二、期货部分（主要是股指期货）

断断续续的做股指期货也有好几年了，这中间学费没有少交，更重要的是各种的虐心。曾经有好几次都暗自发誓不再碰期货了，甚至不再碰股票了，但最终还是忍不住再次杀入。这也许是自己性格上的一种缺陷吧。所以，有时候和熟悉的朋友在一起聊天时，常劝他们如果不玩股票，最好别开始。有一句话说的很对“爱一个人就让他去炒期货，恨一个人也让他去炒期货”（具体原文记不清了）。在期货投资上即使取得了成功——持续稳定盈利，成功之前受到的种种煎熬也不比干别的，比如从事科研、文教等，少半点甚至要多很多。（推荐看清泽的《十年一梦》）。今年本来在期货上有大十几万的收益，因为投资不多，也基本上是翻翻了。结果反而赔了二十来万的原因是没有遵守纪律，原因差不多和上面的分析一样。也是在6月份的那次下跌中，更离谱的是莫名其妙的把仓位加的很重（我是做日内的，根据当时的资金一般是交易一手，那次加到两手）。而且机械止损打掉后没有出局，可能当时一手已经亏了1万多。重要的是第二天，股指反弹了，基本上亏损全部抹去，记得当时两手也就亏了三千多，按道理这时候是最好也是最后的跑路机会（一旦建仓后方向和自己的方向相反，等再次反抽的高点是无论如何都要走掉或者大幅减仓的）。最后的结果惨不忍睹，一手亏了十万多。从上面可以看出犯了两个非常严重以至于致命的错误：1.不按自己的模式去交易、不遵守自己的交易模式。本来做日内的，结果由于贪婪将日内变成了波段（尤其是在亏损的情况下绝对不能这样，其实在盈利的情况下也最好别这样，这样容易形成不好的交易习惯）。2.不能严格止损。期货是一种胜率和赔率的游戏，股票也一样只是无杠杆。胜率上通过技术学习等可以缓慢提高，最不济也能达到50%左右（著名的抛硬币定多空）。因此胜率不是根本的问题，好多期货大拿的胜率甚至都低于50%。关键的是赔率，也就是盈亏比控制在3:1，基本上就能立于不败之地。因为如果能达到这个水平，即使你的胜率在40%，也不至于亏损（如果不考虑手续费的话是33%）。3.对赔率的把握上，能赢多少自己事前虽然有一个预估，但根本上说是不能把握的；那么，能陪多少，从根本上说是可以掌控的。就像你去赌场，能赢多少不一定，但最多亏多少可以是一定，最简单的办法比如你就揣100美元（把卡神马的都扔家里），这样至多亏100美元。所以，止损至关重要。当然止损也有好多种，最起码最基础的就是机械止损。即使使用其他方式止损的，也要加一道机械止损作为保险绳，免得到时候犹豫。既然说到总结，也说一下自己“创造”（实在想不出好的词汇了）的两点，希望能大家能正面借鉴（关于期货的，关于股票也有一些，主要写在自己的qq空间里了，就不在这里显摆了）。I 关于期货的仓位（日内模式，其他模式变通一下也可以用）。首先确定你可承受的日内最大亏损额（A），然后看一下日内进出次数（n），或者设定一下日内最大进出次数，建议不要超过三次，最后根据所做的期货品种一个价位的价格乘数(p)，比如股指每个变动价位是60元。那么你的单次止损点位就（D）=A/(n*p)。II 有了止损点数，根据自己设定的赔率，比如3，就计算出了预计盈利点数3D。然后找满足这样机会的地方去开仓。III 对称止赢。在第二条的基础上延伸，也是听一个做白糖期货很成功的人士介绍的。也就是说如果开仓后盈利点数到达自己设定的止损点数时，要先平一半。这样的好处是，这一单你可以确定不亏或者少亏了，心理就比较安全和放松了，而这对能否拿住盈利单很关键。终于完成了今天的任务。欢迎讨论交流，共同提高。