23岁博士毕业、24岁任职哈佛教授，他是“量化基金之王”，也是世界上最赚钱的数学家！

王者的世界。

“我想是时候了”，詹姆斯·西蒙斯（James Simons）在写给投资者的信中如此写道。

 

这个终身与数字打交道的男人，再也不能忽视一个数字：83。

 

是的！年近83岁的西蒙斯宣布退休了！消息一出，随即轰动金融界、学术界！

 

因为他有两个响彻全球的名号：“量化基金之王”、世界级数学家。

 

他与巴菲特、索罗斯并称投资界“三座不可逾越的高峰”。

 

他与陈省身合作发明了著名数学定理。

 

23岁，获伯克利博士；

24岁，聘为哈佛教授；

26岁，变身密码特工；

30岁，成为数学系主任；

38岁，获“几何学界的诺贝尔奖”；

40岁，弃学从商，掀起业界革命；

三十年间，年化收益高达39%，独步全球；

70岁，入选《福布斯全球百大富豪》

......

 

如果说世界上有哪个人能将知识与财富的关系演绎的最为深刻，这个人恐怕非西蒙斯莫属。

 

天降鬼才

1938年，西蒙斯出生在马萨诸塞州的一个犹太家庭。父亲是一家制鞋厂的老板，母亲则是著名数学家康托尔的远亲。

这样的家庭背景，冥冥之中仿佛牵引着西蒙斯人生的脚步。

 

早在童年时期，西蒙斯就表现出了非凡的数学天赋。有一次，西蒙斯观察父亲给汽车加油时，产生了一个有趣的想法——如果油箱里的汽油每次只用一半，那是不是永远用不完？

 

可别小看这个问题，它可是曾经困扰了无数数学家的经典难题。它在西方被叫做“芝诺悖论”，在东方就是“一尺之棰，日取其半，万世不竭”。

 

小小年纪，居然思索起高难的微积分，真是“天降鬼才”。

 

高中毕业后，西蒙斯也不负众望顺利考入了麻省理工学院数学系，师从著名数学家艾沙道尔·辛格（Isadore Singer）。

 

天才的西蒙斯大一时就达到了本科毕业生水平，1958年，西蒙斯从麻省理工毕业后，便跑到加州大学伯克利分校读起了数学博士，成为了著名数学家贝多兰‧康斯坦多（Bertram Kostant）的关门弟子。

据说，西蒙斯是奔着伯克利教授、“微分几何之父”陈省身去的，不巧的是陈省身当时去了欧洲。

 

1961年，年仅23岁的西蒙斯博士毕业，随即被哈佛大学聘为数学系教授，成为哈佛大学历史上最年轻的教授之一。

从密码特工到数学家

两年之后，西蒙斯暂离教职，转入美国国防部密码研究所，成为一名密码破译者。

 

据后来西蒙斯回忆，之所以跳槽去密码研究所，主要有两点考量：

1、时间充裕；可以把半数时间花在自己的数学研究上，另一半时间为他们解决事务；

2、报酬丰厚；他们给的薪酬实在是很诱人。

 

两年后，西蒙斯被“炒鱿鱼”了，这是怎么回事呢？

 

原来当时正值越战期间，西蒙斯的顶头上司是个好战分子。年少轻狂，喜欢针砭时弊的西蒙斯在一次记者采访时，公开发表了6页纸的反战言论，并强调“现在（战争期间）我主要做数学研究，战争结束后，我才会给他们做事”。

 

结果可想而知......一通电话后，西蒙斯丢掉了工作。

 

没多久西蒙斯又找到了工作，当时，纽约州立大学石溪分校（Stony Brook University）刚好成立了数学系，需要招一个系主任，于是刚迈入而立之年的“数学新星”西蒙斯顺利当上了系主任，由此开启了一段辉煌的学术之旅。

 

在石溪从事数学研究期间，西蒙斯与亦师亦友的陈省身联合发表了论文《典型群和几何不变式》，创立了著名的陈-西蒙斯理论，后被广泛应用到从微分拓补学到量子物理等各个领域。

