日本蜡烛图其它典型形态
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反转形态The Reversal Pattern
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THE MAJOR SIGNALS
· THE DOJI
· BULLISH ENGULFING
· BEARISH ENGULFING
· HAMMERS
· HANGING MAN
· PIERCING PATTERN
· DARK CLOUD
· HARAMI—BULLISH
· HARAMI—BEARISH
· MORNING STAR
· EVENING STAR
· KICKER SIGNAL
· SHOOTING STAR
· INVERTED HAMMER
SECONDARY SIGNALS
· THE TRI STAR
· THREE BLACK CROWS
· THREE IDENTICAL CROWS
· TWO CROWS
· UPSIDE GAP TWO CROWS
· MEETING LINES
· BELT HOLD
· UNIQUE THREE RIVER BOTTOM
· THE BREAKAWAY
· THREE INSIDE UP & THREE INSIDE DOWN
· THREE STARS IN THE SOUTH
· THREE WHITE SOLDIERS
· ADVANCE BLOCK
· DELIBERATION
· CONCEALING BABY SWALLOW
· STICK SANDWICH
· HOMING PIGEON
· LADDER BOTTOM
里面除了经典常见的形态之外,还有些是本人尚不怎么熟悉的形态,在此一并整理出来,供自己学习参考之用。
反冲形态kicking
反冲形态和分手线形态有些相似。所不同的是,在分手线形态中,两根蜡烛线的开盘价相同;在反冲形态中,两根蜡烛线之间存在一个跳空缺口,看涨反冲形态由一根黑色秃蜡烛线和一根白色秃蜡烛线组成;,看跌反冲形态由一根白色秃蜡烛线和一根黑色秃蜡烛线组成。一些日本学者认为,该形态中不必理会原有的市场趋势,实体部分较长的蜡烛线预示着未来市场的发展方向。所以,我们在利用该形态来判定未来市场走势时,可以不考虑原有市场趋势。
识别法则
1.在下降趋势中的一根黑色秃蜡烛,被第二天的白色秃蜡烛追随,且当天收盘价高于第一天的黑色秃蜡烛实体。
2.两根蜡烛线之间必须存在一个跳空缺口。
形态背后的情景/合理学分析
市场已经在一定的趋势中运行,突然某一天开盘时,出现了一个跳空缺口,而且市场价格没有在回到以前的价格区域内,仍持续上行(或下降),最终形成一个很大的跳空缺口。
形态的变化
反冲形态不存在任何变化形式。如果两根蜡烛线之间的跳空缺口不存在,就形成了分手线形态(持续形态的一种)。
形态的简化
看涨反冲形态可以简化为一根带有很长下影线的大阳线,这种单一蜡烛线的市场含义是看涨;看跌反冲形态可以简化为一根带有很长上影线的大阴线,这种单一蜡烛线的市场含义是看跌。
相关的形态
如果从图形上看,反冲形态与分手线形态相关。所不同的是,分手线形态不存在跳空缺口,另外它是持续形态的一种。
家鸽形态HOMING PIGEON
家鸽形态和孕线形态十分相似,它们都由两根蜡烛线组成,前一根蜡烛线吞没后一根蜡烛线。所不同的是,在孕线形态中,两根蜡烛线的颜色是相反的,而在家鸽形态中,两根蜡烛线的颜色保持一致,都是黑色。
实例
南方三星形态THREE STARS IN THE SOUTH
