最近，市场下跌厉害，有些朋友抱怨：光靠工资炒股，什么时候才能财务自由哇？
在我雪球长帖下的回复区，争论声甚频。
我认为这个争论的背后，有三个方面的问题需要厘清。
（１）你理解的“财务自由”是什么？
我发现在搞投资的朋友们中间，有一种言必称自由的风气流传。我认为，这是对投资的一个重大误解。
一是“财务自由”的标准并未确定。
不同的书籍会给出不同的解读，不同的人也会有不同的标准。
比如，最有公认力的一条解读是：一个人或一个家庭，当被动式收入能覆盖掉这个人或这个家庭的基本生活成本时，这个人或这个家庭就可以称为财务自由了。
但问题是，这个人或这个家庭的“基本生活成本”又作何理解呢？
我翻了鄱书籍，答案是没有统一的标准。
每个人每个家庭的基本生活标准是没法统一的。甚至同一个人同一个家庭不同时期的生活标准也不可能完全一样的。
有的人一天５０块钱就能满足“基本生活”需要，有的人一天５００块钱可能也无法满足“基本生活”需要。
人在年轻、职位低、收入少、积蓄单薄的时候，一天２００块钱可能就能生活得很好，心理就非常满足。随着年龄的增长、职位的提升、收入的增加、积蓄的丰厚，可能一天２００块钱就远远不能满足他的“基本生活”需要，再维持在这个水平上，可能就会让他非常地不爽。
这些思考给我们的启示是：“财务自由”永远只是一个相对的概念，对任何人都不会是一个绝对的概念。
说白了，言必称自由的风气流传，本身就潜藏着投资者的暴富思想。
很多人认为，我投资就是为了挣很多很多的钱，想干什么就干什么，再也不用受工作、职位种种“劳役之苦”。
但股市投资的基本规律告诉我们：这是错的！
从本质上讲，在股市上投资，和在任何其他领域投资，没有根本意义上的区别：财富的增长都有赖于时间的浸润。
能够在瞬间点石成金的金手指，永远都是在神话故事中出现的。
二是对９９%的绝大多数投资者而言，“健康”比“自由”似乎更靠谱。
杨天南先生就曾说过：财务自由很难实现，但财务健康就相对容易实现得多；对世上的绝大多数人而言，要求实现财务健康比要求实现财务自由要理性、现实得多。
我现在越来越赞成杨先生的这个观点。
对普通股市投资者而言，你通过股市投资，让自己活得比你同样收入水平的人更好一些、更宽裕一些、生活中不再那么拮据就很好。
住有所居、行有所依、养得起小孩、不怕老的生病，能保证人生的四季轮回有序展开和进行，能感受到适度的惬意，而不是一定的紧张，这样的状态，就是健康。
健康和自由一样，无法给出具体的标准进行量化。但通过描述，我们还是能发现，健康的标准显然远远低于自由的标准。
如果一个人不是总是运气不好，总是碰到天灾人祸，我们会发现，上边描述的健康的财务状况是绝大多数人都能实现的。
我以前写文章，介绍和分析过两类富人：资产型富人和收入型富人。并且建议大家努力做一个资产型富人。
其区分标准有一个简单的公式：一个人的预期净资产等这个人的年龄除以１０再乘以这个人的年收入。
当这个人的实际净资产远远大于预期净资产时，这个人就是资产型富人；反之，就是收入型富人。
这个公式可以作为划分富人类型的标准，也可以作为衡量个人财务健康程度的标准：如果你的实际积蓄总是远远小于你的预期积蓄，那就意味着你处在一种入不敷出的危险边缘。
就像我们在分析一家企业现金流状况所遵循的基本原则一样：当经营性现金流净额总是远远小于投资性现金流净额、而不得不依靠筹资来维持现金平衡的时候，通常而言，这家企业的经营就是危险的。
这段话讲的大概意思是：作为普通人，强调财务健康比强调财务自由更靠谱，也更容易实现，同时又有一定的衡量标准可以自我鉴别善加利用。
（２）你对投资的预期时限究竟是多久？
不得不说，这番抱怨的潜台词之一就是争论者对尽快实现“财务自由”的渴望和焦虑。
这就牵涉到了一个投资时限的问题。
尤其是投资者心理上的预期时限。
有的人，一次“投资”可能只有三五天，有的人三五年，有的人七八年，更久些，大家就嘲笑你：二十年太久，只争朝夕！
事实上——我们上边也谈到了——股市投资需要时间的浸润。
我以前也写过一篇文章谈过一个基本的观点：股市可以让我们致富，但致富的时间可能会很长。
