据中国水泥网,3月1日起浙江、江苏多地水泥企业发布通知,上调水泥价格30元-40元/吨,山东、山西等地企业近日也频现上调。农历新年以来,长三角熟料价格已迎来三连涨,累积涨幅达80元/吨;珠三角地区熟料价格也迎来两轮上涨,累计涨幅约60元/吨。据市场反馈,随着天气改善,市场需求正在加快恢复。
国海证券认为,宏观方面:基建成为了当下经济企稳的首要抓手,各省市政府工作报告对交通建设、水利工程、城市管网建设等传统基建方面都明确了具体目标,对水泥需求形成支撑。另外,节能减碳政策持续推进,《水泥行业节能降碳改造升级实施制指南》明确要求,到2025年,水泥行业能效标杆水平以上的熟料产能比例达到30%,能效基准水平以下熟料产能基本清零,行业节能降碳效果显著,绿色低碳发展能力大幅增强。持续推动的节能减碳政策有利于推动水泥厂商节能减碳,优化行业供给格局,提升龙头行业的竞争优势。基本面方面:随着基建项目陆续开工复工,水泥下游需求将不断提升。短期来看,尽管市场开局下游需求恢复较为缓慢,但受成本端上涨驱动,各地水泥价格向上趋势明显,预计进入三月份,随着下游需求不断提升,大部分地区水泥价格将会开始反弹。当前推荐水泥区域龙头海螺水泥、上峰水泥,重点关注华新水泥、天山股份。
联系客服