收敛三角形的判技巧
自今年9月中旬至今,
大盘走出标准的收敛三角形。(见图1)从形态上分析,目前
股指已经运行到接近顶点附近,面临着方向性的突破。
收敛三角形的形态特征是反弹高点不断下移、下跌低点不断抬高。从技术上分析收敛三角形至少需要四个
转折点构成,即在一段时间内至少应形成两个高点、两个低点,因为每条直线都需要两个点来加以确定。上面直线向下倾斜,对
股价具有压力作用,下面直线向上倾斜,对股价具有支撑作用。
收敛三角形通常表示投资者的投资心态比较缺乏信心和趋于犹疑,投资行为更加谨慎,观望心理占据上风。这种形态在大多数情况下会延续原有的运行趋势,但是也有四分之一的概率会演变成
反转形态。
收敛三角形的形态分析的首先是要
观察在三角形顶端突破时的
成交量,如果成交量能有效放大,说明向上突破是真实可信的,如果是向下突破时
放量,则预示着该股可能会出现
空头陷阱,往往很快会
恢复为上涨
行情。如果在三角形顶端突破时的
成交量处于萎缩状态,那么证明向下突破是真实可信的,而缩量向上的突破大多是
假突破。因此,当
大盘产生突破性
行情时,投资者可以根据
量能的变化研判大盘最终的发展趋势。
其次是注意
大盘突破后的回调。收敛
三角形突破后通常有回调走势,如果能在短时间内能迅速结束回调走势,并且不跌破原来的顶点位置,说明
大盘向上突破是有效的。如果收敛
三角形突破后股指无力上攻,回调时轻易跌破顶点位置,则说明
大盘向上突破是无效的。
最后是注意形态规模大小,一般三角形形态构筑了数月时间的,产生的突破性
行情的力度较大。由于目前的收敛三角形的形成时间较长,构成规模较大,相应的理论上涨空间和下跌空间都可观。按照该收敛三角形的运行轨迹和对目前的
量价关系分析,如果向下突破,可能会很快见到阶段性底部,将形成重要买点。
收敛三角形的选股技巧
在
大盘形成收敛三角形走势时,许多个
股也会跟随着
走出同样的形态,由于分析的原理是相同的,投资者同样可以根据量能变化选择买进时机。
如图2是深赤湾A(000022)在2004年初
走出的收敛三角形,该股在2月18日向上突破时,
成交量同步有效放大,证明这种突破属于有效向上突破,值得跟进。
当
个股出现收敛三角形要注意对其运行轨迹和
量价关系做细致分析。一般情况下收敛三角形的形成时间越长,构成规模较大,一旦向上突破后,相应的理论上涨空间也较大。但是这个规模并非越大越好,例如长达数年的大型收敛三角形在实际
操作中就没有多少效果,因为三角形的走势反映了投资者的一种短期投资心态,而投资者是不可能会受到几年前的心态影响的。 一般由数月时间构筑的收敛三角形的突破力度最强,如图是欣网视讯(600403)
上市以后的
走势图,该股上市以后立即构筑了长达两个多月的收敛三角形,并于2003年12月26日形成向上突破,由此展开了该股
上市后的第一轮
行情。 有部分
个股的收敛三角形在突破产生以前经常会有一个反方向的
假动作,但是往往持续时间很短,投资者必须仔细鉴别。即使在向上突破收敛三角形之后,也常有
回抽动作,如果能在短时间内能快速完成回抽,并重新
恢复升势,投资者可以积极介入。
有少数
个股的收敛三角形在最终突破时是以向上
跳空的形式展开的,对这类收敛三角形的突破要采用大胆追涨的
操作方式。如图是上实联合(600607)在1999年年末至2000年年初形成的收敛三角形,2000年1月27日该股向上
跳空高开显示出突破蕴涵的力度。
三角形
上升三角形 下降三角形 收敛三角形
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