①对租赁公司：保理第一还款人是承租人，融资额大于贷款；无追索条件下，不计入租赁公司报表；
②对承租人：对租赁公司作保理不计入承租人报表，承租人承担还款责任但不增加负债。在财务结构及成本支出，保理均优于贷款。
保理，全称保付代理（Factoring），是指在国际贸易结算中，出口商将出口货物所形成的应收账款（体现为发票、汇票、提单等）转让给银行，银行向出口商提供一定比例的资金融通，并提供账款催收、账户管理等一系列的综合服务。可见，保理的实质就是“转让债权，提供融资”。
融资租赁保理是保理融资在融资租赁领域中的一种应用，具体指融资租赁公司将融资租赁合同项下尚未到期的应收融资租赁款（债权）转让给银行，由银行为融资租赁公司提供应收融资租赁款一定比例的融资、应收账款账户管理、应收账款催收、承担应收账款坏账风险等一系列综合性金融服务。借助于保理融资可将应收租赁款提前变现，有利于融资租赁公司滚动开展更多的融资租赁业务，实现业务规模的进一步放大。
在应收租赁款保理业务中，银行更多的是关注承租方（第一还款来源）的资信状况和还款能力，不会过多关注融资租赁公司自身的资产负债情况及信用状况。只要应收租赁款的现金流有保障，银行均愿意向融资租赁公司提供融资，这使融资租赁公司可以脱离于其整体不良的信用状况而产生良好的局部信用，达到降低向银行融资的难度。
同时，保理融资可以成为融资租赁公司获得业务资金、实现退出的重要方式。融资租赁公司可以借此将应收租赁款提前变现，并一次性回收大部分资金。对无追索权的保理融资，融资租赁公司还可以实现无风险的退出，无需承担承租方带来的信用风险。此外，无追索权的保理融资对融资租赁公司而言，属于“表外融资”，这可优化融资租赁公司的财务结构，提高资产的流动性降低风险资产的总额，从而提高资本充足率。
文章选自《应收账款融资实务操作100个要点培训》，由立金银行培训中心讲师整理编写，转载还请注明文章来源。
联系客服
