1月26日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开震荡上涨0.48%，深市则有创业板指微跌。酿酒、食品、有色、保险和化工等少数板块上涨，纺织服饰、家居、天然气、地产和建筑建材等跌幅居前。次新、锂电、烟标、海南免税、种业等题材局部强势，软件+5G+消费电子+数字货币等科技、游戏、电商+网红经济等趋弱。仅两成多个股上涨，涨停板52个，其中创业板5个，一字板4个，涨停被砸个股43个。跌停板23个，大跌5%以上个股298个。

市场呈现出极端割裂的走势，个股亏钱效应惨烈，指数没跌但上蹿下跳激烈。深市几大指数一度大涨，然而午后出现大跳水，不管指数上涨还是跳水个股一直是少数票在涨，关键在于那少数上涨的票里也是一大把的坑。跳水主要是一些高位趋势股和抱团票带动，趋势加速后带来的问题，属于典型的情绪燥热后的坑。其实周末出的指数基金新规对抱团票就是利空，那是政策降温的信号，还猛拉自然给重仓的机构跑路。这两天的赚钱效应本主要来源于趋势投机，追涨打砸的坑一开始就是伤害更多的资金尤其是大资金。当然趋势票不可能一下子集体垮掉，毕竟有些不是纯粹的抱团而是有逻辑驱动的趋势，但短线会乱起来。短线接力情绪则已经是连续四天不对劲，随着高位趋势票出现大分化分歧后超跌票会相对好点，情绪的局部修复已经在超跌次新中开始。

热点太杂乱的盘面，高位股波动加大。茅台大涨带动了酿酒和食品等消费股，然而酿酒股涨的明显是大市值个股，那就难像前期中小票主导板块那样的大炒，且除了茅台外多是调整了百分之二三十后的再起，暂就定性为对之前趋势的修复，修复性行情的持续性是需要反复折腾才出来的，等大的歇整小的反而可能更活跃些。最活跃的是锂矿、光伏+风电等新能源，然而午后跳水最明显的也是他们。有些还是假摔，但太高位的接力还是慎重点为好，那类票风险在加大，行情会偏向于歇整后再起及补涨。不少票前面已经多次出现过分歧，资金介入太深的趋势票一般都是先来几次假摔再来真的，谁都难说哪次摔跤是最后一次，但低位没去却等涨老高了才去那就是博傻。大体而言，领涨主线在逐渐走向缺失，锂电、新能源、次新、医药医疗、化工和消费乃至连续调整的科技里的票局部轮涨，多数轮跌的态势，机会将越趋精细到个股而非板块，年报业绩驱动是暗线。

大盘是摸了下新高的反包走势，只不过冲高乏力明显，茅台一个票贡献了一半的涨幅就是更明显的失真。震荡反复的基调还在继续，但高位盘久了迟早会出问题，先走一步看一步，涨时别太当回事。深市属于预期中的持续上涨后的剧烈波动，还不会一下子垮掉，但放量滞涨后短线波动仍会更激烈。指数反映不了多数个股，但与指数同步调的活跃票短线不确定性在加大，一旦等指数调整起来的话上涨个股搞不好又会更多，这里的指数就不关乎个股的大方向而主要是节奏问题。少数人赚钱的结构性分化行情，且短线操作难度在加大，只能精选个股量力而行，若能再跳一把的话机会相对多一点，立马展开修复性反弹的话那更适合高抛。

