三五九期货研发部
活跃品种的日内波动经常呈现大的趋势行情，如果能把握日间较大的趋势而规避因震荡而被来回止损，设计出稳定盈利的交易系统。本文讨论的日内交易系统是基于昨日振幅和今日开盘价的关系，即设定振幅百分比参数N（Percent of Range），确定区间波动上轨=当日开盘价+N*前一日振幅，下轨=当日开盘价-N*前一日振幅，当价格突破上轨，买入开仓，价格跌穿下轨，卖出开仓。考虑到波动过大避免大的盈利转为亏损，当前点位乘以某比值S（Stop Loss Set）作为跟踪止损，不同时段的品种波动特征不同，还可以将最后进场时间T（Last Trade Mins）作为优化参数。通过对N、S、T进行优化，对期货市场中较为活跃的9个品种的主力合约连续进行测试，测试周期为两年。
先以单个品种豆油为测试对象，振幅百分比、最迟进场时间、止损百分比与净利润的关系如下：
从以上各参数与净利润的关系可以看出，振幅百分比与净利润的关系随参数N的不同而不同，当到达一定的数值后净利润最大。但回撤百分比和最迟进场时间对净利润的影响仅呈规律性变化并且高低点与振幅百分比的数值一一对应，因此只需将振幅百分比作为主要参数进行测试，其后再对止损回撤百分比与最迟进场时间进行优化。
并非净利润最大，对应的N值为最优，还要考虑平均利润，最大缩水值等指标来确定该系统是否稳定，稳定系数为综合各重要参数的指标，稳定系数越大，表明在该品种上的盈利曲线越平滑，能够长期稳定的盈利，因此除了关注收益率外，还应考虑该品种的稳定系数，以下为九个活跃品种优化后的参数及测试结果：
经过综合测试比较表明，最适合该区间突破系统的品种有：铜、PTA、螺纹钢和豆油。以下为该四种品种的优化参数及近一年来的资金收益曲线：
以上测试参数是基于一年的日内交易优化参数，投资者可通过交易开拓者（TB）软件，导入区间震荡交易指令及技术指标，按照上述参数设置进行模拟或实盘交易的参考，如在以上任一品种上测试本程序请严格按照交易信号操作。
