券商研报金股推荐 6股有望涨超80%或可满仓

　　研报掘金：券商看好6股远离目标价

　　据数据部统计，近月以来券商研报中，有6只个股上涨空间超过80%。单只个股涨幅榜方面，益佰制药目标空间翻倍。股市有风险，投资需谨慎，文中提及个股仅供参考，不做为买卖建议。

　　近期以来券商研报上涨空间排行榜

　　益佰制药：目标价位70元，上涨空间101.72%；华西能源：目标价位38元，上涨空间91.62%；网宿科技：目标价位87元，上涨空间81.32%；探路者：目标价位34.65至36.90元，上涨空间88.09%；森源电气：目标价位70元，上涨空间85.23%；亚厦股份：目标价位36.3元，上涨空间80.87%。

　　益佰制药：收购长安国际剩余股权 符合预期

　　研究机构：华融证券

　　三季报情况

　　公司1-9 月份实现营业收入20.94 亿元，同比增长19.08%；归属上市公司净利润为3.08 亿元，同比增长21.39%；扣非后归属上市公司净利润为3.08 亿元，同比增长24.3%；每股收益0.79 元。

　　单季度来看，7-9 月份实现营业收入8.42 亿元，同比增长16.50%；归属上市公司净利润为1.42 亿元，同比增长16.94%；每股收益0.36 元。

　　收购长安国际剩余股权，直接和间接持股比例达到100% 公司以1.76 亿元收购西安精湛100%股权间接持有长安国际26.5%股权，并以3.08 亿元收购香港正捷和高科创新两家合计持有长安国际46.35%，至此直接和间接持有长安国际100%股权。长安国际拥有肿瘤大产品洛铂，国家医保独家产品，2013 年销售收入1 亿元，我们预计2014 年收入有望达到1.4 亿元。 招标延后影响处方药销售新的国家医保目录迟迟未发布，新版基药招标同样延后，使得处方药销售受到影响，同时公司销售事业部制的调整也在进行，多因素跌价，使得1-9 月份处方药增速略低于20%。

　　投资策略

　　我们预测2014-2016 年公司营业收入分别为34.87 亿元、43.9 亿元和52.28 亿元；归属上市公司净利润分别为5.5 亿元、7.14 亿元和9.08 亿元；每股收益分别为1.39 元、1.80 元和2.29 元，对应PE 分别为27 倍、21 倍和16 倍，我们继续给予“推荐”评级。

　　风险提示

　　中药材价格大幅波动；医药安全事件、招标政策影响等。

(责任编辑：DF010)