重磅!12月6日,财政部在其官方网站上发布《全国社会保障基金境内投资管理办法(征求意见稿)》,向社会公开征求意见,任何单位和个人均可以在2024年1月5日前,通过财政部网站、电子邮件或者信函等三种方式提出意见。本次酝酿出台的征求意见稿,会带来哪些变化呢?具体来说有三大变化引起大家关注,个个利好养老基金。
根据征求意见稿,股票类、股权类资产最大投资比例分别为40%、30%。
根据基金投资和监管实践,综合考虑投资风险和投资的收益,将全国社保基金投资品种按照存款和利率类、信用固收类、股权类、股票类进行更加专业的划分,目前股票类和股权类资产最大投资比例分别可以达到40%和30%。这将有助于增加社保基金投资的灵活度,有利于促进社保基金对资本市场的贡献,有利于社保基金收益的稳定和提高。
根据公开资料,2022年底社保基金资产总额达到2.8万亿,这么多社保基金不是躺在那里赚钱,而是通过专业的投资管理人去进行各种理财投资,达到钱生钱的目的,这样有利于将社保基金收益最大化,确保社保基金的保值增值,社保基金赚钱了,那么对于养老金的及时足额发放和养老金调整都是一个利好。
不过,由于投资市场毕竟有一定的风险,对如何投资也需要进行一定的约束。根据征求意见稿的规定,股票、股票型证券投资基金、上市公司优先股、中国存托凭证等八类理财产品的投资比例不得高于40%。
另外,对于直接股权投资和非上市公司优先股的合计投资比例不得高于20%,产业基金和股权投资基金不得高于10%,上市公司和非上市公司优先股合计不得高于5%。
同时,银行存款、同业存单、国债、地方债券等8类投资产品不得低于40%,银行存款不得低于10%,同一家银行的存款不得高于社保基金银行存款总额的25%。
因为是投资,难免会有人担心基金亏损问题,但是通过20年的社保基金投资运营来看,亏损的情况并没有发生,年平均投资收益达到了7.66%。
专业机构帮忙进行社保基金的投资运营,需要向管理方缴纳一定的费用。
根据征求意见稿,管理费率和托管费率的上限将进行适度下调。股票类产品的年费率不高于0.8%,债券类不高于0.3%,货币基金类不高于0.1%,股票类不高于1.5%,托管人提取的年费率不高于0.05%。
从费率上限判断,投资理财产品的风险越小,管理费率越低,反之越大。
由于社保基金规模庞大,费率适度下调,将有助于降低社保基金的投资成本,提高基金的收益,从而让社保基金得到最大程度地保值增值。
调整的内容包括四个方面:一是纳入专项批复内容,包括同业存单、政策性和开发性银行债券、地方政府债券、企业债、债券回购、产业基金、优先股等。
二是参考养老保险基金、年金投资,增加和调整全国社保基金的投资范围,具体包括公司债、非金融企业债务融资工具、养老产品等。
三是适当增加套期保值工具,包括股指期货、国债期货、股指期权等。
四是明确社保基金直接投资范围,仅限于银行存款、同业存单、符合条件的直接股权投资、交易型开放式指数基金、优先股、经批准的股票指数投资、产业基金、股权投资基金等。
投资范围的调整和增加,旨在推行多元化投资,降低投资风险,把鸡蛋分装在不同的篮子里,更加保障投资的安全。
社保基金投资征求意见稿的发布,是在过去投资经验总结的基础上,通过优化调整社保基金投资品种和结构、下调投资成本等措施,进一步提高社保基金的投资收益,实现社保基金的保值增值,推动资本市场的健康发展。
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