地产板块和中国建筑的中线套利
安民前面谈了房地产板块,房地产指数突破四年半的大底(当然,这还有个确认问题),按照顶在顶上,突破后回抽确认不破(有效突破)即买入点的技术规则,近期投资房地产股票,应该是一个不错的机会。
本来房地产不属于安民长线看好的行业,本来不准备谈股票,但在技术突破信号出现后,且成交量信号为真的情况下,作为中期套利的目标,这个行业的股票还是可以的。
地产股套利的办法是:
选取那些形态比较好的,又没有怎么涨的,在底部刚突破或还没有突破的标的投资,应该会有不错的收益。或者选择那些市盈率比较低,业绩比较好的股票投资。
经过这样筛选,安民发现了一只股票,601668符合条件:
第一,股票突破四年半的大底。刚突破不久,与地产指数相似。
第二,公司业绩很好,前三季度业绩0.57元,每股净资产4.42元。今年全年业绩估计在0.85元左右,甚至更高,市盈率才5倍多。
第三,公司股价的突破为巨量突破。而且股价前期的背驰为月K线级别的背驰。因此,公司未来的上涨,级别很大。
第四,公司业绩增长仍然比较快。去年底的增速为25.7%,今年第一季度为33.5%,第二季度为46.8%,第三季度为34.5%,全年业绩增速超过30%应该没有多大问题。
第四,底部为喇叭口形态,突破。当然还有一个确认的问题。
我们可以把它和银行横向一比就知道了。大银行业绩增速才是个位数,比如交行,去年底是7.16%,今年一季度为5.25%,二季度为5.08%,三季度为5.49%;可是中国建筑超过30%的增长率。而且交行总股本是中国建筑的一倍半,年底业绩应该和中建相当,可是交行上周末还涨停,股价现在也还高于中国建筑1.2元。这就很能说明问题了。作为地产和建筑股的中国建筑,业绩高增长,目前的市场定位比交行还便宜。
而前阶段降息,还有经济下行,对中国建筑应该说有两大利好。中国建筑的主营是房地产和建筑行业,都是资金密集的行业,都有大量的贷款。降息有利于降低公司财务费用,增加公司盈利,而且明年还有降息降准预期。还有,建筑行业在经济下行期间毛利率一定是提高的,因为钢材水泥等等都在降价,所有的建材都在降价,房地产行业的反腐也有利于这样的公司。这些都是利好。
因此,中国建筑目前股价低估,而且刚刚突破长期底部,极具中期套利价值。
公司市盈率比较低。房地产公司目前的市盈率大概在8到10倍,如果以这个估算,中国建筑股价还有较大的上涨空间。
如果突破这个估值标准,那么上涨空间还会更大。
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