伊利股份 海天味业 金龙鱼 （林园重仓股之我见）

 有朋友是林园粉丝，却认可高股息长持策略，与我讨论十年后收益如何，粗略估算如T：

伊利股份今年110亿利润，1900亿市值，粗略估算十年之后利润300亿，分红210亿，以现在的买入价计算，股息率11%。

海天味业当下60亿利润分红30亿市值3000亿。粗略估计十年之后利润150亿分红100亿，以现在的买入价计算，股息率3.3%。

金龙鱼当下30亿利润2200亿市值分红3亿。粗略估计十年之后利润150亿分红50亿，以现在的买入价计算股息率2.3%。

这个是股神林园当下重仓的消费三杰。

很明显，高股息策略的角度看，收益较差。另外，消费没有瓶颈的吗？会无限增长？比如米和油、酱油和奶？人口减少，滞涨，难道还会一直增长十年，二十年？奶或许还行

股神林园当下到处参加股东会，风光无限，频频出镜，此时他看好的部分热门股实际上反而不是好的投资机会。虽然他的理念和大方向是对的。

………

另外，我粗估了一下银行：

兴业银行，900亿利润3600亿市值。十年之后2000亿利润分红1000亿。28%股息率。优秀。

工商银行，3600亿利润。1.8万亿市值。十年之后5000亿利润，分红2500亿。14%股息率。

结论：高股息长持策略，如果看十年之后，低市盈率买入龙头银行更好。