在奶牛养殖端，2017年7～8月，我国生鲜乳产量同比、环比都呈下降趋势，生鲜乳价格持续低迷，9月开始，奶价触底反弹。在乳制品加工和消费端，乳制品产量同比略有增加，液态奶消费明显复苏。在乳制品进出口环节，2017年1～8月，乳制品进口量同比增加10.20%，其中鲜奶（UHT奶和巴氏奶）进口量同比下降6.11%，而原料奶粉等其它产品进口量均增加。鲜奶进口量2008年以来首次出现下降，从侧面反映了消费者对进口乳制品的认识回归理性。本文用前三个季度的具体数据对国内外奶业形势及乳制品进口贸易情况进行分析，并对第四季度的奶业市场走势进行预测。由于内容较多，将分为上、下两篇与大家分享，本篇主要分析国内奶业形势。
国内奶业形势
国内生鲜乳产量同比继续下降，2017年9 月价格开始反弹
据农业部发布的全国生鲜乳产量指数显示，2015～2017年，生鲜乳产量总体呈下降趋势。2015年1月为基期，从2017年4月起，国内生鲜乳产量不断下降（图1），7月生鲜乳产量同比减少3.76%，环比减少2.95%；1～7月累计生鲜乳产量同比减少0.98%。
尽管产量下降，生鲜乳供给量有所减少，但奶价持续处于低位，直到9月，奶价开始反弹。农业部监测数据显示，2017年9月，内蒙古、河北等10 个奶业主产省（区）生鲜乳平均价格为3.46 元/千克，环比略上涨1.47%，同比仅上涨0.59%。其中，1～4周的价格分别为3.43、3.45、3.46、3.48 元/千克，国际奶价回暖的趋势开始传导至国内（图2）。此外，河北、黑龙江等奶业主产省的生鲜乳指导价也已触底反弹。如：河北省2017年第四季度生鲜乳交易参考价格为规模场3.65元/千克，养殖小区3.23 元/千克，与2016年第四季度相比分别下降5.93%、3.87%，但比2017年第三季度分别略上涨0.83%、0.94%。
2
乳制品产量增加，价格稳中有升
国家统计局数据显示，2017年1～8月乳制品累计产量为1 981.3 万吨，同比增长0.8%。其中8月乳制品产量为265.4 万吨，同比增长2.9%。
从乳制品价格看，乳制品价格延续上涨态势。商务部市场数据显示，2017年9月全国牛奶零售价格为11.54 元/升，同比上涨2.69%，环比上涨0.09%；酸奶零售价格为14.32 元/千克，同比上涨2.25%，环比上涨0.16%；国外品牌婴幼儿奶粉零售价格为221.62 元/千克，同比上涨3.22%，环比上涨0.05%；国产品牌婴幼儿奶粉零售价格为173.55 元/千克，同比上涨4.37%，环比上涨0.29%（图3、4）。
3
乳品企业业绩靓丽，养殖企业困难重重
从2017年乳品企业中期业绩报看，几乎所有乳品企业都实现了营收、利润双增长。伊利营收333.02 亿元，同比增长11.28%，净利润33.64 亿元，同比增长4.75%；蒙牛营收294.66 亿元，同比增长8.10%，净利润11.15 亿元，同比增长4.70%；光明营收109.23 亿元，同比增长6.37%，净利润3.66 亿元，同比大幅增长52.17%。不仅一线乳品企业业绩喜人，部分区域型乳品企业的答卷也很好，如广东燕塘营收和净利润分别同比增长15.38%和23.81%；新疆天润营收和利润分别同比增长38.81%和17.24%。此外，三元营收30.89 亿元，同比增长8.36%，净利润3 453.19 万元，同比下降80.79%，下降主要原因是2017年未收到河北省乳粉企业发展补贴（表1）。总体来说，乳品企业业绩喜人。
乳品企业中期业绩报靓丽主要受益于低奶价和消费复苏。2017年上半年，我国乳制品消费特别是液态奶市场一改疲态，明显复苏。尼尔森数据显示，2017年1～6月，终端市场上液态奶销售额增长7.0%，较2016年上半年（销售额增长1.4%）改善明显，其中高端白奶、常温酸奶和乳酸菌饮料增速较快，基础白奶和核桃乳恢复增长。
从养殖企业的中期业绩报看，奶牛养殖企业业绩惨淡。国内最大的奶牛养殖企业——现代牧业中期营业收入虽然同比增长5.17%，达到23.44 亿元，但亏损6.66 亿元，亏损额度较2016年同期扩大17.78%。西部牧业的处境与之类似，营业收入较2016年同期微增1.07%，达到3.40 亿元，但净亏损额度从2 665.63 万元扩大到4 639.18 万元。此外，原生态牧业净亏损虽有所缩窄，但2017年上半年仍亏损1 718 万元；中地乳业由赢转亏，亏损2 108 万元；中国圣牧、赛科星、中鼎联合虽有盈利，但净利润同比大幅度下降，分别下降了75.44%、95.06%和53.31%（表1）。
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玉米和豆粕价格同比下降，进口苜蓿价格持续走低
农业部监测数据显示，2017年8月，全国玉米平均价格为1.97 元/千克，环比上涨0.51%，同比下降3.43%；全国豆粕平均价格为3.23 元/千克，环比持平，同比下降6.10%。
另据海关数据显示，2017年8月进口苜蓿价格为305.56 美元/吨，同比下降3.56%。近两年进口苜蓿价格走低，2016年苜蓿平均价格为308 美元/吨，同比大幅下降20.41%；2017年1～8月苜蓿平均价格约为300美元/吨，同比下降2.59%（图5）。
2017中国农垦乳业联盟成员大会暨第六届中国乳业可持续发展论坛通知
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