再写万科之前，先来听我讲一下我的故事：儿时的我深受父亲思想熏陶，对大上海有痴一样的着迷，那时的父亲经常去上海出差，每次回来都能给我带来不少玩具。橡皮泥、遥控飞机、陀螺、地球仪，还有大白兔奶糖和巧克力糖！那时父亲经常说：北京是中国的首都、而上海是世界的上海！
长大后最爱看的片之一就是“上海滩”，各种版本更是轮番看个遍，但我还是最爱周润发版的“许文强”。也许正是那时，让我在骨子里留下了些许“江湖义气”承诺后就必须按时从不迟到，便是我的特点之一！虽然深深喜爱着这座城市，但对上海的认识还是大多停留在电视句和电影中。也是因为河南距离上海较远的因素，我直到去年才实现了“上海梦”。
由于是去办事，虽然也是走马观花的在外滩和豫园商城、浦东新区、闵行区走了一遭，但对那花红柳绿的夜景还是喜欢的不要不要的，曾经多次到过北京的我，还是觉得上海比北京的夜更美。
这时我也许下一个愿望，就是能在江边拥有一套万科开发的属于自己的“江景房”，坐在办公桌前来继续我的“梦”。但梦醒之后还是要回归现实，我虽然暂时还买不起万科的房，但我可以买万科的股票，想想万科在上海也有许多楼盘，而我则继续着我的“万科梦”...... $万科A(SZ000002)$
初识万科便是在2007年牛市的顶峰，那时，同事由于持有30元的万科如愿参与了万科的增发而获利匪浅；再次认识万科便是在2014年中，那时的万科10元、保利8元，由于那时还不是地产粉，匆匆买卖后几乎没有获利便清仓了；真正理解到万科的价值还是由于保万之争，在万科百亿增持最终以一场闹剧而告终时，姚老板意外出现了，也许刚开始的试探性建仓并没有引起王石的关注，于是股东大会还向宝能主动示好，表示欢迎保险资金对万科进行股权投资！
但接下来的版本有些意外，姚老板在试探性建仓后，近乎疯狂的从二级市场买入万科股权，虽然在王石的各种抗议和打压下，姚老板还在继续着他的“收购”，不得已万科申请停盘准备依靠定向“增发”来稀释宝能的股份，在停盘数月后万科迎来连续的调整，股价一度跌破了18元，正当“王石、刘姝威们等待着姚老板靠质押股权杠杆收购的股份爆仓之际，“皮带哥”意外出现了，正是在这对活宝的“亲密配合”下，万科股价又坐上了火箭！后来三季报中才得知，那时的宝万之争不仅有姚老板和皮带哥还有一个当时最有实力的“安邦”。当时的王石已经分不清敌友，在得知安邦、宝能、恒大持有股份接近整体股份的50%之时，他也“害怕”了，他害怕的不紧紧是姚老板在股东大会要求罢免他，他更害怕的是万科真的有可能易主。
在多次和第一大股东“华润”沟通增持未果时，王石终于找到了“救星”，他利用恒大借壳上市的迫切愿望让深圳市政府出面协调，最终巨亏几十亿廉价和华润的股份一并卖给了“深圳地铁”。于是深圳地铁着实捡了个大便宜，顺理成章的当上了第一大股东！多年来在北上广、南京、杭州等一线城市地铁运营亏损的情况下，深地铁却依靠万科的利润并表坐上了“头把”交椅！在万科控股权尘埃落定之时，万科也与次年1月份登上了42元的历史之巅！
而我也是在2016年里看着万科的连续大涨而顿足捶胸之人，也是那时我退其次开始了我的“保利时代”。深爱的是万科，却阴差阳错的上了保利这艘船，虽然后来已在回调中登上了万科的码头，但这时的我已经完全沉寂在～保利的高抛低吸中，事实证明保利才是那个最适合做T的标！不仅股价连续三年跑赢万科，今年股价离新高也只有一步之遥。而万科早在高抛低吸中获利了解，仅仅留下了5000股的打新仓位！
不是万科不优秀，正因为他太优秀我才咬牙留下了5000股，换成其他的地产股，我早已清仓。要说起他的优秀真是在写2000字也写不完，既然说到这，我就简单的来说上一说：万科管理层的优秀表现在，无论他转型做什么都是龙头！物流地产、物业、长租公寓、包括商业地产，只要是万科涉足的领域都能掀起一股热潮，都能成为行业的“领导者”
不得不说在做好主营行业的情况下，转型升级也能如此优秀，不是其他地产公司所能比的！再来说说主营的地产开发业务，万科上市以来始终保持着净利润增长的记录，用他多年的努力坐上了“一哥”的宝座。之所以说他是一哥，是因为他在负债率连年不增的情况下，依靠着“活下去”的理念，在营业收入并不是最高的情况下，创造了最高的盈利水平！在姚老板未出现之前，万科的净利润增长和分红从来就没让投资者失望过。
如今的万科已经做到资源利用率第一的宝座，从去年开始，融资利率便下降到行业最低的3.5%，美元融资利率竟然达到变态的3%以下，今年前五个月万科的5到7年期发债利率也是低到了极致，其中5年期更是低到了前所未有的2.68%的利率水平。不得不说在如此之低的利率替换下，如果万科能顺利降低2个点的利率水平，一年将减少几十亿的利息支出！
中国的资本是逐利的，从来都是锦上添花，不会雪中送炭。在这样良性发展中，面对一个当下估值接近5年前姚老板买入时的价格时，请问有哪个大资金不为之心动？而散户朋友总是纠结当下万科股价为何滞涨，但你要知道，这是在宝能、安邦的清仓式减持下，保持的横盘震荡，两家超过35%的股份不计成本的抛售，能让万科的股价始终维持在25元以上着时不宜。
换个思路，你看看保利在2018年安邦顺利清仓后走出的“慢牛”你似乎就可以预测今后万科的股价走势！谁能说万科低于预期业绩释放和分红比例不是在等“野蛮人”的离开呢？当二季度安邦宝能顺利出清所持股份后，伴随着股权激励式的增持，谁说万科就不能走出一波像样的反弹行情呢？
5年前，你曾说：是油条哥让你认识到了万科的价值，5年后，当你又遇到一个同样估值的万科，你为什么还不赶快入手呢？我们总是在后悔为什么当时不买150元的茅台，15元的五粮液时，那么面对一个历史最低估值下的中国第一大非银行业的龙头万科时，你依然还是不敢下手。即使入手了，也正在因为短期的“套牢”行情而逐渐丧失信心。可以预料到，再有一个大跌，恐慌性抛售一出现，你就会又一次被清洗掉在黎明到来的前夜。
不要跟我谈消费股因为低负债高分红而受追捧，当年的塑化剂事件、瘦肉精事件和三聚氰胺事件也让茅台五粮液、双汇、伊利长期徘徊在个位数市盈率的时代！那时，你在享受其他股票盈利时，同样在嘲笑着当时的他们。历史总是惊人的相似，如今真是，当初意志最坚定的那批人获得了数倍的资产回报，而房地产行业则是又回到了一个新的轮回中。
都说高负债造成地产股的低估，但低负债发展的万科、中海们依然未能享受任何高估值！或许在某个节点会迅速转变这种局面，只要赚钱效应在，涨停就不是梦！
如今的万科又到了股价大跌就用桶接的时刻，4%股息率，3%的融资成本，30%的负债率，6000多亿的已售未结，这些报表上看到的数字不用多提，我还是看重着报表之外的各项发展优势，买不起万科的房就买万科的股票，我也会向保利一样，一同陪伴企业发展，我也将继续做着我的“万科梦”！
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