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果园投资 神武 股香海南分类：
默认分类因为较忙，静下来写一篇完整的文章很困难，但点点滴滴记录一些思考要容易。
1，前期媒体在探讨，雾霾从哪里来的？结果APEC蓝让大家明白，原来雾霾有和无都在中央手里，仅仅取决与赚钱重要还是 民众健康重要。当然是赚钱比民众的健康更重要，所以会议结束满城雾霾。严格地讲，APEC蓝就是公然造假，是为了面子 ，也是为了欺骗洋人的。这是紫禁城骨子里的传统。所以，买环保股的投资人这2年难免失落，环保股从来没有像样的整体 牛市，谁一年多投资
碧水源更是错失牛市倒亏了钱。环保股仍将弱势，只有个股行情，别期待环保牛市。
2，亏钱的不光是环保股，还有医药股。医药股有10大理由看好，什么老龄化等等。但实际上这一年多来，医药股整体很难 赚钱，买了
云南白药片仔癀之类同样错失牛市倒亏钱。不过，对迷信价值投资的人而言，1-2年不赚钱他们能够自我安慰。 然而，绝望的消息正在传来。据说，20年以后人类可能不知道什么是药，无论西药还是中药。因为那时候没有药这种商品了 ，人类因为能掌控基因，随时监测、修正、杀毒基因，人类就没有生病这么一个事情了，就算坏了一个器官，可以直接换个 新的人造器官，不用医治原来的坏器官。而且，因为无人驾驶等技术发展，根本没有那么多车祸，天灾人祸大幅减少，还要 药干吗？因此，住手，停止买进任何药股，但可以投资医疗技术的颠覆巨变。
3，我们发现5月份资产证券化加速（尤其CLO快速发展）后，上证开始上扬。上周2500点附近出现3300亿成交历史天量，形成阶段触顶。前文指出“量峰是顶”应是常识。前文同时指出注册制的落实关乎A股运程，本周高层要求加快进度。果园在许多重大问题上保持领先一步或半步的思路和节奏。
果园按照“2014年补涨”的思路，相继发掘
海兰信、
三丰智能、
和顺电气、
同花顺、
抚顺特钢中航飞机
奥普光电、
国元证券光大证券等股票，分别对应
机器人、电动车、军工、互联网金融、大盘股等年内不同阶段的热点。思路决定出路，只有思路“逻辑在”，才有出路“利润在”。当然也有个别品种暂时失败，比如水、消费和传媒，似乎要明年才会爆发，以至于部分账户收益不够理想。这里面有一个“过早提前量”的问题，就是我们的买点过于超前，“早来不熟”，但这不影响最终的收获。
4，本周沪港通冷清，我们认为很正常，因为市场是有效的、高效的，不可能南边或北边放一堆价廉物美的等外人来买。沪港通是好事是大事，运河已经挖好，有没有船走，有没有千帆竞渡不在当下，不急一时。就像
创业板最初2年人们都懒得去开通交易，直到这2年才几乎成为标配。毫无疑问，远见的资金正在悄悄A股选秀，因为他们明白眼前是本世纪最大的投资机遇-----这个超级大国的神武中兴。开始出海的A股暂时看不到边际，未来交易的壮观令人心驰神往。
5，我们将2013年视作成长股的“主升”，2014年定性“补涨”，2015年定性“分化和转型”。就像爬山，2013年最年富力强、先知先觉的先爬上一大段后休息，今年老弱病残、后知后觉的、笨重的也跟上来了。结果是今年
华谊兄弟光线传媒乐视网等还不如马钢、东航。大家一起爬到一定高度以后，有的人不行了就打道回府，有的休整后继续攀登。分化的结果就是出现我们过去说的“A股的神武英雄传”，九死一生将演绎得更加出彩。就像纳斯达克一样，大进大出，大浪淘沙，几十家白马左右指数，年年有黑马活跃市场。
6，转型。什么推动社会进步？不是某某人的伟大理论，而是科技的进步。科技的飞速发展尤其是互联网正重塑很多上市公司。其次，如果完善退市制度，进行缓慢的新陈代谢，那么资本市场的走强遥遥无期，不符合国情，不符合高层战略需要。因此，对存量进行改造，通过混改、并购等转型是必由之路。几百家股票停牌就是主板对“新生、重生”的渴望。第三，很多制造业上市公司将转型为服务业公司，这是一个跨越。前面30多年的“中国制造”解决了物质商品短缺的问题，当人们买好房子车子，需要的就是马云所讲的“快乐和健康”，这是服务业。它包括互联网、电商、电子支付、网络安全、游戏、影视娱乐、旅游、教育、体育、传媒、社交、安全食品、保健品、环保、水、移动医疗、可穿戴、养老、
农产品、农村电商等等，它们的本质是服务而不是制造。无论是科技进步、体制改革、产业升级、新商业模式、新消费需求导致的改变、改善、升级、创新，A股这样的转型正在路上，故事精彩。
7，刚刚传来降息的消息，因为同时扩大了利率浮动区间，存款利率等于没降，但降了贷款利率，这是要减轻地方政府、国企的压力，为调结构争取一个稳定场景。不对称降息，银行的利润空间收缩自不必多言，雪上加霜，那么房地产就能因此走牛？降息救不了房地产，这是趋势的威力。同样，也不要对周一的A股有过高的期待，涨了2年，牛股十几倍、连中字头大盘股都翻倍了，A股将面对漫长的“涨幅消化期”，量峰从来就是顶部区间，至少是一大批股票的顶部区间。未来1-2年，注册制落实以前，只有少数板块、个股还有补涨的潜力，只有极少数神武牛股能无视市场波动持续进行“星际穿越”，它们代表着中国人自“四大发明”之后重新开始对人类文明的进步贡献动力，当然这支神武舰队里面一定包括类似阿里巴巴这样洞察未来的先知一族。(本文同步发布在雪/球）
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