社保基金蛰伏A股230只股 生物医药股成国家队最爱

时间：2014年04月01日 14:20:09 中财网

　　近日来，关于社保基金2013年投资收益率达到6.29%的数据引起了广泛的关注，因为相较而言，同为资本市场重要的机构投资者保险机构收益率却只有5.04%，而且还是4年来最高的水平。
　　一直以来，作为“国家队”的社保基金，其调仓配置深受风云变幻的资本市场所关注。随着2013年各大上市公司年度业绩的披露其股市投资策略也逐步浮出水面。生物医药股成国家队最爱。
　　四季度增持股市
　　根据统计，在已经公布年度报告的1456家上市公司中，已有230家在十大股东中浮现社保基金的身影。在上述230家中，社保基金共计持股市值为382.5亿，较去年三季度的339.3亿，增量43.2亿元。
　　从持股数量来方面，也可以看出四季度社保基金对股市投资的“躁动”：四季度新进73家，增持69家，仓位维持不变的有25家，减持只有63家。
　　不过，虽然在入市仓位和持股数量来看颇显偏激进态势，但在风险防控方面，社保基金仍然较为谨慎：在230只股票中，主板股票高达139只，中小板股票为91只，而创业板股票仅为30只。
　　最爱生物医药股
　　按照申银万国分类，不管是持股数量还是持股市值，生物医药行业都成了社保基金的最爱。
　　根据统计，从持股数量来看，在上述230只股票中，社保基金蛰伏靠前的包括：医药生物33家，化工20家，机械设备20家，计算机19家，电气设备17家，电子16家，汽车15家，以及房地产10家等。
　　从持股市值来算，社保基金共持有医药生物股包括同仁堂（600085.SH），持股市值为8.54亿元；其次是国药一致(000028.SZ)7.38亿元以及华东医药(000963.SZ)4.69亿元等；此外还持有复星医药(600196.SH)、常山药业(300255.SZ)、国药股份（600611.SH）和舒泰神(300204.SZ)等共计83.15亿元。
　　在被社保基金持有的医药类公司中，不少被两只乃至三只社保基金抱团入驻。其中山大华特则同时被三只社保基金持有；华邦颖泰则同时被两只社保基金持有；华润双鹤和康恩贝也被两只社保基金抱团入驻。
　　此外，根据统计，社保基金持有化工行业市值为29.7亿元，机械设备18.9亿元，计算机行业35.5亿元，汽车行业20.3亿元，房地产23.95元，电气设备33.1亿元还有电子14.45亿元等。均远低于生物医药高达83.15亿元的市值。
　　方正证券近期研报指出，长线看好各细分领域研发能力突出的龙头性企业，后续获得重大新药创制项目扶持或其它相关政策扶持的可能性较大。化药领域长线关注恒瑞医药（600276.SH）、信立泰（002294.SZ）、华东医药（000963.SZ）、恩华药业（002262.SZ）、人福医药（600079.SZ），中药领域长线关注天士力（600535.SZ）、以岭药业（002603.SZ），生物药领域长线关注复星医药（600196.SH）、海正药业（600267.SH）、翰宇药业（300199.SZ）。
　　当然也有券商建议重点关注新华医疗（600587.SH）、鱼跃医疗(002223.SZ)、凯立泰(300326.SZ)等已实施或正在谋划收购的上市公司。
　　科技股渐成“新宠”
　　除了对生物医药股的“痴迷”，社保基金也透露出了对科技股的投资偏好。
　　在230只股票中，包括电子、电气设备、计算机和通讯等高科技类板块个股共计56只。就从四季度新进的73家股票中，包括科大智能（300222.SZ）、江特电机 (002176.SZ)、平高电气(600312.SH)、德赛电池(000049.SZ)和华天科技(002185.SZ)等24家高科技类公司。当然也有部分科技股被社保基金减持，在63家减持的个股中，科技股有11家被减持，包括中天科技(600522.SH)、立讯精密(002475.SZ)、中兴通讯(000063.SZ)等。不过远低于四季度新进的24家。
　　进驻高科技股不光是四季度开始，根据统计，早在去年三季度，就有包括天喻信息(300205.SZ)、华灿光电(300323.SZ)、中兴通讯、科大讯飞(002230.SZ)和歌尔声学(002241.SZ)等个股新进。
　　有分析人士认为，科技类个股之所以获得社保基金的追捧，是由于出口、基建动力衰减，如何拉动消费成了头等大事，科技信息消费因此得到了延伸。
　　值得一提的是，相对于保险资金青睐银行股，社保基金似乎对银行股“敬而远之”，如今国有四大行以及若干股份制银行否已经发布了年度报告，大部分未见社保基金的身影。其中农业银行(601288.SH/01288.HK)第四和第七大股东则是“全国社会保障基金理事会”和“全国社会保障基金理事会转持三户”。
　　相反，社保基金对保险股较为热衷，四大险企中分别持有中国人寿（601628.SH/02628.HK）和中国太保(601601.SH/02601.HK)的0.1%和0.74%的股份。
　　盘点社保基金各大之“最”
　　在前文所述的230只股票中，社保基金：
　　持有市值最大的是：美的集团，15.7亿元；
　　增持市值最大的是：国电南瑞，5.99亿元；
　　减持市值最大的是：美的集团，11.3元；
　　持有股数最多的是：华侨城A ，2.5亿股；
　　持有股数占比最大的是：涪陵榨菜，12.23%；
　　增持股数占比最大的是：中瑞思创，5.29%；
　　减持股数占比最大的是：重庆百货，7.34%；
　　最受社保基金抱团的是：北新建材 （5个社保基金组合）；
　　最受社保基金“新欢”的是：国电南瑞、中瑞思创（各新添2个社保基金组合）；
　　最受社保基金“嫌弃”的是：成都路桥、美的集团、天地科技、立讯精密和江南化工（各减少2个社保基金组合）。
　　通过上述各大之“最”，通讯社发现某些个股出现频率较高：比如美的集团(000333.SZ)，虽然仍然持有最高的市值，但同时也被社保基金巨量减持，也同时遭若干社保基金组合撤资。还有如中瑞思创(300078.SZ)，遭社保基金大比例增持，同时也受到新的社保基金投资组合所青睐。(阿.思.达.克.)

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