证券公司财务管理风险监测与防范分析

施美

复旦大学附属华山医院 

摘  要：经济建设及金融行业的快速发展进一步加剧了证券行业的市场竞争，证券公司不仅需要积极把握新时期背景下的发展机遇，同时也应有效应对新的挑战。证券公司经营发展中存在着诸多的不确定性因素，对公司财务管理工作提出了更高的要求，需要加强公司财务管理风险监测和防范，避免公司遭受严重的经济损失。本文结合证券公司财务管理中的风险因素及财务管理风险特征，对加强财务管理风险监测和防范的重要性进行分析，并对强化风险管理的有效策略进行探究，进而确保证券公司的可持续稳步发展。

关键词：证券公司；财务管理；风险监测与防范

0 引言

财务管理工作在公司运营发展中发挥着至关重要的作用，证券公司需要对自身财务管理工作加强重视，需要对财务管理机制进行不断完善，强化财务管理力度，同时针对日益多元化的金融渠道，金融管理人员应对现阶段公司存在的管理不规范、风险控制失效等问题加大研究力度，有效提升财务管理风险监测及防范水平，进而切实保障投资者的合法权益。

1 证券公司财务风险因素分析

1.1内部因素

在证券公司财务管理风险中，内部因素作为重要影响因素，其主要体现在内部控制机制不完善、证券公司自身存在较高资产负债率等，使企业所面临的经营财务风险加大。现阶段不少大中型证券公司采用了现代企业组织结构形式，但在组织治理层面缺乏合理性和科学性，实际运行过程中需要应对较多的业务内容，同时部分公司对业务利润更加关注，对公司内部财务风险监督予以忽视。因此国家针对金融行业发展，在坚持党的全面领导的基础上，对金融风险加强调控，使金融机构法人治理结构进一步完善，使金融行业更好地为实体经济发展提供服务，使国有控股的证券公司在风险内部控制方面取得了一定的成效。

1.2外部因素

证券公司运营发展中，外部因素也会导致财务风险产生，其不仅体现在经济周期与证券行业发展密切相关，一般证券行业与经济周期相较之下，会先形成谷峰和谷底，并对国民经济实际情况进行充分反映，同时随着近年来金融全球化发展，金融市场的国际化特征日益凸显，也使证券公司所面临的全球性金融市场风险及经济风险加大。另外随着证券行业市场竞争的日益激烈，而现阶段我国证券行业仍需要不断调整自身结构，并且经营模式正从初级、单一向集中化、规范化方向转变，同时利用更优惠的手段吸引客户，使证券公司能够更好地应对国际市场竞争，但此政策也极容易引发不良竞争，使行业利润率极大程度降低，加大了行业风险隐患。

2 证券公司财务管理风险特征分析

2.1对财务管理工作重视力度不足

现阶段不少证券公司管理层因自身管理理念落后，如采用家族式管理模式，导致公司经营权与所有权分离未落实到位。同时证券公司管理层通常将管理重心集中于公司利润收入提高，对财务管理制度建设予以忽视，导致内部财务管理缺乏规范性，存在不少风险隐患。另外部分证券公司因自身财务发展不良，对证券公司可持续后发展，以及相关发展战略的有效实施造成制约和影响。同时证券公司因自身财务体系不完善，无法有效应对快速的社会发展及市场环境变化。

2.2基础环节管理能力薄弱

现阶段不少证券公司普遍存在着管理基础环节薄弱的问题，其主要体现在：企业资金预算缺乏科学性，通常企业领导在财务管理过程中发挥着重要的决定作用；企业在资金筹集、使用等过程中，相关人员往往依照自身资源进行资金管理和运用，导致基于科学依据的资金管理体系不健全，公司资金需求量、使用量分析及规划缺少长远性。其次企业财务管理执行力不足，部分证券公司虽然对预算管理体系进行科学建立，但因诸多因素的影响，如涉及部门利益、领导意图、员工责任心不强等，导致预算工作无法顺利开展，实际管理难以落实到位。同时一旦预算与实际收支出现偏离时，对实际情况缺乏深入分析，问题未能够及时修正，导致预算制度流于形式。另外由于内部监管力度不足，部分企业领导仍采用传统管理模式，对内部审计工作过度干预，导致内部审计独立性无法体现，难以为企业领导决策提供可靠依据。

