厂长提醒:本文内容仅对合格投资人开放!
私募基金的合格投资者,是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元,并且符合这些相关标准的单位和个人:
(一)净资产不低于1000万元的单位;
(二)金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。
说明下,金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。最后,私募基金风险大,文章内容仅供参考交流,不构成投资建议哦~
厂长的话
昨天英国首相被迫辞职,今天日本前首相安倍被枪杀,这两年世界都不太平,无论是黑天鹅还是灰犀牛,发生的频率都有点高了,咱们在投资中也需要对风险多一丝敬畏。这两天,上半年百亿私募业绩也陆续公布,厂长发现今年排名靠前的多是一些知名度较低的百亿私募,今天就来聊聊这些朴实无华但业绩突出的低调私募。
上半年冠亚军“新面孔”
私募排排网数据显示,截至6月底,上半年有业绩记录的87家百亿私募今年来整体收益为-3.85%,其中正收益百亿私募有23家,占比为26.44%。
其中玖瀛资产成为上半年百亿私募冠军。
上半年百亿私募业绩排名第二的公司是洛肯国际,公司今年前半年收益为9.01%。
洛肯国际成立于2009年,是中国第一批债券私募。
核心基金经理石鑫杰拥有超十年的债券市场从业经历。曾参与完成海航集团、国联集团、广东韶能等十余家企业的债券项目,他在华夏人寿任职期间,从直接主导投资295亿。
和石鑫杰类似,洛肯国际核心投研人员多数具有保险资管从业背景,险资背景的投研人员无论做什么策略对风险会更加敬畏。
旗下一只成立于2020年9月的纯债策略产品,截至今年7月1日,累计收益达到18.3%,年化收益为9.97%,最大回撤仅为-0.36%。
由于对债券投资的精准把握,洛肯国际也在去年4月晋升成为百亿私募。
年内正收益的“不知名百亿私募”
上半年表现较好的百亿私募此前也盘点的比较多了,今天我们来看看两家相对不知名的百亿私募情况。
首先来看看深耕债券策略的友山基金,公司成立于2013年3月,目前管理规模170亿左右,并连续四年保持在百亿以上规模。
公司上半年业绩为0.42%,虽然收益不高,但还是做出了正收益。
具体来看,除了债券策略以外,目前友山还有股票多头、指数增强、CTA等多条产品线。
不过指数增强策略可能还差了点意思。
旗下一只2019年3月成立的指增产品,无论是对标300、500还是1000指数,3年多以来的累计超额也就10% ,相对比较一般。
而旗下一只股票多头产品今年年内收益为-4.84%,相对表现还行,较好的抓住了这两个月的反弹。
而CTA代表产品成立于2017年11月,截至今年7月7日,基金累计收益为125.31%,年化收益为19.28%,最大回撤为-16.81%。
不过今年这只产品表现一般,年内收益仅为-1.93%。
压箱底的债券策略表现较为出色,可转债代表产品年化超25%,最大回撤-12%左右,纯债产品基本也能做到年化6%,最大回撤-1%以下。
综合来看,友山的债券策略产品还是更加亮眼一些。
公司前身为上汽投资资产管理事业部,后于2018年2月成立,实控人为上汽集团。
上汽颀臻主要服务的是银行委外以及机构客户,个人客户占比较少。
旗下有股票策略、可交债、汽车“新四化”基金等等,其中权益类投资专注消费升级、汽车“新四化”、智能制造以及医疗健康等方向。
旗下一直债券策略产品成立于2018年12月,截至今年7月1日,基金累计收益为45.95%,年化收益为11.16%,最大回撤为-10.98%,发生在今年4月底。
除了今年波动大点以外,前两年最大回撤就在-5%以下,相对还是比较稳健。
最后聊聊乐瑞资产,擅长宏观策略和债券策略,目前规模700亿左右。
说乐瑞不知名确实有点过分,但他们家也沉寂了一段时间。
旗下宏观策略代表产品自去年8月以来就一直处于回撤的状态,到今年1月底,创造了成立以来的最大回撤-23.17%。
不过今年以来,产品表现相对平稳,截至今年7月1日,基金年内收益为1.15%。
具体来看,一月份产品在权益投资的部分开始减仓 商品一季度做多由通胀因素驱动的品种,后期商品回调时通过控制仓位保留了一部分利润,所以总体上还是取得了一点正收益。
债券策略也是乐瑞的拿手好戏,乐瑞的强债策略为80%债券部分稳健的票息策略,20%的部分是权益、商品赛道里的一些子策略。
今年旗下强债策略产品因为投资范围不同,产品收益基本在1%--1%之间徘徊。
值得一提的是乐瑞旗下股票产品今年表现相对坚挺,截至今年7月1日,产品年内收益为-3.5%,今年最大回撤仅为-7.24%。
总的来看,买私募不是一定要选市场热度较高的产品,有些偏冷门但长期业绩优秀的私募也值得大家多多关注。
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