基金基础知识之五认购、申购、封闭期、赎回、交易费率、前端、后端

35、认购、申购、封闭期、赎回

 

   通常买大部分基金是属于申购，申购是相对于认购而言的，一个新基金公告发行称为认购（一般认购期最长为一个月），认购结束后会有一个不允许交易的封闭期（货基封闭期多为10天左右，股基最长为三个月），是基金经理用来建仓的时间，封闭期结束后，基金公司会发布公告称可以申购（再次买入），赎回（卖出）或转换。需注意认购及封闭期中已投入资金是投资者不能动用的了。认购期封闭期时间看公告而定。封闭期内净值开始有变化。通常申购/赎回是T+1~2日确认，可以在基金网站查询到，通常查询密码是身份证后6位。如有问题，与相应基金公司联系是最好的解决办法。货基是T+1~3日赎回到账，股基是T+3~7日赎回到账。

 

36、交易费率、前端、后端

 

货基交易费率为0。交易费率包括认购费率，申购费率，赎回费率，转换费率。管理费用已事先扣除，投资者可不必考虑。通常前端认购费率多为1.0%，比通常1.5%前端申购费率低（认申购费用=认申购费率 *投入资金），这时前端费率指提前交纳买入费用，如果你能确定长期持有至3年以上，可选后端申购费率，持有至3年以上，后端申购费率可降至0。一年内赎回费率通常为0.5%（赎回费用=赎回费率 *赎回时基金市值）。各基金可能不同，具体情况请自行查阅各基金公告。

 

37、份额、净值、累计净值、未知价交易

 

   简单说净值就是每份基金的价格，份额是基金的份数。（初始）份额=（投入资金-认申购费用）/认申购时净值

货基净值总为1，股基净值是变化的，认购价为1。申购价采用未知价交易（赎回，转换亦同）。可能低于1。但目前牛市新手没有见过低于1的了，可以查今年元旦前。累计净值代表了历史业绩。累计净值与净值之差是历史分红数据。

因申购赎回采用未知价交易，基金申购是按金额进行申购的。在赎回时，是按持有份额进行赎回的。一般赎回时如保留部分份额时，保留部分份额要在100份以上，全部赎回时注意小数点位数值也要赎回，否则会造成赎回交易失败。

 

38、分红、权益登记日、除息日

 

   净值与累计净值之差是历史分红数据。股基有现金分红和分红再投资两种。分红除息日净值会减掉分红值（本次除息日与下次分红除息日之间，净值与累计净值之差为本次分红值）。现金分红免赎回费率，分红再投资部分资金免再次申购费率，份额会增加。

一般权益登记日申请申购的基金份额不享有本次分红权益,权益登记日申请赎回的基金份额享有本次分红权益。基金分红公告会有具体信息。