最近看到很多曾经万科的坚定持有者，再面对万科杀业绩、杀估值、杀逻辑的三杀局面下开始动摇了。从几个维度浅谈下万科，也给还在坚守的人们夯实一下信心。毕竟熬过黑夜，总需要有人举着火把。
从历史估值分析
25的万科，对应7.29PE。近五年PE波动范围在7-16之间，近三年在7.6-10.5之间。从估值角度来看7.29PE的万科机会远远大于风险。
从股东人数分析
最新公布的一季度股东人数32.64万人处于近三年新高，从图中可以看到散户数量越多，说明股价越接近于底部区域。
从有息负债分析
下图是几家热门地产近五年的有息负债数据，万科无疑是财务最安全的地产公司。所以我们常说的假设地产真的要崩，那万科是最后一个倒下的。那如果地产不崩，现阶段给的悲观预期，迟早会被修复。
讲个机会：19年年初整理的十大金股，八红两绿，表现还是挺不错的。翻倍的两只，总的收益为54.59%，比我最初的想的收益25%，高出了很多，算是超预期了，今年，2020年，我也精选了一份，感兴趣的朋友（点击下方蓝字进入文章）了解完整版。
老规矩，还是老地方重点解读！不问过去，不提将来！不知不觉却似漫步于蜀道，聆听着那不时响起的旋律。股市之路，漫长且坎坷，如若有心，我欢迎大家的到来。我会与大家分享多年在股市所悟之道，倾听大家浅谈这一路的艰辛
从管理层增持回购分析
3月31日，管理层以25元的价格大笔增持16亿，距上一次增持已经时隔五年。上次增持结束后，万科股价焊死了底部开启了翻倍之旅。5月16日发布的提请股东大会给予回购股份的一般性授权，也封堵了股价继续下行的空间。
从技术层面分析
不论是周K、还是月K线，都已逼近生命线。如果没有更大的利空，这条线很难跌穿。
（周K）
（月K）
从买卖盘分析
万科最大空头姚老板手里的股份已不足0.5%，这几天面对大幅流出的卖单，都有承接的对手盘。
从成长想象空间分析
就算房地产17万亿规模已经到顶，但是万科这样的头部房企市占有率仅为4%，进驻的城市还不到100个，规模上至少还有5-10年的扩张空间。持有的60%万科物业更是一张王牌，连续十年蝉联物业服务TOP1。规模正以三年一倍的速度发展，以市场上给予物业的估值水平，再过五年单是万科物业的估值也能再造一个万科。
随便附上一张万科股息率与股价的关系图
4%以上股息的万科，对比万科最近发债的利率2.56%-3.45%，真的是买债不如买股。超低利率下的龙头房企，未来的财务成本会更低。
当下25的万科，虽然不受资金的青睐。
但他的的确确已经具备了足够的安全边际。
我虽然不知道他什么时候会等到风来，但风起的时候，我不能缺席
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