本周的股市可谓风云突变,随着大批的个股持续跌停,一轮轰轰烈烈的反弹行情似乎已告一段落,到周末收盘时,群里有几个朋友和我说今年的账面已经开始出现亏损了,对此我颇有些意外,印象中这段时间他们似乎是经常抓涨停的,累计下来怎么说也有5成以上的利润了吧,怎么可能就在这2天消失殆尽呢?不过,我并不想去了解他们具体是怎么由盈变亏的,对他人的操作我不感兴趣,因为每个人都会有自己的思路.对于我来说,我还是会坚持我一惯的风格,只是操作上稍微做点变通.股市是个变化莫测的地方,我们很难预测到后面会是什么趋势,即便你这次蒙对侥幸逃了出来,也难保今后还会有这样的好运气.和主力斗志斗勇是件很累人的事情,也需要足够的技巧,一般的散户很难具备这项能力,所以我只好采取了一种笨方法,把有限的资金集中到少数安全的品种上,我只需要盯住企业的发展和宏观经济的趋势,而不用去思考大盘会如何,机构是否在出货,也不会为股价的跌宕起伏而劳神.只要我投资的企业还在健康发展,而且本身估值又合理的话,就算是有机构出货了,今后也会有进来新的机构;就算现在的机构不干活,今后也会干活的机构来拉升股价,这都是早晚的事情.
对于我的重仓股大华股份,目前股民有颇多微词,但说来说去,根源都还是股价在近期没有好的表现,倘若他出现了川大智胜那样的走势,相信股民也就不会再说他这里不好那里不好了.这就好比某个人在成名前,周围的人可能会给他挑出种种毛病,而一旦他成名之后,大家都开始说他的优点了,就连当初那些所谓的"毛病"也成了闪光点.我不清楚其他人买入大华的动机是什么,如果你是想短线狠捞一把,那只能说明你的眼光有问题,因为大华这样的股票近期明显是不适合做短的,赚不到钱是很正常的事情;而如果你是长线投资,那就完全没有必要理会这几个月的走势,至少也要以"年"为周期去评估他.这就像跑步比赛,如果你参加的是马拉松,要赢得比赛肯定是靠你的耐力而不是你的爆发力.当然,如果你具备一定的技巧,在长线持有的道路上也可以适当赚取超额利润,比如我的群里有个叫大象的股友,尽管还是新手,但也来回的做大华的差价,即便是这2天大盘跳水,他也依然赚到了大华的钱.应该说,近期大华的股价波动比以前还是要剧烈,成交量和去年相比也有所活跃,对于资金量不太大的散户来说很容易进出,因而差价的赚取就相对容易.除了赚取大华的价差外,在行情好的时候还有可能在其他股票上额外捞取一笔,比如本月我放出去的筹码不仅顺利接回,还净赚了数千股大华(相当于股数增加了8%)和1000股亨通(1000股亨通已经于本周卖出,用来作为4月份的旅游经费).如果大华今年始终保持这种箱体震荡的走势,,即便他到年底的收盘价还是38元,我相信我依然能在他身上赚取丰厚的利润.
上周大华的业绩快报已经披露,投资者接下来关注的就是年报分配和季报的情况了.从公司的交流平台以及股价表现来看,年报送股的可能性非常小.大华在06年进行过一次10派8元的分红,随后几年都没有分配,而公司的高管持股又比较多,所以我估计年报高派现的可能性比较大.但对于大华这种小盘股来说,市场普遍存在着10送10的预期,一是其股价相对偏高,二是本身具备这一条件,尽管送股这种分配方式本身意义不大,10送10也无外乎就是把100元的钞票换成2张50元的,但高送转在内陆股市还是非常受欢迎,往往会成为股价上涨的动因.所以公司在分配问题上,除了考虑到公司的长远发展外,也应该适当兼顾流通股东的利益.就大华目前的增长来看,10送10还是不太合适,但如果采取10转2股派5元等类似的方案,可能会比较好一些,这样既能符合公司的长期发展战略,也能照顾到股民的利益.这点希望大华的管理层能借鉴一下002022科华生物的做法,这只股票的表现虽不如苏宁这些明星股抢眼,但市场的口碑却非常好,上市后他不声不响,累计涨幅也是相当惊人的.科华在04年发行了1800万股,当时股市的环境也很不好,04年科华净利润增长了19%,于是推出了10转2股派7元的方案;05年净利润增长31%,又推出10转7股派5元的方案;06年的净利润增长32%,10送2转3派2.5元;07年增长58%,10送4转1股.这种小比例股本扩张的方式,很容易让股价填权,同时也能让每股收益始终保持在较高水平.如今科华的股本比上市之初扩大近10倍,但股价比上市首日还要高,这就是小盘成长股的魅力.