市场原有的趋势是下降的,但是从图形上我们可以看出这种下降趋势在逐渐减弱,所以在蜡烛线上每天的收盘价还在不断创市场新低,但是下跌的力度在明显衰退。在这个形态中,第一天大阴线的下影线是关键,它表明市场下跌时,逢低介人的买盘很积极;而且第二天市场又高开,虽然市场的成交价没能上升,但是盘中的最低价已经较上一个交易日有所提高;第三天是一根黑色秃蜡烛线,被包含在第二天的价格变动范围内。
藏婴吞没形态CONCEALING BABY SWALLOW
市场原有趋势是下降的。从图形上来看,第一天和第二天两根大阴线的出现更是证明了这种下降趋势,但是从第三天开始这种下跌力度开始得到缓解,盘中一度出现了价格上扬(高于开盘价)。特别值得注意的是,在这个形态中,第三天开盘时曾经出现一个向下的跳空缺口,但是这个缺口在盘中很快得到回补。第四天的蜡烛线完全吞没了第三天的蜡烛线,不仅包括实体部分,还包括它的上影线,尽管在这天市场仍然出现了新低,但是下跌的速度明显得到抑止。在这种情况下,投资者应该谨慎做空。
识别法则
1.形态前两天是两根黑色的秃蜡烛线。
2.第三天是一根阴线,并形成向下的跳空缺口。盘中被迅速拉起,形成一根很长的下影线。
3‘第四天的蜡烛线完全吞没了第三天的蜡烛线,虽然创出新低,但是包括上影线。
形态背后的情景/合理学分析
市场已经在下降趋势中徘徊了一段时期,随着两根黑色秃蜡烛线的出现,空方异常兴奋。第三天市场向下跳空开盘,更加刺激空方。但是盘中交易的价格曾经突破前一天的收盘价,虽然最后市场还是在最低价收盘,但是盘中的这种变化还是引起了某些投资者的注意。所以第四天市场跳空高开,虽然最后还是在最低价收盘,但是当天的走势为卖空的短线投资者提供了一个很好的弥补沽空头寸的机会。
形态的变化
藏婴吞没形态是一种十分严格的形态,所以基本上没有变化形式。第二天和第三天之间的向下跳空缺口是形态所必需的,而且第三天蜡烛线的上影线必须突破到第二天的实体内。第四天的蜡烛线必须完全吞没第三天的蜡烛线。这些条件必须全部满足,不容许有任何违反。
形态的简化
藏婴吞没形态可以简化为一根大阴线。大阴线的市场含义是看跌的,这同该形态本来的市场含义有所不同,所以需要对藏婴吞没形态的市场含义进行确认。
相关的形态
如果从图形上看,藏婴吞没形态与三只黑乌鸦形态和南方三星形态都比较相似,但是三只黑乌鸦形态是熊市反转信号,通常出现在上升的市场趋势中,而该形态是牛市反转信号,一般出现在下降的市场趋势中。另外,藏婴吞没形态开始的蜡烛线组合看起来和梯形底部形态比较相似。
实例
相同低价形态MATCHING LOW
相同低价形态和竖状三明治形态的定义比较类似。实际上,我们发现,如果把竖状三明治形态中的阳线去掉,就可以得到相同低价形态。如图3一122所示,市场一直处在下跌的趋势中,第一天出现的大阴线更是证明了这种市场趋势,次日虽然市场跳空高开,但是这种上扬趋势并没得到保持,盘中价格开始回落,最后在最低价报收。在相同低价形态中,两根蜡烛线的实体底部(收盘价)是相同的。这个形态预示市场底部已经确立,即使在未来几天再次出现新低,也仅仅是一种试探性的市场行为,不是一种持续现象。我们利用该形态可以找出市场的支撑位。
坚状三明治形态STICK SANDWICH
竖状三明治形态是由三根蜡烛线组成,在两根阴线中夹杂着一根阳线,其中两根阴线的收盘价必须相等,这种情况说明市场价格在此处获得了支撑,止跌回升的几率开始增大。
识别法则
1.市场处于下降趋势中,一根阳线在一根阴线后出现,并且阳线的开盘价在前一天阴线的收盘价之上。
2.第三天又出现了一根阴线,并且这根阴线的收盘价和第一根阴线的相等。
形态背后的情景/心理学分析
市场已经在下降的趋势中运行,第一天阴线的出现更是证明了这种趋势。第二天,市场高开高走,在接近最高价处收盘,形成一根阳线。这种走势说明下降的市场趋势可能会发生变化,空头做多的信心开始减弱,但是他们并未平仓,等待明确的市场信号出现后,再作出决策。第三天市场高开,空头受到打压,市场上开始出现平仓盘,价格一路下探,尾市于第一天收盘价结束。至此,场中的交易者已经确认了当前价格的支撑位,他们放弃空头,避免承担风险,市场开始启稳,其后的走势会证明这种判断。