 

图源：TED

 

1976年，西蒙斯凭借这项研究一举摘得几何学领域里的诺贝尔奖——维布伦奖，达到了个人学术生涯的顶峰。

 

下一站：华尔街

 

本以为西蒙斯会在学术领域再创辉煌，谁知它开始寻找新的挑战：前往华尔街。

 

1978年，40岁的西蒙斯辞去了系主任的职务，半路出家成立了自己的私人投资基金Monemetrics（1982年更名为文艺复兴科技）。

起初，西蒙斯采用的是基本面分析方法，例如通过分析美联储货币政策和利率走向来判断市场价格走势。照此虽然也能盈利，但对于数学家西蒙斯来说，基本面分析难以成为一种科学。

 

西蒙斯每天看看报纸，然后判断一下股票或者外汇的走势。时间拉长看，基本面投资的收益率在西蒙斯眼中变成了随机漫步，难以用数学性来解释收益率。

 

西蒙斯始终坚定的认为市场密码是存在的，而且他也一定能够破译出来。而破译的前提就必须掌握大量的数据。从数据中，找出金融产品价格、宏观经济、市场指标、技术指标等各种指标间变化的数学关系，发现市场存在的微小获利机会，并通过杠杆比率进行快速而大规模的交易获利。

 

于是，在80年代末，西蒙斯和普林斯顿大学数学家亨利·劳费尔（Henry Laufer）重新开发了交易策略，从基本面分析转向数量分析。

 

在此后投资实战中，西蒙斯将其投资策略总结以下三点：

1、针对不同市场设计数量化的投资管理模型；

2、以电脑运算为主导，排除人为因素干扰；

3、在全球各种市场进行短线交易。

 

人们将这种短线套利、频繁交易的手法称为“壁虎式定量投资法”。因为它就像壁虎，平时趴在墙上一动不动，蚊子一旦出现就迅速将其吃掉，然后恢复平静，等待下一个机会。

 

量化基金之王

 

1988年是一个转折点，西蒙斯创立了之后家喻户晓的大奖章基金（Medallion Fund）。这宣告着西蒙斯彻底了放弃基本面分析，变成完全依靠定量交易的“模型先生”，并掀起了一场席卷投资世界的量化革命。

 

从1988年到2019年，三十年下来，大奖章基金年化收益率高达39%，这样的投资业绩不仅碾压标普500指数，更是“吊打”巴菲特、索罗斯两位大佬。

据悉，巴菲特旗舰伯克希尔哈撒韦1965-2018年的年均净值增长率为21%、索罗斯旗下量子基金从1969-2000年的年均收益是32%。

 

更为难得的是，即使是在1994年美联储重启加息周期、2000年互联网泡沫破裂和2008年金融危机等数次大风暴中，大奖章基金不但能够全身而退，而且能取得比平时更高的收益率，堪称金融史上的一大奇迹。

 

图源：DFA

 

大奖章基金收益一骑绝尘，其高昂收费也是业内知名。美国对冲基金行业普遍的管理费率是2%，外加20%的业绩提成。而大奖章基金向投资者收取至少36%的业绩提成，另加5%的管理费，相当于赚的钱有4成被大奖章基金拿走。

 

尽管如此，凭借超高的收益，市场依然对大奖章基金趋之若鹜，誉之为“华尔街的印钞机”

（PS：目前大奖章基金仅向公司员工、前员工和少数老客户开放）。

 

西蒙斯也由此化身量化基金最成功投资者，2020年4月7日，西蒙斯以216亿美元财富位列《2020福布斯全球亿万富豪榜》第36位。

 

<结  语>

 

23岁戴上博士帽的数学家、26岁转战情报界的破译密码特工、30岁回归学界其后问鼎数学殿堂、40岁半路出家做投资并造就一段传奇......

如今，西蒙斯已经83岁了，他说他人生的目标还有两个：研究自闭症和宇宙。