周五收盘看了下收益率,今年70%+了,按说内心应该兴奋才是,然而早已变得波澜不惊。其实嘛,早已过了争强好胜的年纪,也早已过了需要证明自己的年纪。回想过去的几年,如果按照年度计算,这已经是我连续6年实现正收益,收益率最低的是去年,上半年实现翻倍,然而因为因为下半年对新股超发造成的估值水位下移准备不足,出现较大回撤,将2016年收益率定格在40%多。
有时候,方法对了,赚钱就是副产品。
今年和往年不同的在于,政策多变下赚钱感觉更难,同时也背负了更大的责任,好在我身边的这些追随者,这次不仅仅是旁观者,还是深度受益者:
让我欣慰的是,身边这几百位伙伴,几乎没有亏钱的,极个别的亏损的,主要原因是追涨杀跌和仓位过于集中,这几个少数派,也都进行了深度交流,去努力影响他们改错误的交易方法。
如果在回头看今年的交易,一共做了8只股,主要收益是赣锋锂业和华友钴业带来的,截止7月21日,赣锋今年上涨140%,位列今年涨幅榜第三位,仅次于西部建设和方大碳素,华友钴业今年涨幅91%,位列涨幅榜第十四位:
这种买到涨幅榜前列的个股,看似偶然,其实是必然,因为上图今年涨幅榜的20只股,居然有9只个股我研究过,覆盖过,同样的情况也出现在去年去年做过涨幅榜前列的天赐材料和多氟多,这就不能简单用“运气”和“偶然”去解释了。这说明一个什么问题?说明了我这种选股的方法,已经很容易能选中大幅跑赢市场的个股了。同时也说明,业绩好估值低的个股,永远都有大机会。
这就是方向的概率问题。在说概率之前,思考一段彼得林奇的话:
“投资者在选择投资时应避免重大损失而不是所有损失。如果你有5种股票,3种下跌75%,一种上涨了10倍,一种上涨了29%,那么这5种股票仍然会令你干得很出色。……因为这么去做,你在上涨10倍的这种股票上已赚足了钱,远远抵消了你那些下跌50%到5%甚至90%的股票所带来的损失。”
这段话就很好的解释了我的持仓配置和收益的关系。我今年总计做了8只个股,两只带来大幅收益,1只中等收益,3只收益一般,2只亏损,最终收益率定格在70%+。
这里撇开交易不说,我们单独说选股体系,对于长线投资来说,一个好的选股体系,能让你避免林奇讲到的“重大损失”,然后选到的个股,如果能有少数走出超额收益,整体收益率依然牛逼,这基本上就是我连续六年实现超过40%+的收益的根本原因吧。这就是我常说的投资中的二八理论:20%的个股贡献80%的收益,剩下80%的个股只能贡献20%的收益,这80%,要在选股体系中避免“重大损失”。
当然,我也想把这个选中20%超额收益的个股概率继续提升,那就能更大幅度的提高收益,不过,因为市场的不确定性,选股体系能做到二八概率,收益率已经秒杀99%的投资者。
因此,从长线投资的角度来说,选股最重要,从选股的角度来说,在避免“重大损失”的情况下选中超额收益的个股最重要。选股做好了,就具备了成功的基础,剩下的,交给交易就行了。
那么,什么样的选股体系才能在避免“重大损失”的情况下选中超额收益的个股?选股的核心,大的方面讲,无非几点:
1、方向性的大局观:大局观是“道”,包括行业格局、政策导向、颠覆性创新、未来空间等,很多人都败在大局观上,忽略了“道”而过度的依赖于技术分析的“术”,舍本逐末。方向对了,是有容错功能的。
2、受益聚焦:方向对了,就要对抓住受益的焦点,在正确的方向中,选择最受益的细分领域和个股。
3、估值判断:上面两点做好了,接下来就是估值,要在估值有较大提升空间的情况下敢于介入,换句话说,要在低估的时候选择好的买点,其实估值不是选股的范畴,而是交易的范畴。
上面三条做好了,然后心态上修炼到波澜不惊,懂得放弃和坚持,懂得用仓位去平抑概率的变化(不确定性),赚钱就是副产品了,不赚钱都很难的。
简单的几条,大部分人做不到的,因为大部分人绕不开每日的波动,绕不开贪婪与恐惧,更不懂得跳出操作本身去看操作,所以,投资说白了其实是自己和自己的战斗,成功的人,往往是能驾驭自己欲望的人。
最后再说一个让我感动的事情,一个粉丝发了对我所有公开发布的数百篇文章的收藏,让我十分感动,也才发现,近几年,已经不知不觉的写了百万字的文章,这些文章总不会说谎,记录了成功,也记录了失败,记录了收获,也记录了伴随着收获的磨炼与坎坷。
写文章原本身是自己的思考,不经意却能带给其他人收获,度己也是度人,如果你能感觉受益和有帮助,简放内心也会感觉一丝温暖。
上面讲到了投资中的大局观,其实人生的大局观何尝不是这样?大多数人都困在了现实的枷锁中,被眼前的利益迷惑,牵绊了前进的脚步,也影响了对人生方向的决策。其实很少有人具备跳出眼前的问题去思考的能力,陷入“眼前永远比未来重要”的思维模式,不知不觉让自己在琐碎中变得平庸。
其实,你想成为什么样的自己,你就会成为什么样的自己。
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