形态的变化
在一些日文的文献中,把两根阴线的最低价作为市场价格的支撑位。但是,我们认为阴线的收盘价更能体现市场即将出现的趋势。
形态的简化
竖状三明治形态可以简化为倒锤子线形态,倒锤子线的实体部分和第一天阴线的实体部分相当。如果,第一天阴线的实体部分较小,同时第三天阴线的实体长度是它的两三倍,那么竖状三明治形态可以简化为看涨倒锤子线形态。相反,如果第二根阴线(第三天)的实体部分长度未能达到第一根阴线实体的两倍以上,该形态将简化为一根带有上影线的阴线,通常这种蜡烛线是不具有看涨意味的。所以,建议对该形态进行确认。
相关的形态
如果从图形上看,竖状三明治形态后两天的图形和看跌吞没形态比较类似。如果不考虑以前的市场趋势,仅从最后两天的图形上对市场进行判断,我们发现这更像是市场出现支撑位的一种形态。
实例
看涨竖状三明治
看跌竖状三明治
梯形底部形态ladder bottom
市场一直处在下跌的趋势中,连续4根阴线的出现不断创出新低。但是在第四天,出现了很长的上影线,这证明虽然市场还在创出新低,但是沽空已经不像以前那么坚决了,投资者对市场未来的看法出现分歧,所以次日(第五天)市场跳空高开,并且高开高走,最后一举收复前几天的失地,进人到第一天的价格区域内。
实例
脱离形态THE BREAKAWAY
看涨脱离形态
看涨脱离形态通常出现在下降的市场趋势中,意味着做空的头寸已经超卖,市场要脱离下降趋势。如图3一84所示,该形态的第一天是一根大阴线,第二天又是一根向下跳空的小阴线。在向下跳空缺口后,会出现一系列小阴线,市场不断创出新低,其中第三天的蜡烛线颜色可以是黑色的,也可以是白色的。跳空缺口后的这3根蜡烛线看起来同三只黑乌鸦形态有些类似,在这3天市场不断出现新低。最后一天(第五天)是一根大阳线,一举收复市场在第四天和第三天的下跌空间,并且突破到第一天和第二天形成的跳空缺口之内。
看跌脱离形态
看跌脱离形态中第一天是一根大阳线,然后出现一个向上的跳空缺口,在跳空缺口后是3根连续的小阳线,市场不断创出新高。跳空缺口后的一系列阳线中,第二根蜡烛线(即第三天)可以是阳线,也可以是阴线。看跌脱离形态所表达的是:市场处于加速上升趋势,并且不断创出一段时期内的最高价,但是随着时间的推移,出现了超买情况。最后一天(即第五天)上升趋势开始出现反转,一根大阴线将价格打压到第一天和第二天形成的跳空缺口内。
在日文著作中,并没有关于看跌脱离形态的论述。但我认为这种反转形态是有效的,并将在第六章证明这种形态的有效性。
实例
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持续形态
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Most Candlestick signals are reversal patterns; however, there are periods of trends that represent rest. The Japanese insight is “There are times to buy, times to sell, and times to rest.” Once a pattern is recognized, it is suggesting a direction for future price movement. Continuation patterns help with the decision-making process. Whatever the pattern, a decision has to be made—even if the decision is to do nothing.
