作者:李咏泽
第二点，风险控制和资金管理的匹配，重要到可以无视操作依据的对错。这句话其实是强调了第二点和第三点的重要性。我可以跟大家讲一个故事，我有一个好朋友，因为他是做基本面分析的，所以他的操作依据、技术全是根据基本面，有一年他做了一年的反向，就是基本面认为是要涨，但是市场却在跌，他就做了一年的涨，这是一个典型的逆势交易，而且做了整整一年。当时也有客户的资金在做的，年末时候他的收益率8%。当然，这个收益率对于我们做到行情的人可能会觉得低，但是这个人在我眼里绝对是个高手。至少我绝对不敢说我做一年的反向还能赚到钱，我只能说我做了一年的反向可能亏的比有些人少一些。他可以做一年的反向竟然都能保持收益率是正数，这说明它的风险控制和资金管理的能力是多么的强。我讲这个故事的目的，就是说风险控制和资金管理的重要性。
所以我认为，只有优秀的理念，加上优秀的系统，再加上一流的执行力才可以完成一个成功的交易。我们说的关于系统的问题，有的人问过我：你对市场都说是随机的，什么都没有确定性，那你做交易不是在赌博吗？我告诉他，不是。我可以讲个故事。巴乔大家应该都知道的，我很喜欢足球，巴乔也是我的偶像。他肯定是世界级的足球大师了，他的足球技术，脚下的功夫是很精湛的。但是我记得很清楚，94年美国世界杯，他把一个关键的点球踢飞了，而且就在争夺冠亚军的时候，直接导致意大利跟冠军失之交臂，本来那一年意大利夺冠的呼声非常高。那么我们是不是可以想象一下，如果我们让巴乔踢十次的话，踢十个点球，我们有理由相信，他进去的次数会比踢飞的次数要多。这依据来自于他平时付出的汗水和努力，以及他的业绩，他的成绩告诉我们，让他踢十个，我估计他能进八个飞掉两个，或者甚至进九个飞掉一个。但是世界杯上点球只有一次机会，运气没有站在他这一边，所以他输了，这也就是所有的竞技体育都要三局两胜，五局三胜的原因所在。有哪个体育项目说，现在你们两个人比，一次定输赢！没有。竞技体育和我们期货交易原理是非常雷同的。
如果给丁老师一百万来做，就准做一次，不准做第二次，就这一次，我们说丁老师做对和做错的概率是多少？不论丁老师平时多么优秀，多么厉害，翻了多少倍，在这一次的交易里面，他获胜的概率只有50%，不可能多。这跟抛硬币是一模一样的。我曾经讲这个原理的时候，有人反驳过我，他说不对啊，谁说没有？利弗莫尔在破产三次以后，给了他一个信用额度款，他利用这次机会等了整整六个星期，耐心的等待伯利恒钢铁股票发生重大突破的时候，他抓住了这次突破东山再起。那是他第三次破产以后东山再起最经典的一个例子，所以那个人就说人家不是准确地抓住了。我告诉他，也不准确，这是因为输赢概率各50%，他正好落在了赢的50%那一边，如果这次突破是个假突破，那么利弗莫尔未来的人生或许就要改写，因为这是他东山再起的一场战役。
由此，从我刚刚举的例子，我们可以发现，任何一个交易者，在这个市场里面，单笔交易的优势都不存在，但是我们怎么赚钱呢？以我自己的经验，在这个市场里面赚钱，我是寻找一个概率的优势。比如说我有一个技术的东西，在我的系统里，这个定势是非常重要的，就叫突破。比如我很喜欢做突破，但是突破有好多种，三角形突破、矩形突破、乱七八糟的突破都有。
你这里好不容易想获得一个概率优势，做一百次里面八十次对的，二十次错的，这个东西经过检验是能赚钱的，但其他乱七八糟的你也去做，那些亏钱的把你这个概率全给冲掉了。在我的体会里，就是我们要想办法在这个市场里面找到符合自己的一个，或者N个具有概率优势的模型、方法。
基本面也是这样，它是一个方法。基本面做农产品的，它的基本面分析大部分时间根据农产品的季节：比如这个时间段，大豆就是要涨的，或者豆粕就是要跌的，大部分是这样的。当然会有倒霉的时候，你要接受这个倒霉，它是一个概率，不是100%。只要你的内心完全承认它是概率，那么你就能够接受它的不准。只要你赚钱的次数比你亏钱的次数多，就可以了。所以说我的方法就是在这个市场里面找到一个或者N个概率优势很强的模型或者方法，然后无一例外的统统去做，只要这东西出来了我就做，一遍一遍重复的做，你就能赚到钱。
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