在那篇文章中，我专门测算过：如果一个人的年化收益率是１５%，那么就意味着这样的投资成绩会５年翻一番，即投资资本在５年时间内由１变２；１０年，由２变４；１５年，由４变８；２０年，由８变１６；２５年，由１６变３２；３０年，由３２变６４。
这也就意味着，如果你在２０岁的时候投资１０万元，那么在你５０岁的时候，这笔投资可以增值到６４０万。如果３０年前你投入的本金是１００万元，那么这笔钱将变成６４００万。
和动辄“先挣他１个亿”的大富豪相比，６４００万的成绩显然并不值得炫耀，但对大多数普通投资者而言，这笔款项显然也并不是小数——在目前房价高企的中国，这笔钱可以在任意一个城市购买到一套以上中档以上水平的房子，如果不是太浪费，剩下的钱，也足以支付余生。
看到这里，可能会有人追加一种抱怨：我身边没见到几个因为股市投资而致富的人啊？
我粗略地分析了一下，这中间有两个大概的原因：
中国股市存在的时这短，总共还不到３０年时间；
价值投资在中国的流行时间更短，巴菲特在中国家喻户晓满打满算不过２０年，格雷厄姆直到现在所知甚少，在知道的人中，也不受重视，甚至可以说误解甚深。
总结为一句话就是：时间还短，再过１０年你看下，你身边因股市而富的人，会大量增加。
当然，这里的“富”字，即包含着“财务自由”者，又包含着“财务健康”者——为了谨慎起见，我更倾向于“财务健康”的含义。
（３）用工资炒股，到底可靠不可靠？
这个问题，是争论的核心方面——我把它列为了文章的题目，自然是想作为文章的中心话题的。
所以从现在开始，我会围绕着这个话题，详细而具体地谈谈。
在回答这个问题之前，我们先来谈一谈普通投资者的基础投资原则问题。
李大霄先生认为，普通人投资，要坚持三项基本原则，即：余钱投资，长线投资，理性投资。
腾腾爸在《投资大白话》中也提出了一个“三要三不要”原则，并在《生活中的投资学》中重新做了强调，并且列为普通投资者“三套仓位解决方案”中的第一套方案——所谓“三要三不要”原则是指：不要借钱炒股，不要卖房炒股，不要辞职炒股：一定要留下孩子的奶粉钱，一定要留下老人的医药费，一定要留下老婆的化妆费。
不是余钱，你就很难坚持长线；不是长线，你就很难坚持理性；所以李氏三原则中，余钱投资是基础。
回过头来再分析一下腾腾爸的“三要三不要原则”，完全就是在强调“余钱投资”这个基础。
无论在网络上还是在生活中，我见多了因为借钱、卖房和辞职炒股，而身陷财务困境的例子。
在我眼里，这些人要么是傻子，要么是疯子。
悲催的是，傻子常常劝不动，疯子常常拉不住。
当然，这并非事实的全部。
我的意思是：也有成功的案例——我身边因为我的劝导而悬崖勒马的人，也大有人在。
这些人通常在劝止的时候大大地不服，但经历过和见识到股灾的血腥屠戮之后通常又会跑过来感恩戴德。
但和疯子傻子比起来，理性的人还是不够多。
这一点，殊为遗憾。
最近有位网友在公众号后台留言问我：我一个月才２０００来元，吃喝拉洒都不够，怎么炒股？
我收到这个问题，又好气又好笑，原打算置之不理，无奈这位朋友反复发送消息、可谓纠缠着询问。
没办法，我只好三个字作答：不炒呗！
收到我的三字妙答，这位网友再未到我公众号里出现过：估计是赌气把我取关了。
其实，我还真没有敷衍他。
股市投资的确是需要一些基础性条件的，这跟你计划开家一家小店、做某项生意也需要一些事前的准备是一样的。
对普通投资者而言，你的收入尚不足以维持生计，这显然意味着你对股市的风险承受能力是非常之差的。
也就是说，从收入端上看，你是无法维持你的股市投资的。
这种情况下，就应该把投资放一放，先从源头上弥补不足。
投资需要现金流。现金流、尤其是后续的现金流越充沛，你抵抗股市波动的能力就越强。
如果不达标，不用怕，请慢慢积攒——这个积攒，包含着两方面的含意：一是绝对的钱数，二是你股市之外的赚钱的能力。
分析到这里，我们直面“用工资炒股，可靠不可靠”这个问题，答案自然而然就应该是这样表述了：用工资不是不可以炒股，也不是不可以致富，但前提条件是，你的工资得足够得多。
如果你的工资尚不足以保障你眼前的基本生计，你就不太适合用工资炒股。
否则你就很容易陷入一种类似于“短债长配”的尴尬境地。
