一桌一椅、一个沙发、一排电脑填满了整个房间，电脑屏幕上闪烁的盘中曲线让这个狭小的空间显得更加局促。每天至少有八个小时独自在这样封闭的环境中度过，即使想象一下，也难免感到压抑而紧张。刘海涛却不以为然，“无论环境怎样，对我都没有影响，每天一坐在这里，就像入定一样，只想如何做好当下的每一笔交易，除此之外，别无他念”。
和市场上很多呼风唤雨的“大佬”相比，刘海涛还没有太响亮的名声和巨额的资金，团队也尚在磨合期。“我们把操盘当做人生的修行，要有耐心，要善于等待。”他认为，这种修炼不仅是交易理念和交易方式的不断修补完善，更是人格的修炼。“起码要对内心诚实，要有健全的人格，所有拥有大成就的交易者，必定有着博爱、圆满的人性。”
顺应时机的自然选择
在还是一名大学生的时候，刘海涛就开始了自己的投资生涯，和许多刚刚接触市场的投资者一样，当时他最热衷的就是技术分析。可能是勤学苦练的结果或者一种天然的敏感，每天涨幅前十的股票开盘前他总是能“猜对”几只。学校对面证券公司营业部的中户室成了他“炫耀”自己技术分析能力的地方，渐渐地竟收获了一批“粉丝”。 而具有讽刺意味的是，他自己的账户却在实战中屡屡受挫，“那个时候只知道技术分析，最多看一点基本面，还没有一点风险认识和资金管理意识”。
大学毕业后，刘海涛到自己开户的期货公司应聘做了一名业务经理，而证券公司中户室里收获的“粉丝”竟一路追随他，成为他的第一批客户。他研究交易的兴趣伴随着对市场更深的接触也更加热烈，他用一年的时间不断地修正总结交易方法，设计出一个交易模型，投入实盘后发现已经可以在日内波段交易中获得较为稳定的盈利。这对刘海涛而言，无疑是莫大的鼓舞，他在期货公司的工作岗位也由业务转为培训分析，这也为他成为职业交易员埋下伏笔。随着时间推移，成就自己的优势和兴趣成为了刘海涛魂牵梦萦的事。2009年，他终于下定决心辞去了工作，走上了这条专业投资的道路。
成功转型实现突破
因为有较为充足的前期准备，刘海涛的交易之路起初称得上是顺利。辞职后，他和几个志同道合的朋友组建了团队，交易账户的盈利连续两年超过100%。2011年，国内期货市场陷入了多年少见的低迷状态，成交额大幅下降，成交量急剧萎缩，商品期货交易成本上升，一些作为市场润滑剂的短线炒手被迫退出市场。正在从短线交易向趋势交易转型的刘海涛这时也遭遇了瓶颈，他的交易体系很难被执行，交易模型创造利润也变得非常困难。当年6月，刘海涛和他的团队账户出现较大回撤，在半年时间没有实现任何资本增长，这让他更加意识到转型迫在眉睫。
此后，刘海涛拆分出一部分资金专做中长线隔夜趋势模型，如何使手续费的影响变得不是那么重要，以及如何在较小的成交量中实现安全进退成为研究的重点。四个月后，新的交易模型开始在实盘中运用，第一个月就实现了40%的盈利，最终实现年盈利120%。这次转型对于刘海涛的交易生涯来说是十分重要的，他说：“盈利不是最重要的，最重要的是我们实现了转型，找到了适合当下的交易模型。”
成功转型后，刘海涛对自己的交易理念进行了重新梳理，这也是他“全周期交易”模型的由来。刘海涛定义他的这种“全周期交易”的核心就是在“大周期中分析机会，在小周期中着眼进场”，关键就是突破。找到合适的突破时机，便可以成功实现一笔快到一秒、慢到数周甚至几个月的交易。
本金的安全大于未知收益
在出现较大回撤时停止交易进行总结和反思，是刘海涛的习惯。2011年6月，当账户出现较大回撤时，他马上停止了团队的所有交易，开始反思。他的团队一直遵循“本金的安全性大于未知收益”的理念。“我们具体出每月、每天、每一笔的最大允许亏损值，一旦亏损超过这个数值，我们团队的风控会直接执行平仓交易。2011年11月我们团队使用新模型重新开始交易，在至今的26个月中，再也没有哪个月是亏损的。”刘海涛认为，“增长很重要，但如何避免亏损和较大回撤，比增长的本身还要重要”。 这种强烈的规避风险的意识使他在“期货实战排排网”上展示的“昆仑投资”和“昆仑一号”账户最大回撤均未超过6%。