二、盘中主要热点题材

1、  次新

次新+新能源车：长华股份、天普股份

次新+二氧化硅：确成股份

次新+遮阳材料：西大门

次新+新材料：联泓新科

次新+有机硅：新亚强

次新+医药：东亚药业

次新+PCB：协和电子

2、  业绩

业绩预增+多元金融：越秀金控

业绩预增+焦炭：陕西黑猫

业绩预增+充电桩：英飞特

业绩上修+化工：中泰化学

业绩预增+软件：久其软件

业绩预增+建筑：建研院

3、  医药

新冠检测+动物疫苗：海利生物

秋水仙碱：昆药集团

鼻炎药：我武生物

眼科：兴齐眼药

中药：广誉远

4、  酿酒：大豪科技、洋河股份、古井贡酒、泸州老窖

5、  锂电：盛新锂能、多氟多、奥克股份、西藏珠峰

6、  其他

光伏：中材节能、协鑫集成、嘉泽新能

烟标：永吉股份、新宏泽、民丰特纸

智能制造+科创板：先惠技术

低价超跌+集装箱：渤海租赁

高空作业机械：浙江鼎力

可降解塑料：金发科技

化工+地产：亚太实业

海南免税：海航基础

新能源车：长城汽车

社区团购：宏辉果蔬

发电设备：东方电气

被动元件：洁美科技

石墨烯：方大炭素

氟化工：巨化股份

焦炭：云煤能源

网安：卫士通

三、游资和机构龙虎榜

中晶科技（003026）：一机构买1483万

中瓷电子（003031）：一机构买2655万

传智教育（003032）：一机构买1659万

开滦股份（600997）：三个交易日三机构买2.56亿

广誉远（600771）：三个交易日一机构买1.04亿，一机构卖4009万

联泓新科（003022）：三个交易日三机构买1.51亿，三机构卖7754万

华友钴业（603799）：三个交易日二机构买7.34亿，一机构卖2.02亿

我武生物（300357）：国盛宁波桑田路及华鑫上海分公司游资封板，二机构买9882万

先惠技术（688155）：五矿山东分公司及长江上海威海路游资封板，一机构买2873万

英飞特（300582）：兴业漳浦印石中路及中金杭州环球中心游资封板，一机构买889万

嘉泽新能（601619）：华鑫上海分公司及宏信成都紫竹北街游资封板，一机构买1786万

丰乐种业（000713）：光大北京总部游资封板，一机构买1948万，一机构卖1620万

多氟多（002407）：国君上海分公司游资封板，一机构买3715万，二机构卖4766万

泸州老窖（000568）：中信上海溧阳路游资封板，二机构买2.58亿，一机构卖5.04亿

中泰化学（002092）：中泰上海石桥路游资封板，二机构买1.04亿，一机构卖2265万

洋河股份（002304）：国君上海江苏路游资封板，三机构买2.43亿，二机构卖7967万

兴齐眼药（300573）：华泰上海江宁路游资封板，一机构买1136万，一机构卖1749万

奥克股份（300082）：华泰广州云城西路游资封板，一机构买1069万，一机构卖2294万

古井贡酒（000596）：海通北京中关村南大街游资封板，二机构买7591万，二机构卖4442万

协鑫集成（002506）：国君成都天府二街及华泰上海牡丹江路游资封板

渤海租赁（000415）：华鑫上海分公司及财信长沙芙蓉中路游资封板

亚太实业（000691）：华鑫泉州宝洲路及华鑫杭州飞云江路游资封板

天普股份（605255）：恒泰深圳铜鼓路及银河上海浦东南路游资封板

越秀金控（000987）：华鑫上海分公司及宏信南充丝绸路游资封板

盛新锂能（002240）：兴业陕西分公司及国元上海虹桥路游资封板

海航基础（600515）：安信上海石桥路及宏信西昌月海路游资封板

西大门（605155）：银河上海浦东南路及恒泰深圳铜鼓路游资封板

 注：文章仅为个人复盘【重大事项】心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负

　　
华电能源 600726：2020年预计亏损约11亿元
居然之家 000785：合资成立海南旅投居然日用消费品免税有限公司 开展免税品经营等业务
天海防务 300008：因涉嫌违反证券期货相关法律法规 决定对公司进行立案调查
中文在线 300364：拟引进上海阅文、深圳利通、百度七猫成为公司的重要股东
卧龙地产 600173：参股公司产生重大亏损，存在一定的减值风险
新希望 000876：拟2亿元-4亿元回购公司股份
五连板永吉股份 603058：公司无雾化电子烟的相关业务收入
金信诺 300252：实控人黄昌华正在协助监察机关配合相关调查事项
　　
【定增重组】
　　
旗滨集团 601636：公开发行可转换公司债券申请获得证监会发审委审核通过
中钢国际 000928：公开发行可转换公司债券申请获得证监会发审委审核通过
安奈儿 002875：非公开发行股票申请获得证监会发审委审核通过
深科技 000021：非公开发行股票申请获得证监会发审委审核通过
　　
【业绩】
　　
三房巷 600370：预计2020年净利润同比增长861.16％到992.23％
中远海能 600026 业绩预告：2020年度净利润同比增长421％-467％
晶方科技 603005 业绩预告：2020年度净利润同比增长249％-260％
长城汽车 601633 业绩快报：2020年度净利润同比增长20％
西水股份 600291：预计2020年度净亏损87.36亿元左右
小熊电器 002959：2020年度归母净利预增50％–70％
金一文化 002721 业绩预告：预计2020年净亏损24亿-34亿元 由盈转亏
鸿远电子 603267 业绩预告：2020年净利预增66％-77％
电连技术 300679：2020年度归母净利预增38.28％－52.11％
天邦股份 002124 业绩预告：2020年度净利润同比增长101674％-106520％