比如有些网友自述的，拿三个月之后用来结婚的钱投资股市，结果在两个月之后被深深地、牢牢地套在了股市上。
写到这里，今天的话题似乎就要讲完了。
但在我看来，可能还只是一个开始——因为更重要的话题还需要展开来讲一下。
尤其是对第三个问题。
人生致富，有一些基本规律还是需要、还是可以遵循的。
比如下边这几条：
通常而言，收入渠道的多寡直接决定着投资者财富积累的速度和厚度；
研究数据表明，天下可以称为富人的这个群体，平均有三种以上的收入渠道；
所谓富人，一定是脑力劳动远远超过了体力劳动、被动性收入远远超过了主动性收入的人。
这三点，是富人们的统一特征——如果想成为跟他们一样的富人，这些人的统一特征，就是我们奋斗的目标，或者说是我们在奋斗过程中需要统一遵循的标准、统一遵循的路线。
什么意思呢？
就是说，你一定得多多培养自己赚钱的能力，多多开拓自己赚钱的渠道，尽快让自己赚钱的方式丰富起来。
“要想富，先修路” ——这个“路”，是指你赚钱的方式，或者说渠道。
以我个人为例——我算不上富人，我的出身、学历、智识、情商本身起点也都很低，但我自认为我通过自己的努力，基本上实现了上文所述的“健康财务”的目标。
所以，以我这样一个平常人为例，会有一定的说服力。
我是怎样实现“健康财务”的呢？
少年时代，求学的过程中，因为自己的孟浪，我意外地遭遇了一次非常重大的人生挫折。
从心理上走出这次挫折，我用了至少十年以上的时间。
所以这次遭遇对我的性格改变很大。
我对未来的人生总是怀着一种焦虑的情绪，抱着一种保守的态度。
上学的时候，我总是在焦虑这样一个问题：将来我能找到工作吗？
因为这个问题，又延生出很多其他的问题：我工作的收入能让我糊口吗？我的工作收入能让我上养老下养小吗？甚至，我的工作收入，能保证让我找到老婆吗？还有，我的特长、爱好与人生追求能在这种艰苦的境遇中得到支撑吗？
现在看来，是不是很可笑？
但当时我却焦虑得是那样的严肃认真、一本正经。
因为这份焦虑的存在，我做了很多针对未来的规划和很多刻苦的尝试与努力的付出。
后来参加工作了，另一种焦虑又在我心中潜滋暗长：如果不干现在的工作了，我还能干什么？
因为这个焦虑，又同样延生出了其他很多问题——与主题相去甚远，这里不再多说了——为了这份焦虑，我又不得不做出很多的努力和尝试。
工作之后集资建房的经历（详情见拙著《生活中投资学》中的第二章），让我首资清醒而深刻地认识到了投资理财的重要性。
２０年时间过去了，我认真地、耐心地、不知不觉地，为自己的投资理财之路搭铺了如下一套基本的架构：
（１）工薪：这是工作带来的收益。包括工资、奖金、补助等。关于工作的真实内含价值，我在《生活中的投资学》的最后一章中有着非常详尽的解读。这里不再多说。笼统地讲，你只要知道它对我——我认为也是对绝大多数普通朋友——而言具有绝对重要的意义，就可以了。它是我在这个社会上的立身之本，也是我投资理财之路的起点。但很显然，仅仅依靠工薪还是远远不够的。受困于体制的原因，它的体量和增长都是有规制的，是按部就班式的配置。在体制内工作的人，很难仅仅依靠单纯的工薪而发家致富。
（２）稿费：读过我书的朋友对这一点应该印象深刻。在很早以前，我就有非常丰厚的稿酬。那时候还是纸媒为王的时代，我最鼎盛的时候，全国行业３０余家期刊（月刊），一月之中同时有２０家刊物发表我的文章。在月薪不足千元的年代，我仅稿费就相当于多拿了２－３个人的工资。后来出了书，尤其是《投资大白话》、《生活中的投资学》等书出版后，我更是享受到了互联网时代的红利。大白话一年内卖了２万册，投资学上市不足半年，也印刷２次，卖了近２万册。无论从哪个角度衡量，都算得上是畅销书了。
稿费虽然不算多，但有两点至关重要：
一是积少成多。正如中信出版社的杨硕老师所言：关键是以后年年可以有。“年年可以有”这句话非常打动我，因为它暗含着一句古老的理财箴言“家有万贯，不如日进分文”。再重复一遍：别忘了对普通投资者最重要的后续现金流！
二是稿费的多与寡，也是一个相对的概念。在大城市、对高收入人群而言，三五万元可能并不算多，但对月薪不足万元、一顿快餐可能只须花一二十元的小县城的普通公务员而言，这就是一个不错的收益补充。