For easier reference, continuation patterns have a chapter of their own. The continuation patterns included in this chapter are:
· UPSIDE TASUKI GAP
· DOWNSIDE TASUKI GAP
· ON NECK LINE
· IN NECK LINE
· THRUSTING
· RISING THREE METHOD
· FALLING THREE METHOD
· SIDE-BY-SIDE WHITE LINES
· SEPARATING LINES
· MAT HOLD
· THREE-LINE STRIKE
· UPSIDE GAP THREE METHOD
1、跳空并列阴阳线UPSIDE TASUKI GAP
(uwa banare tasuki)
Description
The Upside Tasuki Gap is found in a rising trend. A white candle forms after gapping up from the previous white candle, as shown in Figure 3.1. The next day opens lower and closes lower than the previous day. If the gap is not filled, the bulls have maintained control. If the gap was filled, then the bullish momentum has come to an end. If the gap is not filled, it is time to go long if not long already. The definition of Tasuki is a sash that holds up one’s sleeve.
Criteria
1. An uptrend is in progress. A gap occurs between two candles of the same color.
2. The color of the first two candles is the same as the prevailing trend.
3. The third day, an opposite color candlestick opens within the previous candle and closes below the previous open.
4. The third day close does not fill the gap between the two white candles.
5. The last two candles, opposite colors, are usually about the same size.
Pattern Psychology
Explaining the Tasuki Gap is simple. The Japanese place significance on gaps.When one appears in the middle of the trend and is not able to fill itself on weakness the next day, the strength is still in the uptrend. The pullback day is now construed as being a profit-taking day. (See Figure 3.2.)
2、DOWNSIDE TASUKI GAP
(SHITA banare tasuki)
Description
The Downside Tasuki Gap is found during a declining trend. A black candle forms after gapping down from the previous black candle. The next day opens higher and closes higher than the previous day’s open. If the gap is not filled,the bears have maintained control. If the gap was filled, then the bearish momentum has come to an end. If the gap is not filled, it is time to go short if not short already. You will find the Tasuki pattern more often in the Upside pattern than the Downside pattern.
Criteria
1. A downtrend is in progress. A gap occurs between two candles of the same color.
2. The color of the first two candles is the same as the prevailing trend.
3. The third day, an opposite color candlestick opens within the previous candle and closes below the previous open.
4. The third day close does not fill the gap between the two black candles.
