一位大佬(霍华德·马克斯)曾提到,成功的投资最重要的是拥有穿透表面、洞察本质的第二层思维。先来做个小测试~
(↓↓↓醒醒吧,没有人能一直准确地预测明天的走势。↓↓↓)
但成为投资“老司机”还是很有可能能够判断出未来一段时间的总体趋势,这需要具备哪些特质呢?
一、赚“稳”钱
“股神”巴菲特:“我有两条投资铁律,第一条:永远不要损失;第二条:永远不要忘记第一条。”
真正的投资高手,一定首先是风控高手。投资中,认清能力圈、坚守底线思维很重要。以常见的偏股混合型基金为例,对比来看,回撤控制得好,业绩相比而言也更好。特别是长期视角!
风险控制不同的基金平均收益率
TIPS:掌柜家的王牌当家基金兴全趋势,近一年、近三年最大回撤均在最优前20%中,近一年也获得了37%收益率,而同期上证综指仅上涨4%。
(数据来源:海通证券,兴全基金,Wind, 截至2019.10.22)
二、赚“长”钱
巴菲特:“投资就像是滚雪球,需要找到长长的雪道,和湿滑的雪。“
湿滑的雪 → 适合且有上涨潜力的资产或者基金
长长的雪道 →投资的时间,更重要的是要“长~~~”
在国外成熟资本市场,长期投资更受推崇。但是多久算长呢?掌柜用一只基金测算后有以下结果:
任一时点买入兴全趋势:
总结来看,正收益概率随着持有时间变长而增加,区间收益也会发生质变:
Ø 从持有6个月到持有1年,正收益概率提高10个百分点;
Ø 从持有1年到持有3年,正收益概率更是显著提高近20个百分点,区间平均涨幅翻3倍多。
(数据来源:兴全基金,2014.10.08-2019.10.23,不考虑申赎费用及分红方式为红利再投资,平均涨幅为算术平均;过往业绩不代表未来表现)
三、赚“多面”钱
彼得林奇:“如果有我不愿买的股票,那它一定是最热门行业中最热门的股票。“
就基金投资而言,较为分散投资、不集中于两三个行业是对基金经理能力的极大考验:选股范围越广,意味着需要研究的行业和企业就越多,对主动选股能力要求更高。
(数据来源:海通证券,2019年基金中报。“10倍牛基”是指成立以来总回报超10倍的基金)
四、如何实现“升级”?
风险控制、长期投资、均衡选品——理念之外,更需要“执行力”!
特别是在市场的更迭变化、牛市的浪潮,熊市的平淡中,真正考验着投资“知行合一”的能力。
兴全新视野自2015年7月成立,彼时市场刚才高位跌落。至今已过4个多年头,在牛熊切换中依然表现不俗。
(数据来源:Wind,兴全基金,2015.7.1-2019.10.18)
目前公募基金中,有哪些知名的、穿越牛熊得到的市场认可的基金经理?
全市场“现役”基金经理中,只有15位拿过3次(含)以上的金牛奖。
其中掌柜家董承非董总就是其中之一~~
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