两位医药女神葛兰和赵蓓相继发布了二季报。
截止Q2末期，葛兰管理中欧旗下5只基金，总管理规模为1017.51亿元，不折不扣的公募一姐。规模最大的为中欧医疗健康混合基金，达711亿。
在过去的二季度，中欧医疗健康混合基金涨了4.86%，盈利32.31亿，医药股在Q2的大反弹中掉队，跟其他基金经理相比并无优势。
赵蓓管理工银瑞信旗下4只基金产品，总管理规模为275.03亿元，规模最大的是工银前沿医疗股票基金，达178亿元。
在过去的二季度中，工银前沿医疗股票基金跌了1.94%，亏损3.45亿，重仓的药明、迈瑞、凯莱英并没有一个像样的反弹，导致错过了Q2这波行情。
在二季度中，葛兰持仓最大的变化是大幅买入同仁堂和九洲药业，博腾股份和智飞生物退出前十大重仓。葛兰持有九洲药业好几年，持股量不变，只是股价涨进了前十大；同仁堂是加仓1701万股，再加上股价上涨轻松进了第8大持仓，持股市值28亿。
葛兰在报告中表示，短期市场波动难以避免，但依然看好医药生物板块的中长期投资机会。在操作层面，仍将坚持以企业的长期投资价值为投资导向，严格按照投资框架进行个股选择，在长期看好的核心创新药、创新器械、创新产业链、医疗服务以及消费性医疗等方向着重布局。
赵蓓最大的变化在于加仓同仁堂1160万股进入第六大重仓，持股市值达9.3亿元。博腾股份退出前十大持仓。
赵蓓表示，市场恐慌性下跌给以CXO/医疗服务为代表的医药成长股带来了比较有吸引力的低估值买点。CXO在大幅下跌后估值性价比开始出现。同时，中药行业的政策环境有所转暖，基金有所加仓。
两位医药女神合力加码了具有300多年历史的中华老字号同仁堂。与片仔癀类似，同仁堂旗下产品大多数具有消费属性、不依赖医保的品种。拳头产品安宫牛黄丸是中医经典名方，品类增速超30%应用领域拓展和消费者认知提升有望进一步提升需求空间。同时，供给稀缺，同仁堂凭品牌力、品质暴涨占据了主导市场，安宫牛黄丸提价驱动了量价齐升（2019年底从560元提到780元，2021年再度提到860元）。
同仁堂完成了管理层的调整，同时应北京国资委的要求推行股权激励。根据机构的预测，同仁堂今年预计有15亿净利润，增速23%。
总得来说，作为品牌中药，不依赖医院渠道，零售端比较发达，议价能力高。积极参与当下中药标准化程度较高的中药饮片和中药配方颗粒，没有医保控费压力。在振兴中药的大背景下，医药主题基金重仓同仁堂是一种相对稳妥的策略。
配置型北上资金昨日净卖出7.85亿 增持迈瑞医疗减持长江电力
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1、茅台业绩
上半年营收594亿（茅台酒499亿，系列酒75亿），同比增长17%；净利润297亿，同比增长20%。
i茅台APP的出现功不可没，跳出原有经销商体系寻找增量使得经营的稳定性更强了。下一波再提价的话业绩飞起可期。
Q2，茅台超过宁德时代，重新回到了公募机构第一大重仓。
2、隆基业绩
隆基上半年营收500-510亿，同比增长42-45%；净利润63-66亿，同比增长26-32%。
中环前几天也发布了公告，预计上半年营收310-330亿，同比增长76-87%；净利润28.5-30.5亿，同比增93～106%
今年硅料产能释放不足导致价格持续走高，最近涨到了31万/吨，相对21年初8万/吨涨了3倍。面对上游涨价，隆基和中环多次上调硅片价格。看着两家龙头的业绩，组件、电池片一体化企业能抵得住上游成本的提升，利润没有被上游大幅侵蚀，高度景气是整个行业的红利。
3、滴滴罚单落地
对公司罚了80亿元，对程维和柳青各罚款100万元。处罚并不轻，但相比于蒸发掉的1000多亿市值也算还好，处罚落地也算是不确定消除，比过去悬而未决的状态要好很多。
处罚公告的措辞很严厉，对截图信息、剪切板信息、人脸信息、年龄、职业、亲情关系、家/公司地址、定位信息、司机学历/身份证号、出行意图等都存在违法采集。
李彦宏曾经讲过，中国人更愿意用隐私换便利。如今，监管重拳出击，互联网野蛮生长的时代结束了。话说，只要涉及到个人数据，包括国外的苹果、谷歌、特斯拉都不值得信任，只是对普通人还没显示出多大的弊端罢了，个人还是需要注意信息安全的。
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