关于09年大华的经营情况,全年应该会有增长,但可能会呈现"前低后高"的趋势.今年的主攻方向是平安建设和智能交通,关于这2个领域老丁的文章有详细论述.不过上半年大华的经营可能会不太乐观,主要是以下几个原因:一是全球经济仍在恶化,出口形式非常严峻,上半年估计大华的出口收入会大幅度减少;二是一季度本身就是安防行业的淡季,基数偏低,去年一季度大华的利润仅500多万,仅占全年利润的5%,而且还是包括了出口收入,今年出口收入锐减,而大华又在研发和销售等方面加大了投入,加上人员的迅速扩张,员工开支的费用较去年一季度会大副上升,因此光这些新增的费用可能就要抵消几百万的利润,所以一季度业绩大副下降甚至亏损也都属正常,没有什么值得担心的.第三是国家的4万亿投资对安防行业有着积极影响,十项措施中的“加快建设保障性安居工程”、“加快农村基础设施建设”、“加快铁路、公路和机场等重大基础设施建设”、“加快医疗卫生、文化教育事业发展（校舍改造等）”、“加强生态环境建设”、“加快地震灾区灾后重建各项工作”这六项，都会涉及到安防产品的使用。其中，交通设施、生态环境、灾后重建这几项不仅需用量大，而且会涉及到很多对技术要求很高的高端产品.但由于安防产品的应用是在项目的后期出现，所以，估计要到今年下半年和2010年，4万亿投资才会对安防产业产生作用，对大华这些公司业绩的提升效应也才能真正体现.尽管去年大华的研发和销售等费用大幅度上升,但这些投入会在一定的时期内产生效益的,很可能就从今年下半年开始,比如高清DVR的推广,智能交通业务的跳跃式增长等等,近期杭州市公交网络监控报警系统一期工程中的核心部分——车载硬盘录像机全部由大华提供，尽管金额暂时不大,但这也从一个侧面反映出大华的新产品即将越来越多的发挥效益.
鉴于近期博客访问量上升的比较快,加上博客的评论里有一些不合适的争论,为了保持私人领地的清静,本周开始关闭了评论功能,待文章的最高阅读量降低到200以下再酌情放开,请博友们谅解.尽管我本身也是很好客的,但我不希望这里有太高的人气,这样会影响到我个人的操作,如果有愿意和博主交流的朋友,可以参考左侧的联系方式.
月度盘点:
本月的操作较为频繁,累计买入了三普药业\西安饮食\亨通光电\联创光电\利达光电\天康生物\st太光等股票,尽管短线有些股票获利比较丰厚,但因为占总资金的比重不高,贡献的利润有限,同时大华股份虽然波段操作贡献了不少利润,但由于这几天价格回落幅度比较大,因此本月的市值较上月的增幅较小.目前所有的短线品种已经顺利出局,只有0.01%的资金是短线股,可以忽略不计,出于安全考虑,中国卫星本月抛出,由老情人航天信息取代.
账户持股:
002236 大华股份 73%
600271 航天信息 15%
600993 马应龙 12%
截止2月28日收盘,09年收益率为7.56%,同期上涨指数涨幅为14.39%,落后大盘6.83%。
