独特的人生经历，无疑为他如今最高层智囊的身份抹上厚重的一笔。他如何看待宏观经济和政策走向？在近日某著名券商的力邀之下，郭克莎给近百位基金经理上了整整一个钟头的课。本报记者作为嘉宾，有幸参加了这场内部交流会。
加息延后、GDP增速超9%
不要把股市看得太空
“很多机构对A股看得很空很空，甚至认为下半年会跌破两千点。尽管资本市场走势跟宏观经济的基本面不一定一致，但中长期是趋同的。我想大家起码不要把股市看得太空。”郭司长的开场白给基金经理们注了一剂强心针。
他认为，现在最大的问题是欧洲主权债务危机，但持续时间不会太长，对中国经济影响是有限的。“美国次贷危机实际损失达到1.8万亿美元，欧洲债务危机损失顶多就是三四千亿美元，现在主要是一些国际投行和评估机构在推波助澜。”此外，国内楼市也是个“比较大的问题”，“房地产市场的调整时间和幅度可能会超出原来的预期，这样会影响到家电、汽车市场”。
郭克莎透露，政策会在协调短期和中长期发展方面，做一些相应变化，让经济下滑不至于太快。
尤其是下半年会有一些新的举措出台刺激消费，包括调整收入分配结构，包括提高最低工资水平、提高居民收入、降低企业和国家的收入比重等。“四季度GDP增长跌破8%的可能性是有的，但比较小，全年经济增长还会在9%以上，企业效益不至于出现下滑，只是增幅可能回落。”如果政策控制好的话，未来几年的CPI可能都在3%-4%的幅度中摆动。
他表示，原先资本市场所预料的加息可能会进一步往后推。“我们之前的建议是跟在美国之后加息，由于欧元区债务危机，美国政策退出的时间可能会推到明年。我们也会采取这种策略，退出政策基本上盯住美国。”
把“钥匙”交给市场
对楼市波动政策有相应准备
“再也不要把房地产作为调控的手段，不管它是不是支柱型产业。是，由市场决定；不是，也要由市场决定。”交流会上，郭司长特别强调这一点。
事实上，尽管面临政策打压，但眼下的房地产市场似乎采取了缩量保价的“招数”，房价总体下降的并不多。郭克莎坦言，楼市的短期走势较难判断，但对不同的情况，政策有相应的应对准备。
如果房价下跌20%到30%，特别是一线城市，这自然符合政府的预期目标，也有利于带动成交量的回升。但要是观望一段时间后，房价调头又往上走怎么办？“如果这个可能出现，马上会有政策进行调节，一定要把房价控制住，这关系到政府的公信力，也关系到社会的稳定。”他说。
最难办的是第三种可能，楼市观望和调整的时间延长，就是不死不活，半年、一年甚至两年，这对整个经济的影响很大。
对这个可能性，郭克莎抛给基金经理们一个智力考题。
在一个风雨交加的晚上，有个人开着一辆车，经过一个公共汽车站，三个人在等车，一个是救过他命的医生，第二个是有病的老太太，第三个是他仰慕已久的漂亮女郎，但车只能坐下一个人，应该把谁带走？不少机构认为，按照传统习惯，应该是向医生和女郎解释清楚，先把老太太送到医院。
但郭克莎表示，这只是单向思维，最好的办法是把车钥匙给医生，让他把老太太送到医院，自己留下来和女郎一起等车，这样的资源配置效果最佳。“未来的房地产策略也应该是这样，政府把钥匙交给市场，自己留下来搞好保障性住房政策，建立一套稳定市场的政策和机制。”他认为，未来一段时期，房地产涨价的空间在中西部，在小城市。而市场关心的房产税，即使现在公布，也是明年才开始试点征收。
转型动力在城镇化
最看好文体产业“钱景”
只有经济转型成功，才会有大牛市，那么转型突破口在哪里？交流中，机构们特别希望从郭克莎的口中捕捉到具体的投资机会。
郭克莎认为，未来几年最大的动力在于城镇化，城镇化的空间在中西部，潜力在小城市和小城镇，最大动力就是农民进城。
他分析，如果启动新一轮的城镇化，“把农村的消费方式转变为城镇的消费方式，包括农民工真正转变为城镇人口”，中西部获得了发展动力，中国经济高速增长期还可以在一定程度上延续。
在行业方面，郭司长对战略性新兴产业提了自己的看法。
“资本市场的机构很看重新能源这一块，但这个行业只要有投资空间，马上一拥而上，很容易出现产能过剩，带动效应也受到制约。”他认为，物联网和环保产业，既有制造也有服务，空间会很大；而文化和体育产业未来发展空间最大，持续时间最长。“美国的体育产业占到GDP的11%，我们只有0.7%到0.8%左右。我们的资本市场上，文化和体育产业太少了，今后政策会大力扶持。”
一个小时很快过去了。临近结束，郭司长轻松地告诉基金经理，“外边传说，普京有10个保镖，只有3个人忠于他，是谁不知道；传说有100个经济学家当中央智囊，只有3个人说的对，是谁也不知道。所以，我说的不一定对，仅供参考。”这番话逗得机构人士满堂大笑。
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