其实规避风险是期货交易中最常谈到的话题之一，而要真正做到，需要的是非同一般的意志力和执行力。刘海涛说：“交易必须按交易计划执行，无计划的交易就是一种错误。”他自己曾有因不能严格执行交易计划导致止损不及时，惩罚自己在雨中跑步的经历，“犯错必须要受到惩罚，这样的锻炼让我对风险极度厌恶，最终把规避风险变得如同呼吸一样自然”。
这种理论似乎是将执行力本能化，其实真正要做的，并非只有“自虐”这么简单。“首先要对市场有客观的认识，还要在实盘中经过大量的锻炼，才能逐渐让这种规避风险的本能在交易中体现出来。” 刘海涛认为，这种规避风险的能力是他能够保持收益曲线平滑以及交易状态稳定的重要原因。
刘海涛希望自己和团队未来能够成为“谨慎的进攻型选手”，在稳的前提下保持关键时刻的侵略性，在安全的前提下最大限度地捕捉机会。“在没有大机会的情况下，维持资金的小幅增长或横盘，争取一年能够把握一两次大的交易机会”。他认为，这种做法虽然可能会牺牲一部分的盈利能力，但只要对周期行情认识清晰、进出场把握精确，将更容易控制风险，并能够保持较小的回撤和较强的收益稳定性。因此，他将孙子兵法中所讲的“不可胜在己，可胜在敌” 与“先为不可胜，以待敌之可胜”视为自己的座右铭。
刘海涛团队展示的“昆仑投资”账户，在2013年4月时曾有一次明显的突破，一周时间收益率增长超过30%。这次较为成功的突破，刘海涛认为正是得益于他们的交易模型和“总是等待交易机会出现”的交易理念。“我们一直在用极小的风险，积极寻找较大的盈利机会”。在长时间的交易过程中，盈利的积累可能是一个很漫长的过程，在具备风险缓冲的基础上，遇到机会适当放大资金进场比例来提高盈利是刘海涛认为做交易的最佳选择。刘海涛解释说，“我们的做法就是一直在严格管理风险同时也在积极寻找机会，在控制好风险的情况下，向下突破被严格封杀，一两周的突破向上就成为最可能发生的事情。选对时机，加上行情配合，就可以实现较快的利润增长”。
如履薄冰，苦亦有乐
只将交易作为一种赚钱的工具，对于刘海涛是远远不能满足的。“我希望做更多的事情，也希望自己能实现更多的价值。”刘海涛说。生于上世纪80年代的他最希望自己能在50岁时写出一本有关期货交易的书。“我希望到那个时候，自己的交易做得足够成熟，将自己的经验和方法都写出来，能对其他做交易的人有所启发，哪怕只是一点点启发。”
但是这些目前还是美好的愿景，对于刘海涛来说，“把自己看到的行情做出来，将眼前的事情做到极致，让交易的结果能达到自己理想”是他正在想和正在做的事情。
对于仍在建设中的团队，刘海涛形容他们“相交多年、亦师亦友、志趣相投、目标一致”。目前，团队功能主要分为发现机会和风险控制两大块，被他喻为“油门和刹车”，当两者发生冲突时，风控优先。在他看来，好的风控在于有先见性的风险预案，更在于突发风险时的“壮士断腕”。团队要走得更远，更具有战斗力，就要不断强化风控能力，“要让风险趋近于零”。
在对交易理念高度认同的情况下，团队的每个成员在自己的位置上做好自己的事，不断提高自己的专业能力，作为一个整体，在运作中每一个环节透明、高效，这些都是一个团队得以立足的原因，也是刘海涛希望能够继续延续下去的素质。刘海涛对自己团队的未来充满信心，“团队目前还在优化期，未来发现机会的能力还会明显提高，总体盈利能力也会增强”。
来源 期货日报
联系客服