2.3财务管理机构设置不完善

在不少证券公司中，普遍存在着现金管理随意性较大的问题，如对公司现金最佳持有数量未予以明确，对公司日常现金使用缺乏合理规划，对使用计划未进行科学编制，导致资金不足或闲置现象频发。其中证券公司对日常现金流量缺乏有效控制，与公司自身实际情况缺乏紧密关系，无法保证现金持有量最佳化，进一旦持有资金过多，会导致大量资金出现闲置的现象，而一旦现金持有量过少，难以保障企业日常业务活动的顺利开展。因此要求财务管理制度健全完善的同时，最大程度发挥资金作用，促进资金流转速度的加快，使资金利用率有效提升。其次证券公司对应收账款管理缺乏有效控制，导致公司面临着无法及时收回应收账款，呆账、坏账形成可能性增加，进而使公司的财务风险隐患加大，这也是现阶段证券公司亟待解决的难题。因证券公司经营发展过程中，往往采用赊销的方式，使自身销售额增长，但同时也会对公司账款周转周期及资金灵活流转造成不利影响。另外证券公司对存货缺乏科学管理，一旦出现存货计划及相关制度缺乏不科学，会对存货资源配置的合理性造成影响，加大企业财务管理风险。

3 证券公司财务管理强化的重要性分析

3.1提升潜在风险防范能力

证券公司通过强化自身财务管理，能够有效防范公司运营发展过程中出现的各种潜在风险。现阶段证券公司在实际情况过程中，需要对不可避免的风险如业务风险、决策风险、税务风险等加强预防和处理，并且上述各种风险也会严重制约和阻碍公司整体战略布局和发展，使公司融资效率降低、资产严重流失等问题发生几率大幅度增加。因此证券公司需要对财务管理强化加强重视，充分发挥财务管理风险监测及控制优势，及时科学预测及评估公司风险，提高控制成效的同时，对投资决策、服务质量、利润分配等进行综合分析，促进更全面、更系统的财务风险控制架构的形成，与相关配套措施相结合，使潜在风险防范效果有效提升。

3.2有效挖掘公司发展潜力

在证券企业财务管理过程中，对潜在风险进行有效防范的同时，还能够对公司发展潜力进行深入挖掘及有效激发。在财务管理工作中，首先应对管理要求予以明确，与相关激励手段相结合，使员工工作积极性和主动性得以有效调动，使员工之间加强沟通和协作，从而充分体现公司自身发展潜力。其次财务管理开展过程中，应对企业运营中存在的问题进行全面、真实反映，如资金使用率较低、服务效果不理想等，促进企业财务管理改革进程的持续深化，从而使公司管理资源调配合理性以及各项管理细则实施有效性切实提升。另外结合企业财务会计数据要求，通过财务管理工作的有效落实，使数据准确性、安全性得以保障，同时对资金来源渠道不断拓展，并严格遵循合理合法的运营原则，通过企业发展战略的不断优化和调，有效激发企业发展潜能，从而使企业自身市场竞争力不断提高。

3.3进一步明确运营方向和目标

证券公司财务管理主要由财务管理行为及财务数据两部分构成，其中财务数据要求全面搜集公司运营过程各个环节和领域，并对数据进行分析、整理、加工和应用，使财务管理工作能够为公司决策制定提供可靠参考依据，进而使财务管理工作有效性切实提升。另外通过管理工作的有序开展，使各部门及各领域之间关系得以有效协调，科学解决各种方向性选择问题，使公司能够围绕共同的运营方向和目标，保证各项财务活动的顺利开展，资金闲置或不足问题最大限度减少，对公司可持续平稳发展起到有效保障作用。

4 证券公司加强财务管理风险的有效策略

4.1财务管理机制健全和完善

证券公司需要通过财务管理机制的健全和完善，使全面预算管理有效落实，进而使财务管理风险防范力度不断强化，同时在财务管理中，预算管理发挥着重要的控制和评价作用，不仅需要明确财务指标预算内容，同时也需要也涉及了全面经营预算管理，其中包括了公司资金回收、人力资源、营销部门等预算内容。其次通过预算体系的不断健全和完善，能够使财务风险控制力度进一步强化，使公司经营预算与经营发展目标实现之间有效平衡，并使公司内部管理流程更加规范、有效，财务管理风险最大程度减少，为公司价值量增值奠定良好的基础。

证券公司在经营发展过程中，需要应对经济、政治、技术、社会等环境的快速变化，通过强化自身财务管理，对各种宏观环境实际变化加强把握，对各种环境变化相关规律进行探究和分析，在此基础，提就应对策略的科学性和有效性。的。另外证券公司应结合外部环境变化，对财务管理模式和方法进行调整和创新，提高公司管理应变能力，使财务风险发生几率最大程度减少^[4]。

