投资股票往往会有一个很奇特的现象,就是股票拿的时间长了,自然而然就产生了一种特殊的感情,卖出股票就仿佛要和多年的老朋友决裂一样,内心总是百般不舍.从某种角度来说,这对持股心态是很有好处的,有利于我们享受长期价值投资的丰厚利润,只是如果过多的加入了个人感情色彩,可能在分析问题时会较为片面,通常喜欢朝好的方面去考虑.当我们看好并重仓持有某只股票时,总是在寻求和自己观点一致的支持者,而对那些持反面意见的大多都会有抵触情绪.也许这就是所谓的"当局者迷"吧,所以希望群友们在讨论股票时不要尽挑好的说,还是要全面客观地去评论,这样才能保持清醒的认识.
本周的市场显得较弱,地震对股市的影响最终还是在盘面表现出来,虽然近期不断有热点出现,比如本周的新能源和通信板块,但能否持久目前还是个未知数,市场人气也有待恢复.随着大盘的调整,我手里的股票也纷纷下行,这为二季度扭亏增加了较大的压力.航天信息在送股之后出现了持续贴权的走势,股东户数激增至16000多户,部分基金出货较为坚决.理论上来说,筹码分散往往会导致股票价格下跌,但有时候也会相反,比如去年600594益佰制药在3季度股东户数增加了2倍,但股价反倒涨了2倍,所以不能单纯以这个指标来作为操作依据.但是基金出货如此坚决,也许背后有我们不知道的原因,加上地震的影响,降低一般纳税人标准的政策或许要推迟,考虑到航信占我的市值比重偏大,为了避免政策性风险,同时又有了更好的投资目标,所以本周在30元上方卖出了20%的筹码,但仍然是我的第一重仓品种.从建仓航信至今,其流通盘扩大了近10倍,从小盘股变成了中大盘股.从我个人的偏好来说,我不是很喜欢股本太大的股票,但是航信有着较为特殊的情况.首先是他的垄断性使得其业绩能处于稳定增长,相对来说风险非常小;其次是虽然流通股本扩大了不少,但很多小非和大非是不能随便卖出股票的,扣除这些股份后航信实际流通的股份数可能也就是2亿左右(送股后),只能算是个中盘股;当然,最重要的是未来几年业绩能有好的增长,到2010年收入要比07年翻番,计划突破100亿,收入的复合增长率在30%左右,利润的增长则取决于非防伪税控的毛利情况和资产整合的力度,从目前的趋势来看,利润保持和收入的同步增长应该是没太大问题的.所以投资航信虽然不是最好的选择,但应该算是最稳妥的选择.
卖出航信后,留了少部分资金,其余的建仓了一只新股--002236大华股份.去年当002122天马股份在60多和002153石基信息在70多时,我都考虑用部分航信的筹码去切换,但由于当时航信的涨幅太小,卖出总有些不甘心,所以最终还是没有操作,以至于错失了这些机会.由于近期大盘低迷,上市的新股普遍定位不高,这也给我提供了一些机会.从最近的一批新股中,我相中了002236大华股份,这是一只袖珍绩优高成长但又很冷门的股票,同一天上市的002237恒邦股份则是目前的热门品种.据我的观察,中小板块凡是发行价超过20的上市后大都触摸过百元(好像仅有002183怡亚通最高只到过93元),倘若2236是去年上市,或许能和石基一样成为百元大票,但是目前的世道和去年已大不相同,所以2236上市后能有1倍的涨幅已经算是很不错了.不过,我个人感觉很多机构还是低估了他的价值,大部分研究报告都预测其未来3年的业绩为1.7元、2.1元和2.8元,其实这些机构并没有做仔细的调研,仅仅是把招股书的内容做了一些整理.由于公司的募集资金要在2010年后才能产生效益,完全达产后可以增加每股收益1.26元,所以很多机构便以为2010年之前公司也就能保持30%左右的增长.事实上,在未使用这些募集资金之前,公司的净利润也能保持高速增长,通过仔细阅读其招股书和进行相关调研之后,我个人预测未来3年的业绩可能保持在这样一个水平:08年1.9-2元,09年2.8-3.2元,2010年预计能达到5元.至于他究竟能值多少钱,相信市场最终会给出答复的.安防产品的需求量非常大,而且能处于较长的景气周期,大华的毛利与航信的防伪税控基本一致,但航信是靠垄断,大华则是完全靠市场竞争形成的.限于篇幅,加上为了免受庄托嫌疑,我就不详细分析了.下周打算继续找低点买入,由于新股上市股价走势极不稳定,希望广大博友不要盲目跟风.
长园本周发出了股权转让公告,正如我当天在群里所预测的一样,公司有分拆上市的打算.目前来看,长园不仅主业发展良好,而且也即将分享创投和3G所带来的巨大收益,相信很快长园就要步入收获期.很多持有长圆的投资者对起股价表现都很失望,但如果你把眼光放远一点,耐心再持久一点,可能最终也不会后悔投资长圆了.鲁阳的走势近期一直疲弱,但公司的发展还是不错的,相信和长圆也是一样的情况,不是不给投资者回报,只是时机未到.