牧原股份 002714：2020年净利预增342％–374％
瑞普生物 300119 业绩预告：2020年度净利润同比增长96％-111％
唐人神 002567 业绩预告：2020年度净利润同比增长345％-444％
阳光电源 300274：2020年净利预增107％-130％
万通智控 300643：2020年度归母净利预增60％-90％
联泰环保 603797 业绩快报：2020年度净利润2.39亿元 同比增35.72％
海信视像 600060：2020年净利预增100％到120％
兴齐眼药 300573：2020年度净利预增129％-156％
五洲特纸 605007 业绩预告：2020年度净利润同比增长66％-73％
西部证券 002673 业绩预告：2020年度净利润同比增长64％-87％
云图控股 002539 业绩快报：2020年度净利润同比增长137％
蓝光发展 600466：2020年房地产业务销售额约1035亿元 同比增2％
视源股份 002841 业绩快报：2020年度净利润同比增长18.22％
拓邦股份 002139：2020年度净利预增50％-70％
丽珠集团 000513 业绩预告：2020年度净利预增25％-40％
晨光生物 300138：2020年度归母净利预增30.18％~46.20％
恒玄科技 688608 业绩预告：2020年度净利润同比增长192％
亚士创能 603378 业绩预告：2020年度净利润同比增长165％-185％
海尔生物 688139 业绩预告：2020年度净利润同比增长108％-133％
长沙银行 601577 业绩快报：2020年度归母净利润53.38亿元 同比增5.08％
*ST林重 002535 业绩预告：2020年预盈3500万元-4550万元 扭亏为盈
康龙化成 300759：2020年度归母净利预增107％-117％
普利制药 300630：2020年度归母净利预增30％-45％
四方股份 601126：2020年净利预增80.85％左右
春秋电子 603890：2020年净利预增55％到70％
巨星科技 002444 业绩预告：2020年度净利预增40％-50％
广和通 300638 业绩预告：2020年度净利润同比增长60％-80％
常熟银行 601128：业绩快报：2020年度归母净利润18.03亿元 同比增1.01％
首创股份 600008 业绩预告：2020年度净利预增45％-55％
三江购物 601116：业绩快报：2020年度归母净利润1.21亿元 同比降24.43％
怡球资源 601388 业绩预告：2020年度净利润同比增长296％-331％
华策影视 300133 业绩预告：预计2020年净利3.75亿元-4.25亿元 扭亏为盈
迈为股份 300751 业绩预告：2020年度净利润同比增长47.45％-63.61％
华西股份 000936：预计2020年净亏损3.9亿元-4.35亿元
普洛药业 000739 业绩预告：2020年度净利润同比增长41％-54％
通裕重工 300185：2020年度归母净利预增45％-75％ 风电产品订单饱满
宁波能源 600982 业绩预告：2020年度净利润同比增长96％左右
天合光能 688599 业绩预告：2020年度净利润同比增长88％至107％
金字火腿 002515：预计2020年净利润同比增长78.86％-138.48％
立昂微 605358 业绩预告：2020年度净利润同比增加52.9％-63.8％
长川科技 300604：2020年度净利预增553.52％-653.23％
通源石油 300164：2020年度净利预计亏损8.5亿元-11亿元
江丰电子 300666：2020年净利预增110％-140％
易事特 300376 业绩预告：2020年度净利润同比增长5％-25％
兆驰股份 002429 业绩预告：2020年度净利润预增40％至60％
爱乐达 300696：2020年度归母净利预增68％-78％
　　
【投资事项】
　　
美尚生态 300495：与云南品斛堂生物科技有限公司签署战略合作框架协议
广州发展 600098：拟13.83亿元收购广东润电新能源有限公司100％股权
奥马电器 002668：拟1.19亿元转让子公司网金投资100％股权
山河智能 002097：收到某型号无人车中标通知
华峰化学 002064：子公司拟投资43.6亿元建设300000吨/年差别化氨纶项目
　　
【其他事项】
　　
太空智造 300344：1月26日起证券简称变更为“立方数科”
阳泉煤业 600348：1月28日起证券简称变更为“华阳股份”
健之佳 605266：拟参与设立富滇人寿保险股份有限公司
中核钛白 002145：东方钛业项目尚处于前期可行性论证阶段
中电兴发 002298：通过武器装备质量管理体系认证
营口港 600317：上交所决定对公司股票予以终止上市
天宇股份 300702：子公司厄贝沙坦片获得药品注册证书　
*ST松江 600225：终止出售卓朗科技61％股权
梦网集团 002123：1月26日起证券简称变更为“梦网科技”
　　
【增持减持】
　　
华昌化工 002274：拟以1.5亿元-2.5亿元回购股份
申能股份 600642：拟向激励对象授予不超4912万股限制性股票
红豆股份 600400：拟以1.5亿-3亿元回购股份
伟思医疗 688580：拟推2021年限制性股票激励计划
天龙集团 300063：拟推2487万股限制性股票激励计划
中兴通讯 000063：控股股东中兴新已减持公司总股本的1.55％
姚记科技 002605：拟回购3000万元-6000万元股份 回购价不超35元/股
威唐工业 300707：股东拟合计减持不超过8％股份
正丹股份 300641：股东拟合计减持不超过4％股份.心得，