5. The last two candles, opposite colors, are usually about the same size.
Pattern Psychology
Just the opposite as the Upward Tasuki, explaining the Tasuki gap is simple.The Japanese put significance into gaps. When one appears in the middle of the trend and is not able to fill itself on strength the next day, the momentum is still in the downtrend. The bounceup day should be construed as being a short-covering day. After the short covering disappears, the selling continues.
实例
跳空并列阳线形态
" narabi”在日语中的意思是“排成一行”," narabiaka”的意思是“排成一行阳线”。在关于蜡烛图的著作中,“并列的蜡烛线”既可以指阳线,又可指阴线,它们都表示市场处于一种盘整的趋势中。市场在调整的过程中,成交逐渐萎缩,等待新的发展方向出现。在看涨排列阳线形态中,一个非常重要的图形特点是,出现了两根并列的阳线,它们同以前的蜡烛线之间形成了一个向上的跳空缺口。
看涨并列阳线形态
第二根和第三根阳线与第一根阳线之间有一个向上跳空的缺口,且这两根阳线的长短相等。不仅如此,这两天的开盘价也比较接近。所以看涨排列阳线形态也称为向上跳空并列阳线形态(uwappanare narabiaka ) 。
看跌并列阳线形态
一般来说,它也被称为向下跳空并列阳线形态。无论该种形态反映的市场心理如何,这两根并列阳线的出现说明市场中的短线投资者在对卖空头寸进行平仓。同许多持续形态一样,看跌并列阳线形态表明市场在进行短期的调整,减缓市场加速下跌的趋势,说明有些认为市场已经完成下跌的投资者正在逢低吸筹。
实际上,在市场中出现两根排列阴线的情况比较少见。向下跳空的排列阴线说明市场的发展趋势没有发生变化,市场仍将继续下跌。但是,投资者利用向下跳空排列阴线形态来判定市场进一步发展趋势的作用不大,显而易见,因为这种形态的市场含义就是下跌。并列阳线形态的另一种变化形式是没有跳空缺口的并列阳线,但它通常出现在上升的市场趋势中。综上所述,我们可以把并列阳线形态看做是一种停顿形态(ikizumari nara-biaka ),它表明市场将在原有的趋势中构筑一个平台,进行一定的调整后,继续原有趋势。
实例
分手线形态separating line
分手线形态是由两根具有相同开盘价但颜色相反的蜡烛线组成的。它是约会线形态的相反形态。在该形态中,第二天的蜡烛线是一根捉腰带线,如图4一16所示,看涨分手线形态中有一根白色的看涨捉腰带线,看跌分手线形态中有一根黑色的看跌捉腰带线。在日语中," ikichigaisen”的意思是“向反方向运动”。所以,分手线形态有时又被称为区分线形态(furiwake )。
看涨分手线形态可以简化为一根长腿十字线。我们知道,十字线,特别是长腿十字线意味着市场处在犹豫不决的状态中,所以这种简化不能支持看涨分手线的市场含义。看跌分手线形态可以简化为一根大阴线,这根大阴线的实体和形态中第一根蜡烛线的实体相同,上影线是第二根蜡烛线实体的长度,这根简化后的大阴线可以证明市场的看跌意味。
相关的形态
分手线形态和约会线形态相关,虽然在概念上两种形态存在相似之处,但是约会线形态是反转形态的一种。
三线直击形态three line strike
三线直击形态是由4根蜡烛线组成的形态,通常出现在确定的市场趋势中。读者可以把它看做是三只黑乌鸦形态(看跌反转形态)或者是白色三兵形态(看涨反转形态)的扩展形式。三线直击形态是一种调整形态,这种调整通常在一天内完成。我们把这种调整看做是市场发展趋势的正常反应,无论是在上升趋势中,还是处在下降趋势中,这种调整都是必要的,它在为市场进一步沿原有趋势发展积蓄能量。在一些日文著作中,也将看跌三线直击形态称为“愚人三只乌鸦形态”,把看涨三线直击形态称为“愚人三兵形态”。
实例
铺垫形态
铺垫形态是上升三法的演化形式。如图4 -21所示,我们发现,从图形上看,该形态的前3天看起来有点儿像向上跳空两只乌鸦形态,所不同的是,第二根阴线(第三天的蜡烛线)弥补了第二天的向上跳空缺口,进入第一天大阳线的价格范围内;第四天市场继续走低,蜡烛线的收盘价仍然停留在第一天大阳线的价格范围内。第五天市场向上跳空开盘,产生一个较大的跳空缺口,然后一路上涨,超过前3天一系列小阴线的价格区间,创出市场新高。这个形态表明市场虽然出现反复,但依然维持上升趋势,并且使市场重心向上抬高。
由于在铺垫形态中,调整期间的市场价格要高于上升三法,所以铺垫形态比上升三法更能表现市场的上升意味。换句话说,就是铺垫形态相对上升三法形态反映的市场休整力度较小,对原有趋势的破坏程度较低。
向上跳空三法形态和向下跳空三法形态
向上跳空三法形态和向下跳空三法形态的定义比较简单。它们看上去分别与向上跳空并列阳线和向下跳空并列阴线形态有些类似,这两种形态通常出现在强势市场中。如图4一29和图4一30所示,形态前两天的蜡烛线具有相同的颜色,同时反映出市场原有的发展趋势;第三天,市场在第二天蜡烛线的实体范围内开盘,最后价格进入到第一天的价格区域中。第三根蜡烛线的颜色和前两天的相反,如果按技术分析的术语来说,就是在这一天跳空缺口得到了回补。
实例
1401年棕榈油合约(截止到8月14日)
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