足够强,同比业绩是否惊艳,环比业绩是否能持续加速。(爆发力)
三看风口的想象空间,符合人类发展趋势,符合人类审美情趣的,往往持续性会更好,炒作会更疯狂。
四看整个群落的综合表现,比如已经遍地开花,沾边不沾边的都乱七八糟一通涨,那么说明已经到了中后期了。
切入角度:
放弃整体思维,关注
边际思维。中长期速度最重要,而中短期加速度(对于速度的改变与转折点)最重要。
核心标的:取决于产业链中谁是最大的受益者,怎样无论如何都无法绕开此标的。稀缺性弥足珍贵。而流通盘与市值大小对于标的弹性判断也起到重要作用。
附录与补疑1:
https://xueqiu.com/1877878804/70367456