1月25日研报精选：

1、医药研发外包CXO（药明康德、康龙化成、凯莱英）：①浙商证券医药研究员孙建认为，医药外包板块（CXO）表现亮眼的背后，不止于相关公司的业绩超预期；②市场空间：市场误解了医保谈判对于创新药空间预期的打压，目前海外创新药在中国进行临床试验的审评提速，利于加快医药外包产业转移的进程；③管理半径、创新药投融资的持续景气，决定了中国生产要素将有利的抬高CXO领域天花板，突破海外龙头市值；④孙建目前最为看好的CXO标的包括：药明康德（医药CXO板块估值性价比最高的标的、CDMO业务边际景气加速）、康龙化成（突破一体化加速发展的边界期）、泰格医药（中国龙头到全球拓展边界期的稀缺CXO龙头）⑤风险提示：创新药研发景气度下滑；订单短期波动性。

2、稳健医疗：①2019年，我国母婴产业规模已达3.6万亿元，行业保持双位数增速，根据罗兰贝格对相应产品2020年的比例进行估算，全棉时代（稳健医疗）对应行业规模约为1.23万亿元； ②华创证券郭庆龙看好全棉时代有纺消费品的全棉材质+医疗背书切中母婴产品和家居服对天然舒适安全的核心诉求，未来随着线下门店的加速扩张，有纺业务有望维持盈利优势并快速放量；③郭庆龙预计2020-22年净利润分别为37、20.56、24.02亿元，上调目标价至239.10元（此前202.88元），较当前股价201.4元仍有18%估值修复空间； ④风险提示：渠道拓展及店效提升不及预期、新品牌培育进度不及预期。

