经济工作会议已经开完:关于明年的经济我总结了几点:
1、程度:极度冰寒(15-20年一遇),很血腥。
2、范围:整体性大清洗、大清算,无论虚拟经济和实体经济均难免。
3、时间:持续整个年度,甚至可能持续到2014。
4、结局:大批中小企业破产和大批投资者被洗白。
5、策略:请你做足的心里准备和其他准备——有可能是总清算级别。
6、历史参照:1993-1996.以上仅限经济方面。
2009-2010,为拯救经济W释放了20万亿贷款。 而现在连饭也不打算喂了。
启动倒逼机制,实现经济结构的调整。 是什么意思,大家应该清楚。
工中建等金融股,和50ETF下挫幅度要小的多。 中小板和创业板够呛。
国内的农产品会是最坚挺的。
回顾一下历史:
2005年5月的时候,经济就已经呈现一定程度的过热,表现在房地产上。而当时定调2006年是继续保持较快发展。
直到2007年10月,才开始紧急转向——收紧银根。 结果2008年9-10月产生和遭遇世界金融危机(是否可以这样理解呢? 造成2008金融危机的因素之一是中国“需求”由不断攀升到的持续衰减,这个变量足够大造成?)
2008年11月再次紧急转向,大幅度财政刺激和货币刺激。 2008年最后两个月贷款投放1.2万亿,2009年9.8万亿。
2010年初,按说投放7万亿就不错了。 结果说经济增长的基础不牢固,还需要加把火,结果2010年再次投放了9.7万亿。 2008年11月-2010年12月底合计将近21万亿的贷款投放啊。 (而2006年的贷款投放才3.2万亿,2007年才3.9万亿。)
2010年8月的时候,我觉得大难将至,剧烈通货膨胀即将降临,所以在2010年8月的时候,预期人行将加息并提高准备金。 结果,到了10月份央行才开始执行,并且幅度过小,调整了10个月。 2010年10月开始通胀来临。
2011年9月,欧债问题爆发,世界经济格局混乱。 而恰恰此时,央行要求各个银行将(违规)表外科目也纳入存款准备金缴存范围,这相当于提高两次半--存款准备金0.5%。 这是压垮骆驼的最后一根稻草。
我以为最佳应该在2011年11月19日开始第一次降低准备金。 并迅速降低存款利率0.5%(两个0.25%)。
而实际存款准备金到了11月30日才开始,并且现在高层还没有考虑降低利率。 高层现在的观点是让过去2年发行的货币自然沉淀,倒逼中小企业升级换代,以实现经济转型和结构调整。 也就是,放血疗法。放血的目标是GDP8.5%
各位炒艺术品、钱币、邮票的兄弟,和高科技含量低的做实业兄弟,2012年-2013年,会血流满地。你们重新温一下1994-2001就懂了。
如果还是不懂,问一下1994年海南炒房的也行。
钢铁、冶炼、重型制造业等夕阳产业,也就是科技含量低的产业,今年第四季度已经进入微亏状态,2012-2013年将全面大面积亏损。
后面,电力、水费等价格会适当上提,但是上提不会太多。
农产品价格将表现最为坚挺。 (目前中国的粮食自给率已经跌到90%,非常可能被外国捏住命根。未来3年会继续下滑。 降低到80%以下的时候,就可以被攻击了。)
2011年,一季度9.7%。,二季度9.5%,三季度9.1%。 我预计四极度是8.7%。 明年一季度直接掉到7.8%.
2010-2011年的经济是贷款刺激起来的,药劲一过,立即疲软。
高层高估了经济的惯性——2011年的税收任务已经完成,所以,下面报德税收数字是虚假的,高层还以为经济依旧强劲。
可以这样说,因为今年的票压到明年开,明年1-3月的税收很快就会完成。 4月份开始,各项财政数据才会迅速恶化。
到时候再调整,已经病入膏肓了。
有请提示——极度冰寒。
当然,我也可能错。 个人观点而已。
对策:
钱币市场、邮票市场、房地产、艺术品、钧窑、陶瓷等等,虚拟经济,这些品种最大的弱点是流动性不足。 也就是你要是想出手,不现价打8折,是无法急售的。2012年,这些领域一定不要再投资。 大批破产的人出现在这个领域中高负债者。
实业领域,比如你想投资一个小的机器零件(例如汽车配件)加工厂,比如你想投资一个小餐馆。 坚决不要上。
尤其是跟基建配套的行业,坚决不要上。 因为基本会血本无归。
即使是高科技行业,也尽量不要上马。
土地神话终结,不要买地。
尽量持有现金。 一定收回全部借款。 信托产品也会面临巨大风险。
如果投资,高级别债券和银行货币基金可以。
2012年,是让飘飞的流动性落地。 也就是2008年11月-2010年的21万亿贷款自由落体。所以注定血流成河了。
股市里,工 中 建等大型银行股,即使下落,最大也不会超10%。 而中小板和创业板价格可能有55%的下跌,也就是从10月跌到4。5元。
与以前的经济收缩不同的是。 以前的劳动力红利可以吃。
而现在是劳动力红利“刘易斯拐点”已经出现。如果现在这个时候收缩,很可能后果是对1978年改革开放的总清算,量级自己思考吧。
可以这样说。如果不急速转向:也就是在明年3月份之前不降息合计0.75%,并降低6次存款准备金3%。 则就完蛋了。