上一章分享了我的投资心路历程,涉及到迷茫、彷徨、贪婪、恐惧、懒惰、执行力不强等等问题,到底如何解决呢?本章开始从投资目的、投资策略和原则讲起,试图从根本上、彻底解决上述问题。
一、首先需要明确为什么投资?
这个问题还值得问吗?投资就是赚钱,大部分都是冲着赚钱来的,如果不赚钱,谁还投资?这不是明显答案吗?按照这种逻辑,70%亏的散户们怎么还一直投资呢?为什么没有放弃呢?或者为什么总是前赴后继呢?如此种种,看来投资不仅仅就是赚钱。我的思考如下:
1、第一目的,是赚钱没有错,不管是长期的养老,还是短期赚钱买个自己喜欢的东西,从这个角度考说,投资就是赚钱。如果只是玩玩,图个运气或者快乐,那不叫投资,那叫赌博,也许,小赌怡情,那不是咱们讨论的重点。
2、再往深一层讲目的,为什么需要赚钱?可能就不同了,1)有的是担心通货膨胀太厉害,为了未来保持同样的购买力,因此通过投资来保值。2)有的是担心失业后找不到工作,特别是互联网公司的员工,35或者45岁成了职场老人,35岁成了生死线。刚立起来就躺下了。如何把已经赚得第一捅金进行升值,这是另一种目的。3)有的担心退休后,养老金不够保持在原来的生活水平,需要进行投资 4)还有的工作有很多空闲时间,反正看电视是消磨时间,投资可能更好,不但体会其中的算钱苦辣,而且可以钱生钱,并且隔壁老王,比我笨,都能赚钱,我也能投资赚钱,这是大多数人为什么投资的原因。
3、再往深两层讲目的,从人的需求来讲,是为了社交、尊重或者自我实现。1)社交或者尊重目的,投资就像打麻将、看电视一样,可以进行娱乐,可以进行交流,或者满足赌的欲望等等,这一类和上面的层次又·不同。2)自我实现目的,这又不一样,投资是一种修行,投资是认知变现,大部分人因为亏钱是痛苦的,谈不上快乐,但如果能够通过终生学习、进行投资修行,随便把钱赚了,钱只是副产品,就上升到自我价值实现的层次了。
4、投资如果把身体、心情搞坏了,还值得吗?如果没有钱或者没有投资能力,就不要投资,想清楚这点至关重要。没有钱还投资,就会借钱,必然会造成短线操作,和赌博无异。如果没有投资能力,又不学习,必然会长期亏钱,带来长期的痛苦,按照芒格讲的:“让自己配得上想要的东西”。这个问题是关键问题,但是大多数人心存侥幸,存在达克效应,均认为自己属于10%的能够赚钱的人,但是没有进行大量的学习,投资心理和投资能力上还没有准备好,就进入市场了,结果可想而知,亏钱是一种必然,赚钱是一种偶然。如果亏钱了,心情搞坏了,还不进行学习提升投资能力,还继续投资,这种情况就转变为赌博心态了,在此就不赘述了。
二、投资目标是多少?
大家问问自己设定投资目标是多少?大部分人没有仔细想过这个问题,简单回答,赚得越多越好。真的是这样吗?此问题既简单又复杂,我的观点如下:
1、投资目标与投资常识相匹配。投资是来赚钱的,如果如果把投资目的想清楚了,就很容易回答下一个问题:投资目标是什么?很多人说,钱赚得越多越好。多少是多?很多人没有概念,是10%,15%,20%,30%等等。为什么很多人没有概念,是没有投资常识,投资有很多常识,以后单独分享投资常识。例如,1)如果放银行,5年期年利率是3% 2)教育投入产出比是多少?你家孩子,辛苦上学16年,大学毕业时一年赚20万(这还是高收入),投入产出比是多少你?现在一线城市养个娃,少说也得300万吧,你算算投入产出比是多少?3)巴菲特,最牛的投资大家,年化收益22%。你说一个普通人,期望收益是多少合适呢?大部分没有仔细想过这个问题,简单回答,越多越好,表示对于投资认知不清。4)既然设定了高的投资目标,就需要做相应的准备,认知达到相应程度了吗?投资能力达到相应程度了吗?5)虽然单个年度,可能回报到10倍,拉长时间,能够做到长期、稳定、高回报就难了几个数量级,最后均值回归,大部分人都平庸了。
2、投资目标与自己的风险偏好相匹配。投资永远伴随着风险,特别是VUCA时代,多变、不确定、复杂、模糊看不清楚是常态,如果你是风险偏好型,富贵险中求,筛选条件宽松,回报可能高,也可能低;如果你是风险厌恶型,筛选条件自然苛刻,剩下的投资标的寥寥无几,回报就相对稳定。
3、投资目标需要与自己能力相匹配。能力牛X,回报就不用多说。
4、投资目标与自己的投资规模相匹配。大部分散户,都是小资金,如果追求高回报,问题不大,即使损失,绝对值不大。但对于超级资金,更多考虑稳定性,收益自然下降。
5、关于投资绝对收益,与初始投资规模、年化收益、投资期限要素相关,在年化收益稳定的条件下,如果要获得好的绝对收益,则需要增加投资规模和投资期限。
6、只有上面的基本问题想清楚了,后面的投资策略和原则才有依据,否则都是茫无目的,打靶没有方向和靶子,结果可想而知。目标决定了投资的高度,所有的一切,学习、思考、资源分配、策略、心态等都会受到影响。
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