3、电站运营（太阳能、林洋能源、金风科技）：①近年来，锂电储能成本呈现快速下降趋势，技术经济性持续提升，BNEF预计未来三年累计下降幅度为38.1%；②2020年度，我国多个地区出台鼓励配套储能的措施，天风公用环保郭丽丽预计，2020-2025年间，风电、光伏并网带来的新增储能需求合计为28GWh，年均新增储能需求为4.7GWh；③装机容量高速增长将带来大规模新能源消纳需求，风电、光伏发电运营类资产价值面临重估；④风险提示：政策推进不及预期。

4、公募基金持仓跟踪：①公募基金（普通股票型+偏股混合型+灵活配置型）2020年四季度持股市值环比增长近1万亿达到4.84万亿，占A股流通市值比例上升至14%，定价权继续提升；②行业配置方面消费中的食品饮料（上升1.08%）、成长中的军工（上升0.42%）、电新（上升0.23%），周期中的有色（1.34%）、化工（0.8%）成为增配对象，医药、TMT（电子、通讯、计算）减配明显；③重仓热门公司中，兴业银行、泸州老窖、亿纬锂能成为新进前20。

5、隆基股份：1月25日，公司公布硅片报价，G1、M6、M10价格分别为3.15、3.25、3.90元/片，较12月25日报价持平，超预期。主要系近期辅材价格维持高位显示需求高景气，与此同时国内热场等辅料不足导致单晶硅片产出以及新扩硅片产能略受影响，硅片仍处于供需紧张状态。

6、计算机：券商关于计算机板块内个股的年报预测数据梳理。预估中国软件2020年利润增速239.61%、福昕软件增速126.61%、万兴科技增速84.32%、赛意信息增速143.9%、金山办公增速107.2%等净利润增速明显领先同行。

7、 中科电气：17年战略转型锂电负极材料后，截至20年Q3，中科电气负极材料营收占比74.73%，未来有望跻身国内动力负极第一梯队。截至2020年底，公司三大产能基地布局初步完成，产能可达5.7-6.7万吨，旗下客户包括比亚迪、宁德时代、亿纬锂能等主流动力电池厂商。

8、封测：龙头日月光在20年Q4已针对月营收约100万美元以上客户涨价10%-20%，且21年上半年预期逐季调涨下涨幅将高达20-30%。供不应求的原因是原料供应紧张，东南亚疫情原因封城，影响IDM封测供给。此外，长电科技发布业绩预告，预计2020年净利润同比增长1287.27%左右，超预期，分析师上调盈利预测

1月25日公司动态精选（公告+互动+调研）：
中文在线（300364）拟引入重要股东上海阅文、深圳利通、百度七猫。
居然之家（000785）对外投资开展日用消费免税品经营及免税城开业。
华峰化学（002064）子公司拟投资43.6亿元建设300000吨/年差别化氨纶项目。
华昌化工（002274）拟1.5亿-2.5亿元回购股份。
晶方科技（603005）2020年净利预增249%至260%。
乐歌股份（300729）2020年度归母净利预增233.44%-265.19%。
唐人神（002567）2020年净利预增344.76%-443.60%。
牧原股份（002714）2020年净利预增342%–374%。
晶瑞股份（300655）2020年净利预增120%～164%。
阳光电源（300274）2020年净利预增107%-130%。
天邦股份（002124）2020年净利预增3037.37%-3186.77%。
长川科技（300604）2020年度净利预增553.52%-653.23%。
海螺型材（000619）2020年度归母净利预增175.85%-244.82%。
中远海能（600026）2020年净利预增421%至467%。
中环股份（002129）1月25日在互动平台上表示，公司210硅片1月份拟出货量超1.4GW，根据行业市场数据，公司210出货量占目前210硅片供应市场的99.5%。
小康股份（601127）旗下新能源车品牌赛力斯召开电动车上市发布会。会上正式发布全球首款续航超千公里量产增程电动车，新车搭载赛力斯全新研发的智能增程系统，也是首款搭载华为Drive ONE三合一电驱动系统的车型。销售价格25.98万元。发布会上透露，这将开启华为与赛力斯的新篇章，并将今年量产固态电池装车。
紫天科技（300280）全资子公司里安传媒近日与快手科技方面签订战略合作框架协议，双方拟设立合资公司，从事网络游戏开发、软件开发、互联网广告等业务。并共同打造“小橙子”独立品牌，致力于搭建休闲游戏等健康内容生态。
广誉远（600771）在股价异动公告中表示，控股股东东盛集团为化解质押风险，正在筹划为上市公司引进战略投资者的重大事项，目前与山西国资正在沟通协商当中，尚未达成交易框架或制定相关具体方案。
中电兴发（002298）全资子公司北京中电兴发近日取得武器装备质量管理体系认证证书，有利于加快拓展智慧国防（军队）领域相关市场，提升公司竞争力。
广州发展（600098）拟13.83亿元收购广东润电新能源有限公司100%股权。
新希望（000876）拟2亿元-4亿元回购公司股份，回购价格不超过人民币34.40元/股（含）；
红豆股份（600400）拟以1.5亿-3亿元回购股份，回购股份价格不超过4.65元/股。
华峰化学（002064）子公司拟投资43.6亿元建设30万吨/年差别化氨纶项目

