厂长提醒:本文内容仅对合格投资人开放!
私募基金的合格投资者,是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元,并且符合这些相关标准的单位和个人:
(一)净资产不低于1000万元的单位;
(二)金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。
说明下,金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。最后,私募基金风险大,文章内容仅供参考交流,不构成投资建议哦~
厂长的话
随着海外银行的风波逐渐淡去,市场的情绪逐渐回升,近期每天成交额都在万亿左右。然而年初至今,只有通信服务板块持续强势,更多都是行业快速轮动,主观多头想赚钱依然不易。投资人普遍更青睐近两年表现更稳定的指增产品,不过今年以来,多家头部量化私募都在推量化选股产品,这类产品的性价比到底如何?配了指增还要买量化多头吗?
500指增歇火,量化选股接棒
在量化产品里,500指增无疑是广大投资人接受度最高的产品之一。
过去几年,500指增也是大多数量化私募主打的产品,这个系列的产品规模占公司总管理规模的50%以上。
然而500指增已经越来越拥挤,超额也愈发难做。
根据私募排排网的数据,在2018年,500指数增强超额收益的平均数、中位数分别为32.79%、31.63%,到了2022年,500指数增强超额收益的平均数、中位数分别为16.23%、13.86%,不及2018年的一半。
今年前三个月,500指增产品平均超额暂时也就2%左右,由此可见,这几年500指增的超额下行趋势非常明显。
如果再头铁继续做扩大500指增规模,只会越来越卷,所以量化私募们也在求变。
今年普遍都在推赛道不那么拥挤的1000指增、量化选股产品。
关于1000指增系列产品,我们已经聊过多次,今天我们主要来看看年内表现优异的量化选股产品。
年内优秀的量化多头产品
由于大部分量化选股产品运行时间相对较短,所以厂长对产品的筛选标准为:成立时间1年以上,年内收益10% 。
首先来看看稳博投资,自稳博做资管以来,质疑声不断,早就2020年就有机构表示稳博的业绩是昙花一现。
然而到了今天,稳博已经马上“昙花三现”了。。。
旗下量化选股代表产品从2022年2月22日开始运行,截至今年3月24日,基金年内收益达到16.54%,斩获同期百亿量化选股冠军。
数据来源:私募排排网
今年厉害不代表什么,但这只产品在去年的地狱难度下也逆势斩获了21.03%的绝对收益。
产品一般持股500-1000只,后续可能加到1500只,策略因子上,量价占80%,基本面因子占20%,年化换手双边100-150倍,单个股票持仓正常情况下不超过2%。
接下来是茂源量化私募,旗下一只量化选股产品年内收益为13.80%,表现也相当强势,去年也做到了1.06%的正收益。
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