常在河边走，哪有不湿鞋，不管何种交易系统或者是理念，在时间的长河里，必然会出现极端不可控的情况下的发生事件，而我们知道，假设一直如此，账户同涨同跌，在极端下必然触发极限波动，而极限波动触发了无法回避的问题，那就是亏损太多而无力回天，还有就是在未赢取之前（收益-成本为负值）就已经被市场，系统，个人操作风险所打败。
我们知道亏损5-15-25%都不叫好回本，但如果亏损50%以上就难度非常大，因为跌只跌了50%，但恢复回来需要100%的涨幅，波动过大就触发了死亡风险加大，不管你赚了多少，但你只有一个跌幅，那就是100%，跌完了，你在也没有机会了，而靠系统，个人管理，在市场最不利的情况下的冲击，也就是极值最大也就是浮亏75%还能恢复回来，这是最大的极限。
那我们就来讨论15-25-50-75%的最大回撤或者是亏损下，要求系统需要承受多大的风险，之前我们计算了破产风险公式可知，需要计算他是需要概率，盈亏比来确定仓位和单笔止损的问题，在长期时间下是必然会遇到最不利的情况下，我们的设计系统是否能承担此重任是考验我们的能力和智慧。
我们取最不利的峰值来讨论，发生较低概率下分破产次数为50-100-150-200-250次。在盈亏比为1的情况下，领先市场0.5%-3%左右的优势，也就是50.05%-53.00%，这个要求非常低了吧，在低就得是负收益期望系统了。
上图可知，在长期时间情况下，系统必然崩溃的边缘是多少，基本在2.5%左右，极小值在0.05%左右，后面分布列为0.05-0.70%，0.70-1.50%，1.50-2.50%三个区间。
上图在一年240个交易日发生次数问题，分别为1/10-1/5-1/3时间里的收益情况。
基本的0.2%起步才能满足超额收益（市场平均水平），而为了达到接近30%收益为1.0%左右，而我们期望的最大值50%收益附近为1.5%左右即可，而一年又分为此数，在分为1/3-1/5and*3-*5的情况，也就是5-8；240-400次，而我们的数量为0.2-0.5-1.0情况为5-120%左右收益区间，而大数为16.16-28.32-41.73%收益，也很满足了我们期望的15-30-50附近的收益。
扩展赚取的比远大于消耗的才能储存起来以备不时之需，而为了收益我们放大我们的风险，在最后的时间里必然会发生最不利的情况，而太小的风险博弈又不满足以我们的收益，权衡风险和收益在市场，系统，个性下的长期时间发生的波动就得适宜是非常难以控制的。
关键在于你选择的是什么模式，是短期确定性爆发模式，还是长期稳定无序准备随机应变模式，而需要长期是必然考虑很多的风险情况，在市场风险，系统风险，个性风险下的可接受亏损下的最优收益分布系列。
每一次的出手都为0.2-0.5-1.0%是最后的比值，可以承受非常大的风险冲击，其次是极值下的1.5-2.5%左右的风险收益，一般是不能超过这里区间，一旦失控对整体体系是非常大的打击，而在短期确定性或者是长期稳定性的极值也不会超过3-5倍，对应的风险为3-5-7.5-10-12.5%为最大极值情况。
A 合理稳健可控风险单笔亏损 0.2-0.5-1.0%
B 合理激进可控风险单笔亏损 1.0-1.5-2.5%
C 合理极值可控风险单笔亏损 3-5-7.5-10-12.5%
除此之外，不管赚的多少，最后的结局是不明而已，所以博弈的道路要想走远是非常难得，是必须完全靠自己可控的风险来规避许多风险，而不是运气，赌博，时运等情况影响。只有逃离了必然规律风险，欲求胜者而先求不败之地，方能必胜以。
而价值投资，基金定投等模式，是适合大多数人，比较容易成功的模式，而对于收益比较大，而需要控制风险性的周期性股(成长股)，以及趋势性博弈走势，当然了还有在平衡策略，高频，量化模式，是基于更高层次的收益模型，对人的要求非常非常高，尤其是极端风险下的打击是巨大的，从整体而看，知道结果还不如从开始就规避必然的结局，选择最适合自己的方式方法。
周期越小，收益越高，收到的波动也越大，对风险的控制要求也就也高了，但如果我们选择的周期又太差了呢，随着时间的流失，我们对未来的预知性就越来越弱，也是不好的选择，所以周期的选择不能太短，也不能太长，只能在合理短期和合理长期的适应性符合个性选择模式，
比如做不了，或者是做不好日内，就选择隔夜，隔夜做不好就选择周为单位，周不好就以月为单位，月还是不行则以季度为单位，如果季度还不行则以年为单位是大多数人可接受的继续，其实三五年的走势是不确定性的，但7-15年是基本必然的走势，是预期可知大概结局，也是确定性非常强大，但有多少人耐的住寂寞，慢慢变富呢，大多数人只想暴富，一步登天的模式，可运气好的比如是非常少数的，除非出手之后收手，要不然必然的结果是必然的。
所以尽量少的做短周期，而拉长时间周期，确定性走势，日内模式，隔夜模式，波段模式，收割经济周期模式，70-20-10,70%的人亏钱，20%的市场平均收益，10%的人赚大钱，而在此10%的人中，又是7%-2%-1%的模式，7%为趋势交易，2%为波动交易，1%短线高频模式。
而在价值投资里基本面分析的工具，杜邦分析法可知，单笔利润*周转率*杠杆率，单笔利润大体可知，而周转率需要市场，系统，个性来配合，至于杠杆率更加是要求极高的模式，把一个复杂的系统分解为简单组成，最后才能打断在从新组合为自己的可控模式，是不是类十余生物能量转换的模式，肉类-大分子结构-小分子结构-氨基酸-组合为自己的氨基酸-小分子结果-大分子结构-自己的物质肉类，为自己所用。
附上摩尔定律18-27个月翻一倍模式。
备注：从新编译。
联系客服