1月26日题材早知道：
1、产能供不应求 半导体供应链拟再度涨价
华润微（688396）、中环股份（002129）
2、一箭143星、SpaceX刷新单次发射卫星数量世界纪录
天银机电（300342）、华力创通（300045）
3、供应紧缩下游集中备货、醋酸价格大幅上涨
华谊集团（600623）、华鲁恒升（600426）
4、上海将大力建设充电设施、行业有望迎来增速拐点
特锐德（300001）、盛弘股份（300693）
5、多家碳酸锂企业大幅调涨报价、景气度或持续提升
雅化集团（002497）、永兴材料（002756）、天奇股份（002009）
6、车企纷纷布局固态电池、将推动锂电行业迭代升级
先导智能（300450）、赣锋锂业（002460）
7、欧盟可再生能源发电占比首超化石燃料、渗透率望迎来加速提升
晶澳科技（002459）、赛伍技术（603212）
8、国盛智科（688558）在接受机构调研时表示，2020年下半年机床工具行业复苏显现，新的一年下游需求更是进一步增量。目前公司在手订单饱满，订单量继续保持稳定增长，目前部分在手订单已经排到六月份以后。此外，募投项目主要建筑单体的基建施工已完成，相关设备已陆续进场，预计在今年五月公司成立二十周年厂庆之际正式投产运营。其中，公司最新款自制设备动梁五面体加工中心、动柱五面体加工中心将在机加工车间投入使用，与进口设备同台竞技，以数据和效率展现公司自制设备的实力。项目投产后，将释放更多产能并全面提升公司大型中高档数控机床制造能级，逐步实现进口替代，提高产品竞争力，提升市占率。公司未来三年复合增长率预计目标达到30%。
9、顺络电子（002138）在接受投资者调研时表示，目前公司订单充足，产能利用率较高，产能释放充足, 各项目在积极的开展。公司历年均持续在扩产，具体规划和进度根据战略规划及市场应用进展、客户开拓情况有序进行。汽车电子是公司新的重要业务领域之一，已积极布局汽车电子在新能源电动化和智能化应用领域多年，汽车电子拥有千亿级市场空间，目前公司的汽车电子产品不断推陈出新，以解决了客户痛点，满足市场需求为主线，高端客户新项目持续顺利推动中。汽车用高可靠性电子变压器、电动汽车BMS变压器、OBC应用管理，高可靠性电感等产品，在技术性能及大批量供应的质量品质、管理上已得到了客户的高度认可，已经被海内外众多全球知名汽车电子企业和新能源汽车企业批量采购。5G方面，公司拥有产业链核心客户，正继续加大5G市场新产品的市场推广，5G业务发展将为公司在通讯领域持续拓展打下坚实基础。