华西证券近期研报指出,数字经济进入以算力为核心生产力的新阶段,高速光网络成为新型信息基础设施的带宽基石。算力时代需求增长强劲,网络要求提供大算力、传输高质量。光网络运力技术持续演进,预计2024年规模部署。
中国银河证券赵良毕等人在2022年8月28日发布的研报中表示,光通信器件按照物理形态的不同,产业链可以分为光组件、光芯片、光器件(无源和有源)、光模块、光通信设备。光模块位于产业链中游,承担信号转换任务,可实现光信号的产生、信号调制、探测、光路转换、光电转换等功能,在整个光通信产业链中利润率较高。具体来看,光组件涉及的上市公司为天孚通信;光模块参与的公司为中际旭创、新易盛、光迅科技;光纤光缆涉及的上市公司为中天科技、亨通光电和长飞光纤。
分析师表示,在运营商部署400G的关键决策点,对于未来部署方案中不同调制格式、光模块、光纤、芯片、WSS器件等均需要不同考量标准,相关领域具备投资机会。相关受益标的包括:高速光模块光源:源杰科技等;高速、长距离电信光模块:德科立、新易盛、中际旭创、天孚通信、光迅科技等;OTN设备:中兴通讯、烽火通信;G654.E光纤:长飞光纤、中天科技、亨通光电、永鼎股份等;WSS器件:光迅科技、腾景科技。
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