在证券公司业务规模不断扩大的情况下，应对财务信息化建设加强重视，进一步强化管理力度，使公司对各种财务风险的防范能力有效提升，使公司资金管理信息化水平不断是高的同时，切实保障公司各项经营活动的安全性，促进资金使用质量和效率最大化目标的实现。现阶段不少证券公司在资金管理范围不断拓展的过程中，以往的信息管理系统已无法适应更高效的财务管理要求，因此证券公司应在基础上，进一步规范电子化资金审批流程，确保相关工作人员全面了解和掌握资金实际使用情况，并对审批工作开展的实效性予以保障。另外证券公司应结合自身实际情况，对公司财务系统运行情况进行合理、全面评估，在此基础上，进一步深层次优化和拓展财务系统的功能，并在公司各项经营实践活动中加强财务系统的实践应用，使各类财务风险防范力度不断强化。

4.2进一步完善内部控制制度

证券公司应通过系统化的风险评估以及管理体系的有效构建，使内部控制制度效果进一步提升。证券公司首先应根据自身实际情况和条件，对具有自身特色的风险控制文化进行建设，对良好的风险控制氛围及环境进行打造，使员工的财务风险意识及认识水平不断提升。其次证券公司应对财务风险预警指标体系进行有效构建，能够对财务风险进行准确识别，对现阶段公司财务风险实际情况进行精准掌控。其次在预警系统有效构建前，应对相应财务指标体系建设加强重视，并对信息进行针对性分析、处理，确保各类财务风险预警功能得以有效落实，能够为后续风险预防及应对提供有力的技术支撑。另外通过风险分析水平的不断提升，同时需要对各种计算机技术应用加强重视，使管理人员工作经验优势得以充分发挥^[5]。最后公司应通过内部控制系统机制的建立，使风险管理得以全方位落实，对风险识别、分析以及控制工作进行不断优化，使风险控制的科学化、制度化水平不断提升，并对风险评估人员进行有效约束。

在证券公司内部控制中，需要充分发挥其监督功能，一旦内部控制缺乏监督力度，无法保障制度完善性。所以为了使内部控制系统作用能够充分发挥，应保证内部控制相关监督及控制工作的顺利开展。因此需要对内部稽核和监察工作内容加强重视。在证券公司监事会组织结构中，通常通过稽核部的设立，运用更科学有效的审计方法，使风险内部控制监督力度有效强化，同时结合完善的风险内部控制，使相应监督检查工作有效实施，并对各部门执行情况加强实时监督检查。最后在监督检查中，有效结合日常监督与事后监督审查，进一步完善风险内部控制系统，使公司财务风险应对效果有效提升。

4.3风险管理力度强化

证券公司财务风险管理制度的有效制定和完善，才能确保风险管理力度的强化，避免财务风险管理制度存在疏漏，导致财务风险发生几率加大。因此企业需要对财务风险管理制度建设加强重视，并且保证财务管理目标设置的以及风险管理工作中权责分配的合理性，使财务风险管理制度进一步健全完善的同时，有效降低公司财务风险，使财务风险问题得以有效缓解。另外证券公司应对风险识别、应对、分析等流程有效掌握，使市场监控及应急预警机制得以落实，对汇率及利率风险加强管理，对财务风险进行多维度分析，使风险分析科学性有效提升。

证券公司需要对财务风险管理评价制度进行建立和完善。首先应扩大目前财务风险报告制度所涉及范围，财务风险报告制度能够为高层管理人员应对和防范财务风险中发挥重要作用。其次应对财务风险监管考评模式进行建立，在此基础上保证财务资源分配的合理性和科学性，使财务管理机制进一步完善。另外应对财务风险管理目标进一步细化，并对限额管理方式加强应用，使财务风险分解能力增强，并通过定量与定性的有机结合，使理性管理的实质性作用得以充分体现。

5 结语

证券公司作为资本市场运作的重要组成部分，具有知识密集、资本密集以及信息化高度密集的特点，同时随着证券公司分支机构数量的不断增加，企业规模的不断扩大，也导致财务管理风险加大，以及风险新特征产生，财务工作人员应严格遵循会计准则，加强经济活动管理，加大会计信息监督及披露工作管理力度，有效防范经营风险。同时证券公司应结合市场经济发展要求，充分发挥财务管理的金融风险防范作用，使金融经济秩序更加稳定，有效保障公司的可持续稳定发展。

参考文献：

[1] 王静. 上市公司财务管理的风险预防与控制分析[J]. 首席财务官,2020(5):58,60.

[2] 毛占信. 探索证券公司流动性风险的应急策略[J]. 当代会计,2020(13):143-144.

[3] 陈宇. 证券公司财务管理风险监测与防范研究[J]. 财会学习,2022(1):31-33.

[4] 周琳.新形势下证券公司财务如何管理风险监测与防范措施?[J].营销界,2019(26):140-141.

[5] 邸俊鹏,郑忠华.证券公司资产管理业务的风险识别与监控框架[J].上海经济,2017(04):105-111.