公众号开通后，我又把自己定位为自媒体经营个体户，申请了流量主，跟腾讯签订了合作协议。来自朋友们或多或少的打赏，激励着我保持着旺盛的创作欲望。这和流量主又形成了很好的正向反馈。一周一单的广告收入，实话实说，相对我的工资，也不可谓不丰厚。
很显然，来自稿费方面的收入，已经明显超越了我的工薪收入，而且也拉开了一定的距离。
（３）股息：刚开始体现不出来，时间久了，积累得多了，股息的收益作用慢慢地就体现了出来。经过两轮牛熊转换的调整，尤其是受益于最近几年的成功操作，目前我们家的股息收入相对于我们家庭的生活支出，已经相当可观。如果要求不是太高的话，或者生活没有太过意外的大额支出，我每年从股市上得到的股息已经足可覆盖家庭的生活成本。甚至可以说，还会有一部分的盈余。
对于股息收入，我的目标是，有朝一日，它能占据我每年主要收入的９０%以上。我有信心在十年内实现这一目标。
当然，股票除了能为我带来股息收入，根据价值成长原则，它还能保证一定量的自然增值。另则在牛熊转换间，如果操作得当，还能得到相当丰厚的资本利得。最后这一块，对我而言，可遇不可求，又依赖运气成分居多，所以不是主要追求目标。
综上，经过多年努力，我的收入渠道勉强凑够了三种类型。
但细分析一下，明显呈现出了从体力劳动收入往脑力劳动收入转移、从主动性收入往被动性收入转移、从粗放型收入往精细化收入转移、从单一性收入往复合性收入转移的多重特征。
这些都是非常积极的变化。
对于我而言，目前工作、生活、爱好和特长得到了相对完美的统一与融合。
时间排满，人生丰盈。
工作有困难了，我集中精力解决工作上的困难；投资有困难了，我集中精力解决投资方面的困难；写作有困难了，我再集中精力解决写作方面的困难。都解决好了，我的生活就顺畅了。
当一方有困难的时候，另一方或两方、三方就赶过来支撑着我。
到目前为止，我还从来没有感到都困难的时候，便经常感受到都很好的时候。
这种精神上的愉悦，外人又有几个人能体会得到呢？
我身边经常有朋友，工作不顺了，就要死要活的。有些人退休了，就浑身地不舒服。比如我前些天聊的那位朋友，分管的工作调整了，就哭天抢地，好像天要塌下来似的。
主要的原因，就是他人生的支柱太单一了。
出现这样的问题，只能说明你以前的能力建设和人生规划出问题了。
财富的积累需要三种以上的收入，人生也同样需要三种以上的“收入”。“财富自由”和“人生自由”有类似的、近乎相同的内涵和取得渠道。也就是腾腾爸常常挂在嘴边的“投资和工作、生活原本就是一体的”。
看到这里，肯定会有朋友“抗议”：你能写，会投资，有股息，收稿费，这不是普通人吗——我们怎么办？
我明确的告诉你：我能做的，你的确可能做不了；但你能做的很多事，也可能是我做不了的。
天地生才有限，何必妄自菲薄？！
我没有指望你能以我为模子，一样去写作，一样去工作，一样去经营公众号，但基本原理还是相同的。
我身边就有很多朋友，在本职工作之外，还培养了很多的兴趣和爱好，把小日子过得有滋有味的。
我身边更有很多朋友，在人生的特长和爱好上，寻找到了商业的机会，把爱好和赚钱完美地统一在了一起。
前两天，我还有一个朋友，非常牛皮地对我说：我现在就是一个刷车的，但我很快就是小县城汽车美容行业的“男勃晚”啦！
他的确就是一个刷车的，但年收入已过百万，在小城里其实已经非常扎眼了。
这位朋友从小就爱玩车，从摩托车玩到小汽车，最后终于在自己的兴趣爱好上发了大财——他原本也有一份固定的工作的。目前，工作、刷车、理财、房租成了他的三大收入来源。无论财富，还是人生，都非常地健康和富足。
他其实也就混过一张初中文凭。
经常有人问我：如何才能让自己过得好一点？
其实在我眼里，很简单：
１、找一份力所能及的工作，有立身之所；
２、找到自己的爱好；
３、努力地把爱好发展成特长；
４、用你的特长服务好你的工作；
５、做好上边４点，然后坚持一辈子。
有人说，腾腾爸啊，你这是普通人的思维，大富大贵的人不是像你这样想的。
那我说，好啊，那你去做大富大贵的人呀，到时别忘了写一篇长文，告诉我们如何做一名大富大贵的人就好。
全文完。
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